Единственная цель биржевого спекулянта – заработок денежных средств посредством проведения сделок купли/продажи с биржевыми активами.
Для достижения собственной цели, в некие моменты времени спекулянт совершает сделки покупая или продавая (сделки типа шорт) биржевые активы. Через некоторое время после входа в сделку спекулянт либо закрывает сделку офсетной, либо (в силу специфики спекулятивного актива) сделка закрывается автоматически в соответствии с правилами биржи.
Каждая из совершенных сделок несет для спекулянта финансовый результат – исход. Для простоты будем считать, что исхода у нас два: положительный (с прибылью) и отрицательный (с убытком). Закрытие сделки «в ноль» проигнорируем.
Как правило – каждая сделка подразумевает под собой уплату транзакционных издержек (комиссий и иных биржевых и брокерских сборов).
Спекулянт достигает своих целей если сумма полученных им денежных средств от положительных исходов больше, чем сумма понесенных убытков от сделок с отрицательным исходом и транзакционных издержек.
Предположу, что большинство из спекулянтов начинали свою торговую деятельность с интуитивного подхода к торговле. Воображали себе что некий актив будет расти/падать и в соответствии со своим предположением делали ставку на развитие ценового движения.
Через какую-то череду удач и неудач они приходили к выводу о необходимости выработки для себя некоей Торговой Системы. Набора формализованных правил, однозначно определяющих направление и момент входа в сделку, и момент выхода из нее с прибылью или с убытком (об управлении капиталом поговорим позже).
До недавнего времени эти формализованные правила опирались на графические, либо численно определенные паттерны, которые существовали на ценовом графике биржевого актива в прошлом.
В последнее время набирают популярность Торговые Системы построенные на таких же формализованных паттернах, но уже не для (или не только для) исторических данных, но и для неких численных вероятностных моделях поведения цены.
Допускаю, что имеются некие индивиды, которые в своей интуитивной торговле приобрели некую «насмотренность» и могут совершать продолжительные серии сделок с успешными исходами полагаясь на свой неформализованный богатый торговый опыт.
Любая формализованная Торговая Система (и с численными и с графическими паттернами) может быть подвергнута исследованию на исторических данных или на данных количественных моделей.
И хотя по моему мнению, достоверность таких исследований в случае привычных подходов к спекулятивному трейдингу не высока из-за того, что на реальном рынке проскальзывание и изменчивость ценового рисунка актива заберут от системы свое. Но уж лучше так, чем никак.
А вот набор реальных результатов торговли, занесенный спекулянтом с любовью и тщанием в учетную таблицу, уже вполне может служить материалом для исследования качества Торговой Системы.
Для чего исследовать качество Торговой Системы и как это делать мы поговорим в следующей статье.
