2022 год ознаменовался высокой волатильностью, причем не только российский рынок за день терял 15-20%, но и американские акции демонстрировали сильные взлеты и падения. Такой рынок очень подходит спекулянтам и трейдерам, которые зарабатывают на движении стоимости актива. А вот у долгосрочных инвесторов другая цель, и в этом году у них на первый план вышли заботы о том, как сохранить капитал от падения рынков и хеджировать инфраструктурные риски.
Ключевое условие успешных инвестиций – диверсификация, которая дает возможность распределить и минимизировать риски инвестиций, а также повысить устойчивость портфеля к возможным просадкам.
Аналитики Freedom Finance Global напоминают, что диверсификация бывает разная: по активам (акции, облигации, фонды), по секторам экономики, по валютам и странам. Однако у российских инвесторов с последними двумя могут возникнуть проблемы. Необходимость наличия статуса квалифицированного инвестора для покупки иностранных ценных бумаг, а также риски хранения «недружественных» валют не позволяют эффективно диверсифицировать портфель.
На российском рынке сейчас сложилась довольно сложная ситуация: многие эмитенты не раскрывают свою отчетность, в целом доверие инвесторов снизилось, рынок сильно зависит от новостного фона – политика победила экономику. В такой ситуации диверсифицировать портфель следуют с помощью иностранных активов. Причем для минимизации риска блокировки иностранных акций инвестировать в них лучше через зарубежного брокера из дружественной юрисдикции.
Во время волатильности аналитики Freedom Finance Global советуют отдать предпочтение акциям стоимости, нежели роста. В неспокойные времена инвесторы в первую очередь продают высоковолатильные и рисковые бумаги и перекладывают деньги в защитные активы. Акции роста в основном переоценены по мультипликаторам, а эмитенты как правило не платят дивиденды и инвестируют в свое дальнейшее развитие. В период волатильности необходимо аккуратно подходить к выбору активов.
Хорошим вариантом в качестве инвестиций могут стать «дивидендные аристократы». Эти акции всегда считались тихой гаванью для инвесторов, которые не хотят терять сбережения в погоне за большим доходом.
Кроме того, важно оставаться психологически устойчивым к форсмажорным ситуациям на рынке, не поддаваться эмоциям и хладнокровно принимать решения. Поспешные и необдуманные действия могут привести к негативным результатам.
В целом, сейчас хорошее время оценить эффективность своего портфеля и понять, стоит ли в дальнейшем придерживаться выбранной инвестиционной стратегии или лучше увеличить долю более защитных или более доходных активов. Коррекцию на фондовом рынке можно использовать как возможность ребалансировки портфеля и пересмотра ценных бумаг, так как у многих активов снижается цена и точки входа выглядят привлекательно. Опыт показывает, что паника и волатильность на фондовом рынке проходят, открывая новые условия для роста.
freedom finance global инвестиции акции фондовый рынок
