Статья про инвестиции.
Ну что...
Думал я думал, и решил все же выдать вот эту статью.
Времени, конечно, на нее убью... Сел в районе 18 часов.
В принципе, в моем блоге, который ведется с января 2021 года, чуть ли не на ежедневной основе, вся эта информация есть.
Однако, появлялась она не одновременно. И ко многим выводам и решениям я приходил постепенно, в процессе эволюции себя как долгосрочного инвестора с дивидендной стратегией.
Соответственно, сами статьи разбросаны, хотя большинство их, при желании, можно найти и изучить в отдельном выделенном разделе "Стратегия автора и фундаментальные статьи блога".
Но, за последний год в блоге появилось немало новых читателей, в том числе и постоянных. И, видимо, не у всех есть время, возможность и желание не просто прочесть сами статьи, но еще и сопоставить кусочки общего паззла, и сделать выводы, что откуда появилось и проистекает.
Отсюда вижу регулярное непонимание, что и для чего я делаю.
И раз за разом вынужден отвечать на одни и те же вопросы.
С учетом, что мы пока "стоим" на недавно достигнутой станции 3.000.000 рублей и все еще ждем дивиденды от Сбера и решения от Лукойла, то у меня есть некоторое время на размышления и оптимизацию стратегии.
Ну давайте попробую все это дело обобщить в данной статье, от и до, включая и ссылки на самые ключевые статьи.
И эту статью закреплю, в общем поле блога как минимум до конца года.
Общая актуальная инвестиционная стратегия автора.
Если и это не поможет... ну я даже не знаю.
И сразу оговорю, что все, что есть в данном блоге и будет в данной статье - исключительно МОЯ ЛИЧНАЯ СТРАТЕГИЯ инвестирования для достижения МОИХ ЛИЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕЛЕЙ.
Никому из вас я вообще ничего не советую, не рекомендую, не предлагаю. У вас однозначно и безусловно могут быть любые свои и другие цели, а также стратегии и инструменты.
Но в ваших портфелях. И за ваши деньги.
Я же отвечаю ТОЛЬКО ЗА СВОЙ ПОРТФЕЛЬ и свои решения в нем ЗА СВОИ ДЕНЬГИ.
И любые попытки залезть в мой портфель и мои деньги, в том числе через советы (особенно бесплатные) или тупую критику - будут пресекаться.
С учетом, что это будет концентрат из статей практически за 2 года - это, пожалуй, будет рекордный лонгридовый лонгрид.
И это я еще Манифест долгосрочного инвестора не буду тут приводить)
Поехали.
Часть 1. Причины и Цели.
У всего ключевого, что я делаю в своей жизни, всегда есть:
- Причина: то, почему я это делаю;
- Цель: то, для чего (зачем, с какой целью) я это делаю;
Про причины и цели, побудившие меня прийти и начать в январе 2021 инвестирование с нуля, не имея никакого опыта, я подробно писал в отдельной статье (ниже), и повторяться тут не вижу смысла.
Тем не менее выделю основную ЦЕЛЬ моего инвестирования, которая дальше будет ключом во всем дальнейшим шагам и действиям.
МОЯ ЦЕЛЬ: это обеспечить себе ПАССИВНЫЙ достаточный денежный поток после 2030 года с возможностью не продолжать работать до самой пенсии, до 65 лет, а стать более финансово независимым.
Плюсом я ожидаю получить возможность не работать в графике 40 часов в неделю 8х5, а выбирать другие наиболее приемлемые для меня варианты, чтобы остальное время ЖИТЬ.
Сейчас работа отнимает кучу времени и ресурсов, и жить так, как я хочу, тратя большую часть времени на то, что я хочу - у меня не получается.
И продолжать так жить до пенсии еще 25 лет - я точно не собираюсь.
Но и уйти с работы здесь и сейчас я не могу, т.к. деньги все-таки нужны. В монастырь я не планирую, в бомжи тем более.
Для этого мне нужно сформировать некий ДОСТАТОЧНЫЙ капитал в АКТИВАХ, которые приносят регулярный пассивный доход.
Подчеркиваю: ПАССИВНЫЙ.
Отсюда любой трейдинг и активные спекуляции отпадают сразу.
Даже без учета тех рисков, которые они несут для внесенного капитала.
Если я вместо офиса буду так же 40, а то и более часов в неделю сидеть у терминала, чтобы заработать спекуляциями достаточную сумму, - это вообще ничего для меня не изменит и не приблизит меня к МОЕЙ ЦЕЛИ.
И после выхода на пенсию с ожидаемыми от государства 20К в месяц (если повезет) - мне тоже придется сидеть и спекулировать, в кресле-качалке. Если не на лежалке-каталке, чтобы оплатить процедуры.
По той же причине я не рассматриваю недвижимость под сдачу. У моей семьи полно негативного опыта. Я не собираюсь быть "риелтором", который постоянно должен заботиться о наличии платежеспособных квартирантов, которые при этом не разнесут и не вынесут саму квартиру.
