Описание компании:
Магнитогорский Металлургический Комбинат - входит в число крупнейших мировых производителей стали и занимает лидирующие позиции среди предприятий черной металлургии России.
Финансовые показатели (2021 | 2020):
Выручка: 11,87 миллиарда рублей | 6,39 миллиарда рублей (+85%)
Прибыль: 3,12 миллиарда рублей | 600 миллионов рублей (+420%)
EPS: 20,6 рублей
Оценка стоимости (показатель компании | средний в отрасли):
P/E: 1,66 | 8,66
P/S: 0,44 | 2,36
Рентабельность (показатель компании | средний в отрасли):
ROE: 57,26% | 72,95%
ROA: 36,28% | 27,03%
ROI: 44,91% | 31,03%
Debt / Equity: 15,39% | 79,36%
Net Profit margin: 26,27% | 36,62%
Дивиденды:
В 2022 году дивидендная доходность составила 3,81%.
Прогноз стоимости акций:
Самая высокая целевая цена — 55 руб.
Средняя целевая цена — 45 руб.
Самая низкая целевая цена — 41 руб.
Вывод:
Компания сильно недооценена рынком. Показатель P/E в 5 раз ниже среднего по отрасли. Показатели эффективности компании в целом выше, чем средние по отрасли. А долг компании гораздо ниже, чем средний по сектору, что даёт ей перспективы на будущее развитие, так как деньги компании будут обходиться дешевле, чем другим конкурентам из отрасли. Но показатель чистой маржи немного проседает, что говорит нам о том, что компания не так эффективно работает с издержками.
Экспорт компании в 2022 году стал почти убыточным, компания пытается переориентироваться на внутренний рынок, но последние несколько месяцев, котировки демонстрируют уверенный восходящий тренд. Это связано с тем, что сектор российской черной металлургии оказался более устойчивым, чем ожидалось. производство стали в России снизилось до 5,5 млн тонн, что на 11,3% меньше, чем годом ранее. Но ситуация оказалась лучше прогнозов, что и толкает котировки вверх.
На данный момент котировки ММК выглядят перекупленными. Для входа в краткосрочную или среднесрочную позицию лучше дождаться коррекции. Хороший уровень для входа в позицию – 39–40 рублей.