Сегодня я еще раз решила поговорить про фьючерсы и рассказать, про их основной плюс, который реализуется на растущем рынке. Я сейчас сама активно использую им и очень довольна.
Про фьючерсы
Подробнее про фьючерсы я писала вот тут, оставляю ссылочку, но хочу повторить некоторые моменты.👇
По фьючерсам проходит по 2 клиринга в каждый рабочий день. Если фьючерс подорожал, то инвестору на счет зачисляется вариационная маржа - разница между стоимостью актива во время текущего клиринга и предыдущего. Например: Я купила фьючерс по 100 рублей в 10 утра, в 14.00 начался клиринг, фьючерс к этому моменту подорожал до 120 рублей, значит мне на счет зачислится 120-100=20 рублей. Следующий клиринг будет вечером, допустим к нему фьючерс подорожает до 121 рубля, тогда мне на счет зачислят 121-120=1 рубль. Но, если фьючерс подешевеет, то вариационную маржу с меня спишут... Что бы не платить брокеру за маржинальную торговлю или, не дай Бог, не словить Марджин Колл, надо иметь на счете небольшой запас денег. Из этих денег будет списываться вариационная маржа.
Некоторое время назад я стала рассматривать фьючерсы как замену активам: акциям или фонда на индекс Московской биржи. Подробнее об этом я так же писала у себя на канале.👇
Тогда я взяла индекс на фонд, а теперь уже и на акции Сбербанка. Часть фьючерсов сейчас я рассматриваю как инструмент для отложенной покупки акций Сбера.👇
По части фьючерсов я думаю выйти на поставку акций. Но опять же, я буду смотреть по обстоятельствам. Если последует разворот рынка, то сейчас я фьючерсы просто закрою и перезайду в акции. Но, поскольку сейчас начинают поступать дивиденды, часть из которых потом будут реинвестированы, в глобальный разворот я особо не верю.
Чем хорошие фьючерсы на растущем рынке
На растущем рынке удобно то, что как только фьючерс подорожал, инвестор получил прибыль и может ее реинвестировать. Приведу свой пример. В мае изначально у меня хватало денег на одно число фьючерсов на Сбер, но поскольку я получала несколько раз вариационную маржу, я смогла на нее докупить еще несколько фьючерсов и продолжить расти уже большим числом контрактов.
Но! Есть и свои но! Вот они:
- Поскольку в мае я даже не пыталась ловить пики, просто купила для того, что бы получать профит, были дни, когда мне пришлось уплатить вариационную маржу;
- Если сейчас прилетят какие плохие новости, я уже рискую большим числом контрактов, то есть мои потери могут быть больше;
- По мере роста числа фьючерсов в моем инвестиционном портфеле, я вынуждена увеличивать объем свободных средств. Эти средства пойдут на уплату вариационной маржи, если вдруг направление котировок фьючерсов развернется против меня. Частично на данные средства я покупаю облигации, понимая, что каждый рабочий день в 17.30 я должна посмотреть сколько вариационной маржи примерно придется уплатить или получить. Если что, облигации эти пойдут под нож.
Профит в числах
Слова - это хорошо, но давайте я покажу самое основное - цифры. У меня есть фьючерс на SBPR-6.23 в него сходит 100 привилегированных акций Сбера. Покупать данный актив я начала с 8 мая, 10 мая я купила 13 позиций, на 1300 акций. Средняя стоимость фьючерса у меня получилась 21715 рублей. Вчера данный фьючерс торговался в районе 22868 рублей, то есть дороже на 1153 пункта. Если умножить это число на количество активов и перевести в деньги, то я получила вариационной маржи 1153*13=14989 рублей. Из этих средств я купила еще 3 фьючерса на Сбер, которые тоже выросли в цене, но уже меньше, чем первые.
О тех фьючерская, которые я купила до 9 мая я сейчас говорить не хочу, поскольку с ними буду чуть более сложные расчеты, ведь по акция Сбера купленным до даты Х положены дивиденды, а владельцам фьючерсов они не светят.
Под Сбер у меня заблокировано гарантийное обеспечение в размере 61217 рублей. На эти деньги я могла бы 10 мая купить 27 лотов привилегированных акций Сбербанка по 219 рублей за штучку, вчера они стоили порядка 227,48 рублей. То есть если бы я купила акции, то мой профит сегодня был меньше, всего (227,48-219)*270=2289,60 рублей.
Вы можете спросить, почему профит который я получила на растущем рынке купив фьючерсы намного больше, чем то, что можно было заработать покупая акции. Отвечаю:
- Во фьючерс зашито плечо, я заключая контракт на 22868 рублей, а на счету у меня блокируется примерно 20% от этой суммы, то есть порядка 4573.6 рублей. Это число меняется в течение дня. Получается покупая акции я могу купить условно X акций, а покупаю фьючерс, актив на 5*X акций. То есть рост стоимости я ловлю с повышающим коэффициентом 5;
- Поскольку по фьючерсам не выплачиваются дивиденды, до 9 мая цена фьючерса была намного ниже, чем цена акции. Поскольку рынок открылся стремительным ростом, был некий дисбаланс между ценой фьючерса и актива, получается я успела купить фьючерс дешевле, чем в тот момент можно было купить акцию.
Про текущее состояние дел на бирже
Сейчас у нас с вами странная ситуация, когда понятно, что многие активы на бирже недооценены. Еще недавно Сбер стоил по 300 рублей, а сейчас скатился в 219 рублей. Все ждут Сбер снова по 300, а то и по 400. В этом плане понятно, что нашему рынку путь наверх, если сейчас не прилетят плохие новости. Именно потому, что я верю в глобальный рост нашего рынка, я готова покупать фьючерсы. Если бы я не верила в глобальный рост, то я строила свою торговую стратегию совсем по-другому. Но это моя вера и мои деньги. Я знаю инвесторов и блогеров, которые сейчас продолжают сидеть в кэше, им так комфортнее.
У каждого человека своя судьба и свой путь. Я вам рассказала о своих соображениях, буду рада, если вы расскажите о ваших.
Приглашаю вас на мой телеграмм-канал