Более того, сейчас у меня даже своей квартиры нет, не говоря уж про ту, чтоб сдавать. И тогда придется сначала брать ипотеку для себя.
Я этот вариант многократно проверял, - и мне он не подходит.
Одновременно и квартиру и инвестиции я никак не тяну.
А вот между квартирой и инвестициями я однозначно выбираю инвестиции в актив, нежели ипотеку на пассив, минимум лет на 10.
Вас я ни в чем не убеждаю, нравится - занимайтесь.
И в комментариях мне про недвижимость, даже если у вас самый замечательный и сверхприбыльный опыт - вообще ничего писать не надо.
За вас я заранее рад.
Но мне - НЕ интересно. Совсем.
Этот инструмент не соответствует МОЕЙ ЦЕЛИ.
Аналогично изначально неинтересны были и всякие фонды, в том числе на широкий/узкий индекс .т.к. они не платят дивиденды,
А для получения прибыли надо как-то продавать какие-то их мутные доли. При этом они с тебя еще и какую-то дополнительную комиссию берут.
Это вообще не похоже на пассивный доход.
Кроме того, такая продажа уменьшает размер актива. Что вносит какую-то неопределенность, особенно на долгосроке. И сама популярная идея про 4%, и именно про фонды - мне вообще не зашла.
Да, я читал и изучал. Не мое.
Нет, вам не запрещаю.
И не надо мне про частные случаи каких-то фондов, которые могут платить дивиденды. Фонды меня НЕ интересуют. Особенно иностранные.
А для себя лично, в качестве основного инструмента для достижения озвученной цели, я выбрал дивидендные акции голубых фишек.
Акции как право на часть/долю бизнеса устойчивых надежных компании, зарабатывающих прибыль и регулярно делящихся ей в виде дивидендов.
Причем мне интересны исключительно акции российских компаний. К этому решению я пришел в самом начале своего пути, весной 2021 года.
И с тех пор в данном вопросе мое мнение не изменилось.
И вряд ли изменится до окончания формирования итогового портфеля.
А что и как я буду делать с жильем, имея свой целевой портфель с активами - у меня это понимание есть.
Но это уже личные вопросы, которые в данном блоге я освещать не планирую. Если только по факту свершения/реализации.
А здесь и далее - только про инвестиции. И только в дивидендные акции.
С моей общей целью, думаю, разобрались.
Все дальнейшие шаги проистекают из ЦЕЛИ.
Если что-то не поняли - ну возвращайтесь к цели и еще раз перечитывайте. Включая приведенную статью про "зачем" и "почему".
Без понимания цели и ее сути - дальше можно не читать.
Часть 2. Мои целевые значения для финансовой независимости.
Понятие "достаточный доход" у каждого будет своим.
Со своими какими-то цифрами, более или менее реальными.
Понятно, что для любого человека, чем больше денег - тем лучше.
Миллиард лучше, чем 100 миллионов.
100 миллионов лучше, чем 50 миллионов.
И так далее.
Но в нашем текущем мире существуют некие реалии и ограничения.
Если у вас зарплата - МРОТ, и вы с этим ничего не делаете, сорямба, но даже 1 миллион рублей для вас будет большой проблемой. Если только в долг или ипотеку взять, но это вообще не про финансовую независимость.
Сам я однозначно не отказался бы от капитала в 50 миллионов рублей.
Но объективно в текущих реалиях ему взяться неоткуда. А какие-то другие реалии я для себя придумать и реализовать не могу.
При этом, исходя из тех же реалий, есть понимание, что 1 миллион рублей для меня - хоть и легко достижимая цель, но которая вообще не обеспечивает мне достаточный уровень пассивного дохода.
Даже если я уеду жить обратно в Челны.
Чисто экспериментальным оценочным путем, через оценку своих реальных доходов и расходов в течение некоторого времени (это то, с чего и начинался мой блог в январе 2021 года), я пришел к следующему пониманию и цифрам:
Критерий 1. В текущих реалиях комфортный уровень расходов для комфортной и полноценной жизни, с учетом цен на съем жилья в Москве, составляет порядка 100.000 рублей в месяц.
Это мои цифры, не надо в них лезть. Я не буду их обосновывать, мотивировать, доказывать. У вас могут быть любые свои цифры.
А у меня вот эти.
Соответственно, на год для комфортной жизни, БЕЗ ИЗЛИШНИХ ТРАТ, но достаточно - мне надо порядка 1,2 миллиона рублей.
При этом, исходя из МОЕЙ ЦЕЛИ, это должен быть именно пассивный доход, получаемый с какой-то периодичностью от некоторой внесенной мной суммы, на которую куплены какие-то активы.
