1. Бум инвестирования в Паевые Инвестиционные Фонды ( ПИФы ) по преимуществу открытые ( ОПИФы ) пришёлся в России на "тучное десятилетие" "нулевых годов".
Начавшись после биржевого краха 1997-1998 годов закончился следующим биржевым крахом ( примерно ) сентябрь 2008 - январь 2009 годов.
Любой рынок акций так устроен, что долгий рост и жадность инвесторов периодически раз в 10 - 15 - 20 иногда и более лет сменяется диким, животным страхом и паникой. Здоровый, бодрый, долго растущий рынок акций отправляется в жуткий нокаут. ( По другому : обрушение или крах ).
И это по злым волчьим законам биржи считается нормально.
Я стою на том, что лучший инвестиционный фонд - ИНДЕКСНЫЙ.
На индекс широкого рынка акций страны.
На долгом сроке ( "долгосроке" ) индексный фонд как правило обыгрывает активно управляемые фонды с дурилами - управляющими.
Но бывают и исключения. Когда в лидеры по доходности выходят один или несколько активно управляемых фондов.
Отраслевые фонды в данное рассмотрение не входят, так как "деньги со временем перетекают" из одной отрасли в другую.
Также индексные фонды должны опережать по доходности на долгосроке сами индексы. ( Так как классические индексы не включают дивиденды ).
Что может быть проще, чем продублировать индекс акций ?
Только фонды драгоценных металлов. А ещё проще "золотые фонды" ( дублирующие цены на золото.
2. В "нулевые годы" в России было много УК ( Управляющих Компаний. Не путать с Уголовным Кодексом : )
И практически каждая УК считала чуть ли не почётным долгом и священной обязанностью сформировать и запустить свой индексный фонд.
Однако по неизвестным причинам ( тупость и раздолбайство управляющих ) большинство индексных фондов завершили свой пусть бесследно, бесславно и бездарно : (
3. Теперь посмотрим на доходность фондов.
Не худо взять "круглое" число в 10 лет ( по закрытиям последних торговых дней месяцев ).
Но сейчас возьму несколько более короткий период.
В конце апреля 2013 года в России появляется первый иностранный биржевой фонд ( на жаргоне ETF ).
( Торгуемый на бирже фонд ( exchange-traded fund, ETF), биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. ( Пояснение Из Википедии ).
Фонд от ирландской компании FinEx - FXRB.
На тестирование российского рынка было определено полгода.
Тестирование прошло нормально.
И в октябре 2013 года FinEx формирует и запускает на российском фондовом рынке уже свои флагманские фонды.
Поэтому начало расчёта беру с 31.10.2013 года.
Потом долго сравнивал работу ETF FinEx с российскими фондами.
Увы, во многих случаях сравнение было не в пользу российских ОПИФов.
К сожалению, да что там, к горю всех российских акционеров фондов FinEx, эти фонды были заморожены - заблокированы ( "зачинены - заборонены" ) в марте 2022 года ( после начала СВО ). И судьба этих фондов весьма призрачна.
4. В качестве периода рублёвой доходности я взял 9 лет и 6 месяцев ( 31.10.2013 - 28.04.2023 по закрытиям последних торговых дней месяцев ).
Для начала представим что было выгодно в этот период и насколько ?
- Индекс Московской биржи ( IMOEX ) ( ранее Индекс ММВБ ) ( без дивидендов ) + 74,48 % ( 1510,21 - 2634,94 ) ;
- Индекс "полной доходности" ( с дивидендами ) ( MCFTR ) + 204,84 % ( 1832,4 - 5585,84 ) ;
- Доллар США ( USD ) + 150,97 % ( 32,08 - 80,51 ) ( сдвиг на 1 день : 01.11.2013 - 29.04.2023 ) ;
- Золото в рублях за грамм по курсу ЦБ РФ + 273,68 % ( сдвиг на 1 день : 01.11.2013 - 29.04.2023 ).
Из российских индексных фондов ( данные взяты с сайта инвестфондс.ру ) вижу только 3 ИНДЕКСНЫХ фонда :
1. Индекс Мосбиржи от УК ВИМ Инвестиции ( считайте, что это ВТБ - Капитал ) + 164,80 % ;
И два маленьких индексных фонда :
2. Солид - Индекс МосБиржи ( УК СОЛИД Менеджмент ) + 147,72 % ;
3. АК БАРС - Индексный ( УК АК БАРС КАПИТАЛ ) + 147,66 %.
Не 20 фондов, не 30 и не 40 фондов, а всего ТРИ.
По итогам почти десятилетия результат более чем скромный.
Май 2023 года.
