Каждый день мы публикуем одну статью из социальной сети для инвесторов «Профит» на Дзене. Сегодня — материал про маржинальную торговлю от автора Provatory.
Маржинальная торговля несет высокий уровень риска. Если цена активов пойдет не в вашу сторону, то убытки могут быть значительными. Более того, если сумма убытков превысит маржу, инвестор может потерять свой депозит и остаться в долгу перед брокером.
Но маржинальную торговлю можно использовать разумно. А именно для хеджирования рисков.
Хеджирование инвестиционного портфеля — это стратегия, которая позволяет инвесторам защитить свои инвестиции от неопределенности на рынке, снизить риски и увеличить доходность. Для того чтобы защитить мой инвестиционный портфель от потенциального падения, я пользуюсь хеджированием с помощью коротких позиций.
Возьмем конкретный пример, где дано:
- В долгосрочный портфель у меня куплены акции компаний США из индекса S&P500
- Я уверен, что акции в этом году уже не вырастут
- При этом я не готов закрыть позиции по данным бумагам, т.к. не хочу нести лишние издержки на транзакции и не готов потерять позицию, если я буду не прав.
- Я жду рецессии в США и временной просадки в этих бумагах в ближайшее месяцы
- После чего я жду смягчения со стороны ФРС и быстрое восстановление рынка
Задача сохранить позиции не продавая их.
Решение достигается путем продажи коротких позиций на активы, которые составляют мой портфель, на размер суммы активов. (если подходить менее скрупулезно, то продажи всего индекса $S&P500, к примеру через шорт фьючерса $SFM3 или $SPY )
Если я угадал и цена на активы начинает падать, я получу прибыль от коротких позиций и компенсирую потери от падения цены на активы, находящиеся в моем портфеле. То есть я сохраню свою позицию и получу дополнительный доход от шорта.
Если я не угадал, то мои активы вырастут, а по короткой позиции я получу убыток равной росту моих активов и останусь при своих. Win-win!
Однако следует помнить, что хеджирование инвестиционного портфеля с помощью коротких позиций — это сложная стратегия, которая требует определенных знаний и опыта в инвестировании.