Критерий 2. Опять же, опытным эмпирическим путем, через оценку текущих доходов, расходов и возможностей, а также моих актуальных хотелок (путешествия, книги, саморазвитие, рестораны и прочее) для комфортной жизни, а не существования, я определил, что могу в год, в комфортном для себя режиме, вносить в портфель для последующей покупки активов сумму порядка 1.000.000 рублей.
Критерий 3. Снова опытным оценочным путем я прихожу к цифре, что для получения пассивным доходом (дивидендами) целевой суммы в 1,2 миллиона рублей в год, потребуется сумма порядка 10.000.000 рублей. Даже чуть больше, если говорить про среднюю доходность в 10%.
Этот момент я дальше по тексту разверну. Пока достаточно цифры.
Еще раз: нет никакой формулы, никто не одобрял и не утверждал мою стратегию и предпосылки к ней, ни ЦБ, ни Минфин, ни Баффет (ему - вообще ср@ть на мой портфель).
Все приведенные выше цифры - определены исключительно опытным путем исходя из моих личных реалий и возможностей.
У вас могут быть любые свои реалии и возможности.
Но мне до них - нет никакого дела. Я отвечаю лишь за свои реалии, свои деньги и свой инвестиционный портфель.
Да, вот так.
Часть 3. Общая стратегия автора исходя из целевых цифр.
Итак, мы знаем 3 цифры:
- моя желаемая сумма дохода 1,2 миллиона рублей в год;
- я могу откладывать порядка 1.000.000 рублей в год, внесения извне;
- мне нужен портфель из акций, купленных на сумму в 10.000.000 рублей, и даже чуть больше.
И вот тут начинаются тонкости, которых, как я вижу по регулярным заумным комментариям, особенно в стиле "а если" - мало кто понимает.
Уже третий год читаю всякую чушь, додумки, искажения и прочее, - но что вообще и близко не соответствует тому, ЧТО я по факту делаю.
Идем друг за другом:
- 10.000.000 рублей - это НЕ СТОИМОСТЬ ПОРТФЕЛЯ или акций в нем.
Ибо я понятия не имею, сколько и когда будут стоить какие акции даже завтра, к концу дня. Что уж говорить про горизонт 10 лет.
И вы, как бы кто не умничал и не выделывался, сейчас не угадаете ни одной цены, которая будет в 2030 году, - хоть на что готов спорить.
Значит, при планировании своей деятельности я не могу опираться на цену самих акций, - это абсолютный бесполезный рандом. Она может стоить как в 10 раз меньше, так и в 100 раз больше.
Как вы посчитаете сумму целевого портфеля в ценах акций?
Да никак.
10.000.000 рублей - это МОИ ПОПОЛНЕНИЯ ИЗВНЕ, с последующей покупкой акций по каким-то текущим ценам. Которые в течение времени тоже будут меняться.
Я уже сотню раз приводил пример, что акции Лукойла в ноябре 2021 года я начинал покупать по 6.840 рублей, а летом 2022 эти же акции я покупал по цене 3.700 рублей. Все скрины и факты есть в статьях.
Сколько будет стоить акция Лукойла в 2030 году? Да без понятия я.
А вот сейчас я могу ее покупать по цене в районе 5.000 рублей. Или при пополнении на 50.000 рублей купить 10 штук акций. И приблизиться к целевому расчетному количеству в 339 штук, которое потом принесет мне 100.000 рублей в опорный месяц (об этом далее).
Таким образом, возвращаясь к мысли, сумму в 10.000.000 рублей, пополняя в комфортном режиме по 1.000.000 рублей я могу достигнуть за 10 лет.
Вот откуда появляется эта цифра.
Теперь понятнее?
Далее.
- Имея просто 10.000.000 миллионов рублей, - скорее всего не хватит для получения дивидендами 1,2 миллиона рублей. Ну или такое возможно только при рекордных выплатах, т.е. не каждый год.
Да, вот так. Прикиньте, Я В КУРСЕ этих цифр!!! Изначально был в курсе.
Охренеть, да? А ЗонД не такой и тупой оказался.
Только я-то понимаю, что мне делать дальше. А точнее, что мне и делать-то дополнительно ничего не надо.
Потому что дивиденды ПЛАТЯТСЯ КАЖДЫЙ ГОД, а не после 2030 года.
И я их, в своей стратегии, изначально планировал РЕИНВЕСТИРОВАТЬ, в полном объеме. И покупать ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ штуки акций.
Оппппа-на, да? Вот мы уже и не про 10 миллионов-то говорим.
Только я это говорил с весны 2021. А не понимающие этого альтернативно одаренные комментаторы нудили мне 2 года, что "а портфель в 10 миллионов не даст дивидендов на целевые 1,2 миллиона рублей"
Ну б@раны, ежели вы не видите всей картины, что сказать. Да при этом еще и корчите из себя самых умных. В моем блоге, не понимая его.
