Приветствую всех читателей канала "Иная жизнь"!
Не так давно мне поступил вопрос: «А во что можно вложить сбережения?» С одной стороны, вопрос вроде бы понятен, а с другой – в корне неверен. Важно не во что вкладывать, а как. Это примерно то же самое, как и с едой: «Можно есть всё что угодно, но некоторые вещи – лишь однажды» (чёрный юмор). Поэтому сегодня постараюсь всё объяснить.
Люди, занимающиеся инвестициями на фондовом рынке, наверняка слышали о ребалансировке портфеля. Вот только мало кто её действительно понимает, и ещё меньшее количество инвесторов её реально соблюдают. Признаюсь, даже я не всегда ей следую, и из-за этого иногда терплю убытки. А уж людей кто использует ребалансировку всех своих активов.... честно скажу, я с такими в реальной жизни не сталкивался, но слышал. Сейчас сам пытаюсь воплотить это в жизнь.
Когда я только создал канал, я выложил статью "Немного об азах финансовой безопасности" и периодически даю ссылки на нее в некоторых публикациях. Эта статья как раз и рассказывает о важности баланса между различными активами. К сожалению, многие читатели не уловили основной мысли. Но я продолжаю следить за реакцией аудитории на эту статью и надеюсь, что со временем люди начнут чаще обращаться к ней и делиться ею с другими. Многие также не поняли мою мысль в статье "Почему сейчас стоит избавиться от недвижимости в нашей стране?". Меня тогда сильно критиковали! 😄 На самом деле, эта статья косвенно связана с темой ребалансировки активов и передает простую идею: "Продавай дорого, покупай дешево!"
Но, вероятно, некоторые читатели не знают, что такое ребалансировка портфеля ценных бумаг. Что уж тогда говорить о ребалансировке всех активов? Думаю, стоит сделать небольшое отступление и дать пояснение.
Ребалансировка — это процесс возвращения инвестиционного портфеля к первоначальному распределению активов. Представьте, что у вас есть портфель, состоящий из акций, облигаций и других ценных бумаг. Со временем стоимость этих активов меняется, и их доли в вашем портфеле тоже. Чтобы поддерживать баланс и контролировать риски, необходимо периодически возвращать распределение активов к тому уровню, который вы определили как оптимальный. Этот процесс и называется ребалансировкой.
В мире финансов ребалансировка часто применяется к портфелям ценных бумаг, но принцип её работы универсален и применим ко всем видам активов. Независимо от того, владеете ли вы акциями, недвижимостью или другими активами, важно регулярно пересматривать их соотношение и при необходимости вносить коррективы.
Зачем нужна ребалансировка?
Поддержание целевого уровня риска. Если активы начинают отклоняться от запланированного распределения, уровень риска может стать выше или ниже того, который тебе комфортен. Например, если доля акций увеличилась, риск становится больше, потому что акции обычно более волатильные, чем другие инструменты.
Повышение доходности. Регулярная ребалансировка позволяет продавать активы, которые выросли в цене, и покупать те, которые упали. Таким образом, ты можешь зафиксировать прибыль и купить недооценённые активы, что потенциально увеличивает долгосрочную доходность.
Диверсификация. Ребалансировка помогает поддерживать диверсификацию портфеля, чтобы снизить влияние резких колебаний цен отдельных активов.
Психологический комфорт. Постоянное поддержание структуры портфеля помогает избегать эмоциональных решений, основанных на страхе или жадности.
Как проводить ребалансировку?
Есть несколько способов:
Регулярный пересмотр. Ты можешь устанавливать определённый интервал времени (например, каждые полгода или год), когда будешь проверять структуру своего портфеля и при необходимости корректировать её.
Пороговые значения. Можно установить порог отклонения от целевой пропорции каждого актива. Когда какой-то актив выходит за этот порог, проводится ребалансировка.
Использование новых вложений. Вместо продажи активов можно использовать новые поступления средств для покупки тех активов, которых стало недостаточно.
Пример
Допустим, твой портфель был изначально сбалансирован следующим образом:
Акции: 60%
Облигации: 40%
Через некоторое время акции выросли, и структура стала такой:
Акции: 70%
Облигации: 30%
Чтобы вернуть баланс, нужно продать часть акций и купить облигации до достижения изначальных пропорций.
Таким образом, ребалансировка — это важный инструмент управления инвестиционным портфелем, позволяющий поддерживать нужный уровень риска и доходности. От себя отдельно замечу, что когда вы проводите ребалансировку своего финансового портфеля, вы автоматически следуете правилу : "Продавай дорого, покупай дёшево!"
Надеюсь, теперь у читателей есть представление о том, что такое ребалансировка портфеля ценных бумаг, и я могу двигаться дальше, перейдя к вопросу ребалансировки всех активов. Здесь всё работает аналогичным образом, однако, полагаю, многим будет сложно разобраться, как определять цены, что покупать и что продавать.
