Выбор того или иного актива всегда сложен и какой выбрать не всегда очевидно. В этой статье я расскажу вам какой подход к покупке акций я применяю.
Первое,что я для себя определяю - это насколько будет диверсифицирован мой портфель. Беру листок бумаги и набрасываю для себя примерное распределение секторов и отраслей.
Каждую отрасль рассматриваю индивидуально, например, если я хочу приобрести банковский сектор, тогда в этот сектор я включаю три актива минимум. Например, в моём случае это Сбербанк, ВТБ, Тинькофф. Металлургов делю также, например, набираю ММК, Северсталь, НЛМК, Норникель и так далее.
Изначально эти активы я анализирую по 4-5 показателям. Основные показатели по которым я рассматриваю компанию мы с вами сегодня посмотрим. Это 4 показателя, по которым я выбираю:
1. Чистая прибыль компании
2. P/S
3. P/E
4. Выплата дивидендов
5. Надёжность
Не буду умничать, просто выдам вам коротко информацию по каждому показателю и почему всё остальное уже мне менее важно. Про надёжность наверное поговорим в другой раз так как это целая история)))
Чистая прибыль
Тут очевидно, что если компания не генерирует денег - это плохая компания.
Я выбираю компании, у которых есть прибыль, причём хорошо, когда прибыль растёт равномерно из года в год +4%, например. Но беру и компании у которых прибыль волнообразна (металлурги, например).
Очевидедно, что в 2022 году банки выдали много кредитов, а значит и прибыль будет хорошая. Подбираю банки.
Следующий показатель, на что я смотрю это p/s (ниже приведено определение) :
Собственно смотря на него я выбираю компанию, где этот показатель не самый высокий среди подобных компаний. Тот же ВТБ недооценен.
Следующий момент это p/e:
Тут даже дополнильно добавить нечего. Вот пример в банковском секторе.
Обратите внимание на Сбербанк. Он дольше всех будет окупаться. Но я его беру по другому критерию - надёжность. Касательно надёжности, тут всё достаточно не просто - нельзя точно её определить, но если в компании присутствует государство, а оно не даст загнуться компании, значит оно надёжно. Но есть санкции и в локальном интервале возможно это понятие может быть истолковано не верно. Поэтому по поводу надёжности активов будет отдельная статья.
Дивидендная политика очень важна для меня, так как мне нужен постоянный денежный поток. Я люблю когда деньги приходят часто. Поэтому хорошо когда выплаты идут 2 или более раз в год, но таких мало.
Вечерами, когда я уже в горизонтальном положении открываю приложение брокера и начинаю изучать что изменилось у моих эмитентов. В основном я для себя определил 17-20 эмитентов и их докупаю на падении.
Иногда приходят тревожные новости и я уже думаю как на них реагировать. Обычно никак не реагирую. Потому что порой новостной шум напрягает и это создаёт порой просто эффект колебаний цен. Важно всегда быть в курсе политических событий и во время реагировать. Например, накануне 24 февраля я срочно продал всё активы США. Помогло? Да!!
Отчётность компании иногда читаю, но если отчёт негативнный, но я понимаю, что это временно - я никак не реагирую.
В день я трачу 20 минут на изучение основных показателей компании и чтение новостей. Но последние 2 года ничего крупно не продаю, только иногда перекладываю из одного актива в другой. В целом в 95% случаев занимаюсь скупкой акций то есть вкладываю в бизнес.
А по каким критериям вы выбираете активы?
Не прощаюсь!!