Итак, считаем (частично это описывал в этой статье, летом 2021 года)
2021 год: набираю портфель 1.000.000 рублей, а дивидендами за первый год можно пренебречь. Как нет тут и вычета с ИИС.
2022 год: после первого года есть портфель на 1.000.000 рублей, который грубо (по 10%) дает 100.000 рублей. И в течение года еще 1 млн рублей. В конце 2022 года имеем портфель на 2.100.000 рублей.
2023 год (текущий): после второго года портфель из 2,1 млн рублей при 10% дает 210.000 рублей и плюс очередной 1 миллион рублей. В конце года имеем 3.300.000 рублей. - А по факту вот сейчас имеем 3.000.000 рублей, при том, что дивидендов за год еще почти и не было.
2024 год: 3,3 млн рублей при 10% дают нам 330.000 рублей дивидендов и планово еще 1 млн рублей. Итого к концу 2024: портфель в 4,63 млн. - т.е за 4 года уже половина миллиона сверху добавится дивидендами.
Надо продолжать?
Если считать грубо, то таким макаром, за 10 лет и внесенных 10 миллионов, к концу 10 года (зимой 2030, перед новым годом), получается портфель порядка 15 миллионов рублей (по внесенным суммам).
И согласитесь, что от 15 миллионов рублей, как бы внесенных извне - ну 10% точно дают целевые 1,2 миллиона рублей дивидендами в год.
И это мы вообще опускаем такую мелочь, как получаемые и реинвестируемые 9 лет (начиная с 2022, полного года) налоговые вычеты по 50%, ежегодно. Т.е. еще 450.000 рублей, дополнительно.
ЕЩЕ ВОПРОСЫ?
Если у вас вопросы исключительно "а если" - то засуньте их себе куда подальше и приходите в 2030. Там будут факты, в которых я уверен.
Без всяких тупых "а если".
На которые я не буду тратить свое время.
Кстати, а вот вы верите, что за 10 лет наш фондовый рынок так и не отрастет со дна и не выйдет на новые истхаи?
Серьезно?
А если отрастет, ну даже обратно к 4.200 по индексу ММВБ от текущих 2.500 - ну вот и считайте, что это будет в ценах акций в портфеле.
Но и это вообще не все.
- Я отталкиваюсь от постулата, который был многократно проверен и доказан на всех ключевых, интересных мне дивидендных активах: на долгосроке размер дивиденда устойчивых бизнесов - РАСТЕТ.
Об этом я однозначно пишу с лета 2021 года.
И третий год наблюдаю комментаторов, которые вообще этот момент не могут воспринять в своем спекулятивном мирке и шаблонах.
А, скажете, типа облом?
Типа Норникель вот сейчас ничего и не заплатит?
Так я не про 1 год, и даже не про 2.
Про ДОЛГОСРОК. Знаете, что это такое?
Вы хотя бы по буквам прочитайте: ГОД и ДОЛГОСРОК.
В "долгосроке" даже букв гораздо больше.
Вы не согласны? Вы хотите спросить "а если"?
Ответ все тот же: сначала топайте в ср@ку со своими абстракциями.
А потом приходите в 2030 году, и проверим фактическую таблицу выплат. Думаю, с задачкой больше-меньше вы все же справитесь.
А вот в комментариях этот вопрос буду игнорировать.
Часть 4. Переход от стратегии к тактике формирования портфеля: фундамент портфеля.
Снова возвращаемся к цели.
Пассивный доход дивидендами в размере 1,2 миллиона рублей в год.
Тут тонкость. Причем чисто моя личная ментальность и специфика, которая дальше и влияет на стратегию и тактику инвестирования.
Я исторически и морально не готов получать всю эту сумму одним платежом в 1,2 миллиона рублей и 1 раз в год.
Тут вопрос и к самодисциплине, и однозначно возрастающим хотелкам, когда я имею заведомо излишние суммы на руках.
Сразу скажу: советы свои на этот счет оставьте себе, мне они не нужны.
Со своими тратами я как-нить сам разберусь.
Все равно хотите советовать?
Ну ок, но совет - платный.
100.000 рублей, если совет на 1 месяц.
1,2 миллиона рублей. если совет на 1 год.
Сначала деньги мне на карту, потом совет. Жду.
Все, желание раздавать советы пропало? Жаль...
Ну тогда и бесплатные свои советы оставьте себе.
А за свои доходы и деньги я как-нить буду разбираться и планировать расходы - сам. Я справлюсь.
Так вот, даже при пассивном доходе мне реально комфортно, если суммы будут приходить регулярными частями, из расчета на 1 месяц каждый месяц: по 100.000 рублей.
Отсюда я и выстраивал свою изначальную тактику в самом начале своего пути: на каждый месяц покупаю акции одной конкретной компании, которая и платит дивидендами мне 100.000 рублей в этот месяц.
12 месяцев - 12 компаний. По 100.000 рублей.
