В пятницу состоится очередное заседание нашего ЦентроБанка по ключевой ставке, прогнозы по снижению от ведущих аналитиков сходятся в том, что ключевая ставка будет снижена с 8% до 7,5 - 6,5%.
Моё мнение, что ставка будет снижена до 7,25%.
Набиуллина любит делать мелкие шажки, хотя в свете допуска нерезидентов и дальнейшего оживления и роста нашего рынка, она всё же может снизить ставку на более весомое значение.
Посмотрим, в общем.
Но факт в том, что ставка будет снижена. И вероятность данного события достаточна высока.
А потому предлагаю подготовиться опять заранее, и выяснить какие наши компании выиграют от снижения ключевой ставки.
1. Застройщики: ПИК, ЛСР, Самолёт.
Заранее писала об этой спекулятивной идее у себя в телеграме. Тут ситуация проста и понятна, снижение ключевой ставки приведёт к росту спроса на ипотеку и стимулирует продажи жилья.
2. Компания с самыми быстрорастущими бизнесами: Positive Technologies, ДВМП, Яндекс.
Тоже сегодня прибавляют в пределах 2-3%.
3. Компании банковского сектора.
Не забываем, что у того же Сбербанка в прошлом 30% выручки формировалось за счёт ипотеки. Банковский сектор сейчас показывает скромный рост чуть больше 1 %.
4. Компании с повышенной кредитной нагрузкой.
Такие компании получат новые возможности для рефинансирования текущих кредитов. Здесь у нас довольно обширный список: ОВК, Мечел, ТМК, Русал, Сегежа
5. Компании, которые держат значительный долларовый кэш.
Ну, думаю, что про кубышку Сургутнефтегаза никому напоминать особо не нужно.
Что касается самого доллара, то он продолжает консолидироваться в узком боковике около 60, (плюс-минус рубль) и скорее всего, будет продолжать это делать до решения по ключевой ставке.
Хочу также отметить, что евро в ближайшей перспективе (после снижения ключевой ставки) может показать более значительный рост по отношению к рублю, так как ЕЦБ начал активно бороться с инфляцией и сразу повысил ставку на 0.75 п.п. до 1.25% годовых.
