🇺🇸 Сейчас фондовые рынки в ожидании заседания ФРС, где будет решаться повышение ключевой ставки (некоторые аналитики ставят на 1% повышение 🤯). Сомнений нет, что ставка будет увеличена и ястребиные действия ФРС приведут к тому, что ставка шагнёт выше 3%. Для многих это неожиданные действия, которые в начале этого года не прогнозировались и казались маловероятными. Рецессия во всей красе и об этом говорят рынки/инструменты:
▪️ Жилищный кризис в Америке уже наступил. Все большие кризисы начинались именно с этой проблемы. Сейчас доступность жилья для среднестатистического американца ниже, чем в 2005 году, и продолжает падать. Два года назад ставка по 30-летней ипотеке составляла 2,87% (сейчас 6,02%), а средняя цена нового дома в США составляла 405 тыс. долларов (сейчас 547 тыс. долларов). По факту увеличение ежемесячного платежа на 96 % (с 1343 до 2628 долларов).
▪️ Золото ниже 1700$. Это главный индикатор сегодняшнего кризиса и рубеж в 1700 пройден. Золото считают сберегательным инструментом (некой валютой), но, видимо, не в этот кризис.
▪️ Волатильность нефти. Борьба начинается, когда нефть опускается ниже 90$. Думаю, что обуздать кризис Америке не получится даже понижением цен на топливо, это наоборот приводит к волнениям и убыткам.
▪️ Хоть я и не люблю криптовалюты, но посматриваю на тот же Биткоин. Бегство из того же Битка и Эфира можно зафиксировать.
▪️ Облигации США 2-летние и 30-летние = инверсия кривой доходности. Уровни уже 2000-х годов. Исторически, рецессия в экономике США наступала не во время углубления инверсии, а после того, как кривая доходности начинала обратно уплощаться. 2-летки же дают почти 4% доходность 😱
🇷🇺 Нам же не стоит раслабляться. Наши крупные игроки в ожидании этого же события и сейчас им довольно- таки сложно затягивать нас наверх, поэтому IMOEX в боковике. Дивидендные идеи, которые живут в том же Газпроме и нефтянке, не смогут противостоять потрясению на западном фронте (в 2008 когда было падение запада, мы тоже некоторое время росли на дивидендных ожиданиях). Но даже сейчас волатильная нефть бьет по котировкам того же ЛУКОЙЛа, Роснефти и т.д.
С уважением, Владислав Кофанов
Блог в Телеграм: t.me/svoiinvestor