При этом, опираясь на статистику выплат за прошлые годы по интересным мне компаниям, я сразу просчитал некие целевые количества в штуках акций, набрав которые от данной компании я получаю целевую сумму в 100.000 рублей в данный месяц.
Сколько при этом стоит сама акция, когда она уже куплена - вообще ни на что не влияет. И продавать ее я тоже не планирую.
Если, конечно, по каким-то причинам не потребуется ребалансировка. Но основания и причины для этого действия я тоже подробно описал.
А далее я купился на ту самую шаблонную навязанную подмену понятий про диверсификацию.
Что мол, а вдруг в мае, когда платит Сбер - бах, и Сбер не заплатит?
Чувствуете: то самое гребаное "а если?" Истерички, yр0ды гребаные.
Ну и чего?
Ну и купил я на май для страховки Сбера - Мосбиржу, которая изначально мной не планировалась. Но диверсификация ж, СТРАХОВКА!!!
Ну и где оно?
Чушь спекулянтская....
В 2021 заплатили и Сбер, и Мосбиржа.
В 2022 не заплатил Сбер, и НЕ заплатила Мосбиржа.
В 2023 Сбер выплатит (вот-вот) рекордные дивиденды, а Мосбиржа даже не может собрать ГОСА, при том, что контрольный пакет - у членов СД. И рекомендовали какую-то смешную цифру, без учета имеющейся утвержденной дивполитики.
Еще под апрель я основным брал Русагро, а для страховки Глобалтранс. Даже сектора разные!!! Ну тут, думаю, даже расписывать не нужно.
Итог всем известен: по факту 0 дивидендов за 2 года.
И вообще непонятно, когда будут
Ну про это диверсификацию я за эту неделю 2 статьи со своими обновленными мыслями выдал. В том числе и с чужим успешным опытом. Со скринами и цифрами.
Еще раз укажу, что в статье с примером портфеля читателя, сумма активов в концентрированном портфеле 9,6 миллионов рублей. И на грядущей неделе от Сбера владелец портфеля получит порядка 1.000.000 рублей дивидендами, что полностью подтверждает приведенные выше расчеты.
А дальше еще и реинвестиция 1 млн рублей будет.
Про диверсификацию на этом для данной статьи все.
Логика приведенных выше решений пока понятна?
А вот далее выяснилось, что в году есть месяцы, где из российских акций не платит вообще никто. Например, февраль или март. Ноябрь по памяти.
А иностранные акции мне все так же не интересны.
Кроме того, в некоторые месяцы выбор был крайне небольшим, и те компании, кто платили дивиденды, мне показались сомнительными.
Проблемка.
Деньги нужны, но их никто не платит.
Отсюда, осенью 2021 года пошло видоизменение стратегии.
Появилось понятие "фундамент портфеля" и "опорный месяц".
При анализе вариантов, я пришел к мысли, что прям ежемесячные поступления для меня необязательны.
Допустим, если это будет 6 месяцев по 200.000 рублей - меня устроит.
Но там ситуация тоже не особо подбиралась, не нравилось.
И вот методом тыка я пришел к 2м предпочтительным вариантам, из которых до сих пор не получается сделать итоговый выбор:
- концепция 3х400К: выплаты 3 месяца по 400.000 рублей;
- концепция 4х300К: выплаты 4 месяца по 300.000 рублей;
Как мы видим, сумма на год остается той же: 1,2 миллиона рублей.
И изначальная идея на опорные месяцы крутилась вокруг металлургов: или НЛМК, или Северсталь - которые стабильно платили 3-4 раза в месяц.
Причем в 2021 вышли на выплаты рекордных дивидендов.
При этом часть месяцев выплат у них смещены, а часть совпадают.
И вот я думал, размышлял, а потом пришел Обвал 24.02.22.
И металлурги, вокруг которых я уже готов был выстраивать стратегию и фундамент портфеля - резко перестали платить.
Снова напишу, что для меня и моих целей критичного ничего не произошло, пострадала лишь эффективность сложного процента от "недореинвестированных" дивидиендов.
А свои 10 миллионов извне я как вносил - так и внесу, 3 уже есть.
А суммы дивидендов от остальных компаний тоже поступают, и итоговая сумма за прошедшие 2 года, год к году как минимум формально растет.
При том, что платят не только лишь все, а металлурги совсем не платят.
И снова нет никаких "а если".
Только факты. И цифры.
Возвращаясь к опорным месяцам...
Сейчас, из-за непоняток с металлургами, на частоту выплат которых я изначально и делал упор, у меня так и нет конкретного решения по выбору 1 из 2х указанных выше вариантов: 3х400К или 4х300К.
Ведь при изменении ситуации и возвращении к выплатам, даже сама дивполитика компаний Северсталь и НЛМК может измениться. Может они вообще перестанут платить 3-4 раза в год.
Вот как Норникель, который раньше платил 2 раза в год: в декабре и июне, и у которого прежняя дивполитика истекла.
