АЕ ALTERNATIVE EXCHANGE

Раз уж эта неделя объявлена в инфоканалах биржи АЕ неделей дельтахеджа, давайте и я выскажусь по этой тематике. Тем более что так или иначе я затрагивал эту тему в своих недавних статьях о стредлах. Давайте начнем с самого начала, с истоков, так сказать. Откуда этот самый ДХ взялся. А взялся он из принципа безарбитражности. В фундамент финансовой математики заложен опорный блок, No-Arbitrage Theory. Безарбитражность (No-Arbitrage Theory) - это принцип, утверждающий, что на эффективном рынке не существует возможностей для арбитража...

В предыдущей статье мы с вами обсудили один подход, когда как раз таки можно, и нужно, продавать стредл на центральном страйке. Давайте в этой статье я расскажу еще про один подход, на мой взгляд непростой и неоднозначный, но упомянуть о нем все-таки стоит. Наверное все читатели моих статей уже знают что такое реализованная волатильность RV, но давайте я дам определение. Реализованная волатильность (Realized Volatility, RV) - это непараметрическая мера фактической (реализованной) изменчивости доходности...