Термины
Рыночная стоимость компании или капитализация определяется перемножением цены акций на их количество.
Активы – все имущество, которое имеет компания, недвижимость, земельные участки, оборудование, транспортные средства и так далее.
Собственный капитал – денежные средства и имущество компании минус финансовые обязательства (кредиты, займы).
Выручка – денежные средства, которые компания получает при продаже товара или услуги.
Чистая прибыль – деньги, которые остаются у компании после уплаты налогов и всех обязательств.
Мультипликаторы
Р/Е – отношение цены акции к прибыли на акцию. По данному активу смотрят за сколько лет компания окупит вложения. Чем меньше Р/Е, тем лучше.
Р/В – отношение цены акции к стоимости всех активов компании. Данный мультипликатор больше подходит крупным компаниям, которые тратят существенные средства на производство товара. Предпочтительнее Р/В должен быль меньше 1.
Р/S – отношение цены акции к выручке компании. Если показатель 1 и ниже, то компания является недооцененной.
L/A – отношение долгов компании к стоимости его активов. Данный показатель показывает закредитованность бизнеса. Если показатель меньше 0,5, то компания развивается за счет собственных средств, а если больше, то за счет кредитов.
ROS – отношение чистой прибыли к выручке. Чем выше данный показатель, тем лучше.
ROE – отношение чистой прибыли к собственному капиталу. Чем выше данный показатель, тем лучше.
ROA – данный актив оценивает не только капитал, но и активы, и обязательства компании. Чем выше данный показатель, тем лучше.
EV – данный мультипликатор показывает реальную стоимость бизнеса.
EV/EBIDATE – отношение стоимости бизнеса к прибыли. Чем меньше данный показатель, тем лучше. EBIDATE – прибыль до выплаты налогов.
NetDebt/EBIDATE – показывает количество времени, необходимое компании для ликвидации долгов. Чем меньше данный показатель, тем лучше. NetDebt – чистый долг компании.
PEG – отношение мультипликатора Р/Е к ожидаемым темпам роста прибыли на акцию.
Р/EBIDATE – отношение капитализации компании к доходу компании. Чем меньше данный показатель, тем лучше.
Р/BV – отношение рыночной стоимости компании к балансовой стоимости компании.
EV/S – отношение рыночной стоимости собственного капитала к выручке компании.
Вывод
Р/Е – чем меньше, тем лучше.
Р/В – чем меньше, тем лучше.
Р/S – чем меньше, тем лучше.
L/A – чем меньше, тем лучше.
ROS – чем больше, тем лучше.
ROE – чем больше, тем лучше.
ROA – чем больше, тем лучше.
EV – необходим для расчета дальнейших показателей.
EV/EBIDATE – чем меньше, тем лучше.
NetDebt/EBIDATE – чем меньше, тем лучше.