Как он будет дальше платить, в следующие годы?
Да черт его знает. Отсюда и неопределенность.
При этом я рассчитываю на то, что и оба металлурга, и Норникель останется в фундаменте портфеля.
Но непонятно на какой опорный месяц.
Второй актуальный вопрос - месяцы выплат.
Компании, кто платит только итоговые дивиденды, в большинстве своем делают это в июне или июле, 2 месяца подряд.
А в моей комфортной для меня системе дохода, месяцы выплат все же должны быть как-то разнесены. Хотя бы через месяц.
В общем, тут много непонятного, и надо ждать разрешения всей этой ситуации, или же, менять приоритеты и тактику.
При этом пока есть и текущие, актуальные реалии.
Часть 5. Текущие реалии портфеля.
Все, что приведено дальше - исключительно мои личные мысли и мой личный план инвестирования, в мой портфель и за мои деньги.
Ни при каких обстоятельствах все написанное не может расцениваться как рекомендация, прогноз, призыв, намек и так далее.
Как я говорил, при внесении 1 миллиона в год извне при цели в 10 млн - на все хотелки и покупки денег все равно не хватает.
Даже внутри года, и даже чтоб набрать целевой объем по 1 компании.
И приходится как-то выбирать приоритетное для покупки по каким-то косвенным критериям, здесь и сейчас.
Отсюда не платящие дивиденды металлурги пока на паузе. При этом продавать в данный момент их не планирую: жду, что в течение 1-2 лет вернутся к стабильным выплатам, а после начнется новый цикл.
Здесь играет роль то понимание, которое осталось с прошлой работы по автопрому. В Европе реально банкротятся металлургические предприятия, особенно мелкие и с дешевой сталью. Могу точно сказать за Чехию, Венгрию, Италию, Австрию. Наверняка и в Германии проблемы.
В таком случае, востребованность нашей дешевой стали может сильно повыситься, а объемы вырастут. Это еще без учета потребностей на восстановление и обустройство инфраструктуры новых территорий. При том, что тамошние сталелитейные заводы разнесли к чертям.
В общем, я для себя тут перспективы прям вижу, если речь на долгосрок и забить на тот факт, что нет дивидендов.
При этом думаю, что пока наши металлурги не вернутся к дивидендным выплатам - цены акций будут оставаться плюс-минус на текущих уровнях.
И на их усреднение у меня еще будет время. Да и в целом, ту же Северсталь я вообще на истхаях начинал брать, чем меня испугать?)
В этом году 50 штук Северстали я точно планирую докупить.
По Норникелю про докупку не уверен, цена пока не особо вдохновляет: при отсутствии дивидендов 14К - субъективно кажется многовато, но будет ли цена ниже - я без понятия, каждый решает сам, брать или нет.
При этом Норникель точно остается в базе портфеля, но, возможно, пока на дублирующих ролях относительно того же Лукойла. Многое будет зависеть и от новой дивидендной политики. Надеюсь, что как максимум в 2024 с ней определятся и озвучат.
Если найдутся на брокерском свободные средства, то штучек 5 до конца года тоже можно купить, но это 70К или больше 1 пополнения/месяца. Так что вероятность "докупки" пока выглядит не особо высокой.
С учетом, что я во второй половине года буду сконцентрирован на внесении 400.000 на ИИС, с учетом сегодняшнего челленджа)))
Что мы пока имеем по факту, из того, что понятно здесь и сейчас.
- Лукойл: платит в декабре (промежуточные) и июне-июле (итоговые)
Однозначно в фундаменте портфеля и до победного. 175 штук уже есть, более 50% от целевой. До июньской отсечки попробую добить до 200 штук и уйти в реестр под дивиденды на сумму порядка 80К.
Далее пока не уверен. Есть мысли и попробовать максимально быстро добивать до целевой. Тогда и дивиденды надо реинвестировать Лукойл в Лукойл. Плюс все пополнения брокерского и реинвестиции до конца года максимально вносить сюда.
Если считать, что от 200 штук до целевых пусть 350 (для удобства) надо еще 150 штук, а цена до отсечки ушла выше 5К, то потребуется порядка 750.000 рублей. До конца года остается 6 месяцев, по 100К - и столько извне внести нереально, тем более, что 400К еще пойдут на ИИС.
Есть, конечно, определенные шансы при высоких дивидендах + если металлурги вернутся к промежуточным выплатам.
Но пока видится маловероятным успеть.
При этом есть еще и мысли по набору до целевой Сбера, задвоение по которому вот убрал в пятницу.
Здесь по Сберу у нас идут рекордные отчеты о прибылях. К концу года можно ожидать рекордную прибыль порядка 1,2 - 1,4 трлн рублей. И в этом случае, в мае 2024 могут выплатить (а могут и не выплатить, я в курсе) от 25 до 35 рублей на акцию.
