Доллар - глобальная валюта, которая доминировала мировую экономику десятилетиями. Однако, в последние годы возникла тенденция к дедолларизации - отказу от доллара в международных транзакциях. Это вызвало множество вопросов: что такое дедолларизация, какие факторы стимулируют этот процесс и какие его последствия для мировой финансовой системы? В этой статье мы разберемся в этом явлении и рассмотрим его потенциальные последствия.
Почему доллар имеет столь важное значение в глобальной экономике?
Доллар считается важной валютой в мировой экономике по целому ряду причин:
- Международный статус резервной валюты: Доллар является основной резервной валютой в мировом финансовом системе. Многие центральные банки и правительства держат значительные резервы в долларах, чтобы обеспечить стабильность своих национальных валют и проводить международные транзакции.
- Международные торговые операции: Доллар является основной валютой для международных торговых операций, особенно в нефтяной и других сырьевых рынках. Большинство международных сделок, включая международные инвестиции, финансовые контракты и торговлю товаром, проводятся в долларах, что делает его ключевым инструментом международных экономических отношений.
- Глобальная финансовая инфраструктура: Множество международных финансовых институтов, таких как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк, используют доллар в качестве основной валюты для финансирования и проведения операций. Это также включает глобальные платежные системы, такие как SWIFT, которые осуществляют международные банковские переводы в долларах.
- Государственные облигации США: Государственные облигации США, также известные как "трежерис", считаются одним из наиболее надежных инструментов инвестиций в мировой экономике. Многие страны и инвесторы приобретают государственные облигации США как безопасное место для хранения своих средств, что способствует доллару как международной валюте.
Про тернистый путь по превращению"грязной зеленой бумажки" в резервную мировую валюту вы можете почитать в этой статье от канала "Этому не научат в школе".
Когда Россия начала задумываться о дедолларизации?
С начала 2014 года, когда США ввели экономические ограничения против России, создав препятствия для ее использования доллара в торговле, многие страны начали искать альтернативы, чтобы избежать зависимости от американской валюты. Несколько стран, таких как Россия, Китай, Индия, и даже Европейский союз, заключили двусторонние соглашения, чтобы разрушить монополию доллара США.
Более того, за последние восемь лет страны активно разрабатывали свои собственные платежные системы и заключали двусторонние соглашения, чтобы обойти риск, подобный российскому. Например, Россия и Китай создали собственный платежный шлюз, а Индия и Россия заключили аналогичное соглашение между Резервным банком Индии и Системой передачи финансовых сообщений России (СПФС). Другие страны, такие как Бразилия, Австралия, Аргентина, Египет, Иран, Япония, Саудовская Аравия, ОАЭ и Турция, также подписали соглашения, чтобы снизить зависимость от доллара США.
Такие действия привели к существенному снижению не только общего объема мировых транзакций в долларах США, но и запасов этой валюты. Оценки показывают, что мировая торговля долларом снизилась на более чем 20% только за последние четыре года. Это отчетливо видно в статистике Международного валютного фонда, где доля доллара США сократилась с 71% в 1999 году до всего 57% в 2021 году и продолжает снижаться. Эти события свидетельствуют о стремительных переменах в мировой финансовой системе и растущем стремлении стран разнообразить свои валютные операции для снижения рисков и увеличения независимости.
Какие приблизительные планы обсуждаются властями? Будут ли они эффективны?
Представим себе, что наше правительство все же решает реализовать идею перехода бизнеса на расчеты в других валютах. Это звучит заманчиво, но на практике возникает множество трудностей. Для начала нужно определиться с тем, какую валюту выбрать в качестве альтернативы доллару.
Китай уже сделал свой выбор и смог добиться включения юаня в число валют МВФ. Однако, несмотря на это, доля юаня в транзакциях все еще менее 2%. Это означает, что переход на расчеты в юанях будет требовать значительных усилий и времени.
К тому же, доллар очень удобен для большинства контрагентов, и многие соглашения просто невозможно перевести на другие валюты. Рубль тоже не является идеальным вариантом, так как его курс меняется слишком часто, что не всем удобно.
Казалось бы, что делать в такой ситуации? Возможно, ответ кроется в развитии новых технологий и создании новых инструментов, которые позволят контрагентам проводить расчеты в разных валютах, не испытывая значительных затруднений. Это может быть, например, новая платежная система, которая будет работать с разными валютами, или инновационный метод расчетов, который позволит сократить время на перевод валют.
Конечно, все это требует значительных вложений и времени на разработку. Однако, если мы сможем создать такие инструменты, то это позволит нам перейти на новый уровень в развитии международных экономических отношений и обеспечить более гладкий и удобный процесс расчетов между контрагентами.
