Как и в любом деле, в покупке ценных бумаг важна стратегия. Чтобы составить хороший облигационный портфель, мало просто накупить разных облигаций и ждать, пока все они погасятся.
Грамотно выбирая стратегию, вы определяете свой уровень риска, сроки вложения (например, собираете портфель до момента выхода на пенсию), частоту пополнения и ребалансировки. Стратегия помогает управлять средствами и чувствовать себя уверенно, регулярно действуя по заранее намеченному плану.
Традиционно выделяют три основные облигационные стратегии: Лестница, Штанга, Пуля. Напишу про каждую немного подробнее:
Лестница. Принцип можно понять из названия: определяется срок портфеля (пять лет, допустим), покупаются облигации с последовательным погашением в каждый из этих годов. В процессе можно докупать и продавать бумаги, ребалансируя портфель.
Штанга. Распределяете всю сумму напополам, между краткосрочными облигациями(до 2 лет) и долгосрочными (5 и более лет). Короткие облигации быстрее погашаются и за счет этого возможно проводить регулярную ребалансировку, реинвестирую деньги в новые облигации.
Пуля. Вы знаете, что вам понадобятся деньги к определенному сроку - например, в 2030 году. Определяете себе сроки пополнения портфеля (например, раз в квартал) и каждый раз покупаете бумаги со сроком погашения в 2030 году. Конечно, в течение этого срока цена на бумаги будет колебаться, зато такой подход дает больше возможностей урвать облигации по интересной цене и получить неплохую доходность.
Безусловно, вы, как инвестор, можете не ограничивать себя только этими стратегиями. С помощью своего торгового опыта и истории наблюдений за рынком вы всегда можете улучшить уже существующую стратегию или даже создать свою собственную.
Помните, что рынок не терпит хаотичности и дезорганизованности! Результата не будет там, где нет регулярной работы. Сразу приучайте себя серьезно относиться к рынку и ответственно подходите к каждой сделке!
Желаю вам профита!
Мой канал в Тг по ссылке: https://t.me/msmoneyminded