Понятно, что при таком решении (да даже просто на итоговом отчете - где-то зимой 2024) цены Сбера улетят к чертям, а может и на истхаи.
Но сейчас, фактически за год до этого события, думаю, спекули не будут засаживаться в Сбер. Только если точечные разгоны...
Значит, есть ненулевые шансы, что до осени цена постепенно может снижаться, условно к 200 рублям... И тогда имеет смысл вроде как добирать Сбер до целевой в 6.147 штук.
Если считать грубо, что к оставшимся на брокерском 1.500 штукам надо еще 4.500 штук, то по 200 рублей это 900.000 рублей...
Где бы взять, где бы взять. И это больше, чем на Лукойл.
Но если в 2024 году цена уйдет даже к 300 рублям, то те же 4.500 штук потребуют для покупки уже 1.350.000 рублей.
Чот не хотелось бы такого расклада... и лучше бы и тут поторопиться.
При этом важно понимать, что сейчас польются дивидендные бабки на рынок и от Сбера, и от Лукойла, и от остальных - и их будет много. И разгонять тут смогут одновременно ВСЁ.
Влетают, задирают цены, засаживают хомяков и жадин, фиксируют об них прибыль, выходят и идут с дополнительным баблом в следующий актив.
И как оно будет по факту - да кто бы знал...
В общем, продолжу мысль:
- Сбер - однозначно опорный, как правило платит 1 раз, в мае.
Май и июнь - тут видимо уже никак не избежать... Но однозначно буду добирать, исходя из имеющихся средств, цен и альтернатив на рынке.
- Газпромнефть - тоже однозначно опорная, на декабрь. Платит в декабре промежуточные (за 9 месяцев и большую сумму) в июле итоговые и сильно меньшую сумму, остаток.
Но тут уже совсем все плохо: цена уже на истхаях, выше 550 рублей при средней в районе 400 рублях.
И это еще даже дивиденды итоговые не объявили... Мрак.
Набрано 250 штук из целевой более 4.000 штук. Т.е. тут надо еще под 2 миллиона. И цена вряд ли снизится... если только геополитика. Но какая?
Но тут даже к0нтр-наступ практически не повлиял на цену...
Добирать буду, но вообще не в приоритете.
Может даже оставлю на вторую половину пути с 2025 по 2030 год. Там будет более стабильный поток дивидендов - его можно пулять на покупки на брокерский, а больше пополнений извне при этом заводить на ИИС...
- Совкомфлот - пока смотрю за параметрами и развитием бизнеса.
Появление теневого флота и дальнейшее его развитие - тут явно в плюс. А там и про постройку балкеров под зерно речь зашла, явно Совкомфлоту тоже что-то перепадет.
В общем, я планирую оставить компанию на перспективу чтоль... Прям активно добирать в ближайшее время вряд ли буду. Ну максимум перед дивидендами (в июле) что-то закинуть или реинвестировать.
Не знаю пока.
Всяко надо будет после отпуска смотреть на актуальные цены и расклады.
Но если компания будет развиваться и прогрессировать, с растущими фундаментальными показателями - то точно буду оставлять, как дублирующую компанию.
- Газпром, дитя исполнения мечтоффф... Платит непонятно как))) Ну вот в июле вроде итоговые. Будут ли дальше фокусы, в том числе и с промежуточными - непонятно.
Есть 1.000 штук. Ну вот так пусть и остается. На полшишечки.
Продавать точно не буду, хоть там что с ценой, вверх ли, вниз ли.
Но и до целевой докупать не планирую, как минимум до момента, как определятся, что и как дальше будет, в том числе и по дивполитике, и по внутренним административным фокусам типа НДПИ.
- Мосбиржа - точно буду сливать, но прям не хочу сливать в минус. Тут, может отдельную статью как-нить напишу. Про расчеты и цифры.
Что цена акций от текущих -30% сможет отрасти в обозримом будущем - я не верю. Как минимум ждать до следующего года... Есть мысли попробовать отработать через усреднение. И надеяться на некий разгон.
Допустим, купить в моменте до 500 штук, усреднить, будет условно -12..-15%. И если зимой будут хорошие отчеты, есть вероятность, что цена скакнет - и можно выходить в ноль или номинальный плюс.
Ну или тупо ждать. Сумма там небольшая. Пока не знаю. Посмотрим. Но в моем итоговом долгосрочном портфеле акций Мосбиржи точно не будет.
- Юнипро - тоже больше как диверсификация на декабрь, блин.
Тут все мутно, непонятно и плохо. Минус порядка -30%.
И сильно влияют геополитические фокусы с с@нкциями и внешней администрацией. Могут вообще в том или ином виде национализировать при определенных раскладах.
Дивиденды тут вряд ли можно ждать, ибо это решение о выплате принимает иностранное руководство, а само оно свои деньги точно не сможет получить. Смысл им что-то кому-то платить...
