Каждый день, консультируя клиентов, я замечаю, как инвесторы, впервые задумываются об инвестициях за рубеж и сравнивают доходность своих вложений в России и за границей, чаще всего в Турции. При этом многие допускают одну и ту же ошибку: они оценивают доходность в рублях, даже если речь идет о вложениях в иностранную недвижимость.
Пример из практики📎
Недавно инвестор заявил:
"Я посчитал: вложив квартиру в Турции 16 миллионов рублей, через три года верну 4,5 миллиона. Это кажется невыгодным."
Звучит знакомо? На первый взгляд расчеты кажутся логичными, но если углубиться, становится очевидно, что подход неверный. Давайте разберем, как нужно анализировать такие инвестиции.
Ошибка №1: учет доходности в национальной валюте❗️
В России привычка считать прибыль в рублях укоренилась. Однако при зарубежных инвестициях стоимость объектов чаще всего привязана к доллару США, как, например, в Турции. Так даже высокий уровень инфляции лиры компенсируется стабильностью доллара, на который ориентируется рынок недвижимости.
Если считать доходность в рублях, можно упустить реальные цифры и получить искаженные результаты. Почему? В расчет не включается инфляция и обесценивание валюты.
Как правильно рассчитать доходность?🥇
Инфляция — ключевой фактор, влияющий на реальную доходность. Например:
Номинальная доходность — это чистый доход без учета инфляции.
Реальная доходность — это прибыль с учетом инфляции, показывающая, сколько действительно останется от ваших денег в будущем.
Формула расчета реальной доходности следующая: Реальная доходность = (1 + номинальная доходность) / (1 + инфляция) - 1
Давайте посчитаем 2 сценария инвестиций с одинаковой доходностью. В первом сценарии инвестор вложил 16 млн. рублей в покупку квартиры на котловане в России в рублях. Во втором сценарии, также, но в Турции и в $ США. Предположим и в первом и во втором сценарии номинальная доходность одинаковая 30%.
Как мы видим из таблицы реальная доходность при вложениях в рублях гораздо ниже, чем при вложении в $. А если учесть тот факт, что инвестор, выйдя из инвестиций в рублях захочет купить доллары через 3 года по курсу гораздо выше, чем сейчас, то эта цифра еще уменьшится.
Не теряйте деньги, полагаясь на неверные расчеты. Если вы хотите грамотно вложить капитал и оценить реальные перспективы, свяжитесь со мной для персональной консультации. Мы вместе выберем оптимальную стратегию, исходя из ваших целей и возможностей📈