Если бы вы внимательно прочитали вышеназванные статьи, то поняли, что ф мире финансов мы передвигаемся по сути на двух ногах. Это ценные бумаги и недвижимость. Вот среди них мы и делаем ребалансировку. Что дорого продаём, что дёшево - покупаем. Надеюсь что читатели канала в основном адекватные люди и понимают что если продаётся какая недвижимость, то явно не единственная. Что так же если нет объекта недвижимости с нужными параметрами, подходящим для инвестирования, то нет и смысла ценные бумаги распродавать.
Но когда имеет смысл покупать и продавать недвижимость? Среди экспертов бытует мнение, что обычная квартира должна стоить около 40 средних региональных зарплат. Ясно, что зарплаты различаются в зависимости от региона, следовательно, и цены на жильё будут разными. Если цена квартиры приближается к 80 средним зарплатам, то оправданной такая стоимость может быть только в случае идеальной локации, развитой инфраструктуры и перспектив роста экономики в данном месте. Всё, что находится вне этого диапазона, либо чрезмерно дешёвое, либо неоправданно дорогое. Разумеется, при ребалансировке активов, как и при покупке ценных бумаг, следует учитывать не только текущую цену, но и перспективы самого актива. Нет смысла приобретать акции компаний, находящихся на грани банкротства, равно как и покупать квартиры в депрессивных регионах, где десятилетиями ничего не меняется. Однако стоит так же понимать, что если цены предельно завышены, как на ценные бумаги, так и недвижимость, то от них лучше избавиться - продать.
Как сказал выше - в финансовом мире мы стоим на двух ногах: ценные бумаги и недвижимость. Невольно напрашивается вопрос: "А как часто стоит проводить ребалансировку всех активов?" Для себя я пришёл к выводу, что оценку и состояние активов я могу проводить каждый квартал, а вот саму ребалансировку делать часто не получиться. Всё же продать и купить недвижимость, в отличие от ценных бумаг, быстро невозможно. Так что думаю, что тут многое будет зависеть от собственных планов и возможностей.
Я лично считаю, что даже если человек располагает только одним объектом недвижимости, всё равно ему стоит учитывать примерную рыночную стоимость своей недвижимости. Это не только дисциплинирует и позволяет держать руку " не пульсе рынка", но и иметь понимание куда вы движетесь.
Я лично считаю, что даже если у человека есть всего один объект недвижимости, ему всё равно стоит учитывать его примерную рыночную стоимость среди всех своих активов. Это не только дисциплинирует и помогает «держать руку на пульсе» рынка, но и даёт понимание того, куда вы движетесь. Кроме того, знание актуальной стоимости может пригодиться при планировании крупных финансовых решений, таких как продажа, аренда или использование недвижимости в качестве залога для получения кредита. В условиях изменчивого рынка важно быть в курсе всех тенденций, чтобы принимать взвешенные решения относительно своего имущества.
Понимание механизма ребалансировки активов станет проще, если представить себя неким игровым персонажем, которого вы будете улучшать. Ноги — это недвижимость и ценные бумаги. Руки — ваши навыки, держащие меч и щит. Меч — это то, чем вы добываете средства к существованию, проще говоря, ваша работа. Щит — запас ваших ликвидных накоплений, которыми вы можете прикрыться в случае различных превратностей судьбы. Если у вас ноги разной длины, вам неудобно ходить. Если ваши руки не тренированы и не развиты, вы не сможете удержать тяжёлый меч и тяжёлый щит. Да, кому-то (например, от родителей) может достаться хороший меч из великолепной стали, а кому-то — старый ржавый нож. Но человек, развивающий навыки владения ножом, легко может победить неумелого бойца с тяжёлым мечом, который он едва способен поднять. Тяжёлый щит мешает быстро двигаться, а лёгкий не всегда способен прикрыть. Кто-то использует доспехи (юридическую защиту), а кто-то по жизни ходит с голым торсом. Ремень - это накопления из драгоценных монет, может быть, а может отсутствовать. Иногда ремень может использоваться и как оружие и как средство защиты. Вот такая вам аналогия.
Каким будет ваш финансовый персонаж, зависит исключительно от вас. Вы можете добавлять или убирать различные элементы, формируя его по своему усмотрению. Однако, понимая мои рассуждения, вряд ли вы пожелаете создать багнутого игрового финансового персонажа. К сожалению, в реальной жизни я часто замечаю, как люди добровольно «ампутируют» свои финансовые возможности, как встречаются сказочные гиганты с мозгами размером с грецкий орех, а «голозадых» бойцов просто пруд пруди. Все это происходит потому, что мы редко смотрим на себя со стороны. Именно ребалансировка всех активов помогает создать эффективного и гармоничного финансового персонажа, способного успешно действовать в игровом финансовом мире.
На этом, пожалуй, закончу. Если у вас возникли вопросы, вы можете найти ответы в ранее упомянутых статьях или задать их в комментариях. Всем пока, и если вы впервые на канале, не забудьте подписаться!