Хотя по отчетам пишут, что типа там прибыли/дивидендов уже чуть ли не под 30% накопилось... Но стоит ли верить. Опять же, даже если эти деньги есть - захотят ли ими делиться - большой вопрос.
Глобально, на долгосрок я перспектив для себя и своего портфеля для Юнипро не вижу. Ну как минимум пока не решат геополитические и управленческие вопросы. И вряд ли это будет скоро.
Но и продавать в минус тоже не готов, принципиально. В теории можно тоже попробовать постепенно усреднять вниз, с целью выйти в ноль.
Но пока, проще всего - тупо ничего не делать. Если сами по себе будут какие-то движения/разгоны и выход цены в ноль (непонятно когда и на чем) - можно в конкретном моменте решаться и выходить.
Если же раньше решат проблемы и озвучат вот эти 30% дивидендов - ну как минимум получить дивиденды. Даже на 2-3 года вполне ДД выйдет.
В общем, не знаю. Просто пусть лежит, тоже сумма небольшая. Но глобальных перспектив тут не вижу.
- МРСК ЦП... тоже брал для диверсификации отраслей. Энергетика.
Вроде прям неплохая компания, и дивиденды выплатили промежуточные отличные. Но вот отдавать им сейчас приоритет покупки?..
В условиях тотальной нехватки средств? Против Лукойла или Сбера?
Наверное нет. Точнее, очевидно, что при прочих равных и в условиях нехватки денег на более приоритетные акции, МРСК ЦП я докупать в ближайшие месяцы, а то и пару лет не смогу.
При этом цена акций формально в небольшой плюс, откатилась на новостях о небольших итоговых дивидендах - после внеплановых промежуточных ничего не осталось)
И получается, что ощутимо большую долю за 2022 я промежуточными уже получил, остаток с ДД менее 1% - такое себе. При этом шансы, что будут еще промежуточные, нетипичные для компании выплаты в конце 2023 года - ну очень невысоки.
И получается, что впереди ДД менее 1%, и дальше ждать почти год до следующих дивидендов по явно неприоритетной на сегодня акции.
Отсюда есть некоторые мысли, но пока я их думаю.
Озвучивать и что-то гарантировать тут я не готов. Определенные сюрпризы тут всяко могут быть, если я что-то решу в моменте.
Вроде как всех разобрал, упомянул.
А, ну Транснефть... это чудо пока только появилось в моем портфеле.
Целевая по расчетном дивиденде в 10К получается 12 штук.
И 2 уже есть, 16% от этой целевой.
Пока для меня это реально больше как хайп. Эчивка. Значок "качества". Но не как ключевая акция, на которую я прям рассчитываю, как, например, на тот же Лукойл.
В рамках упомянутого выше личного челленджа планирую реально добирать по 1 штуке на каждый внесенный извне 1 миллион.
Многое будет зависеть от того, какие суммы компания выплатит в виде итоговых дивидендов за 2022 год. Ну и какая будет цен акций в ближайшие месяцы (до конца 2023 года, когда я собираюсь купить еще 1 штуку) и на среднесроке, условно в районе 2025 года.
Дальше можно будет делать какие-то выводы и встраивать и эту акцию в общую стратегию портфеля.
Все, что в КИТе, трогать не планирую как минимум до конца текущего года.
Некогда этим заниматься. Да и конкретный виртуальный минус по тем бумагам не позволяет что-то активно предпринимать.
Нецелесообразно.
Очень многое будет зависеть от решений и их реализации в части вроде как планируемой (на словах) смене юрисдикции. Вот как появятся какие-то реальные факты и события - можно будет о чем-то рассуждать.
Тут еще раз скажу, что по тем распискам, что попали в КИТ, морально я готов к варианту, что они обнулятся и я зафиксирую убыток порядка 0,5 млн рублей, внесенных извне.
С учетом, что за первый свой год я внес извне 1,6 миллиона рублей, это откинет меня с опережающего графика, но я все равно останусь в изначальном "штатном расписании".
Будет, конечно, очень неприятно. Но и тут не смертельно.
До 2025 года планирую приоритетно покупать до целевых указанные выше опорные акции. И ждать разрешения ситуации с металлургами.
Исходя из этого решения и будет формироваться итоговая стратегия по портфелю, его состав на 2030 и тактика реализации на вторую пятилетку.
На этом на сегодня по моей личной стратегии и тактике все.
Кто понял - ну Аллилуйя!
Кто нет... ну: на нет - ни туда ни сюда нет.
Ну и напоследок закреплю все вот такой симпатичной картинкой.
Она тоже с подтекстом.
Замечу, что сия картинка рандомно скачана мной из интернета. Но если вглядеться и просчитать количество желтых точек на маршруте из А в В, то из будет ровно 10 штук.
Прям как 10 моих лет инвестирования)
Думаю, это тоже какой-то положительный знак.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
