Всем привет! Мы разобрали уже с десяток компаний за несколько недель по этой методике. Продолжает. Дело полезное. Я, обычно, все это смотрю на ходу, но, раз уж взялся блог вести - надо время от времени делиться соображениями :)
💡Экспресс анализ - это мой способ быстренько оценить компанию, чтобы понять, стоит ли смотреть ее дальше. Это не полноценный анализ - а очень приближенный взгляд, содержащий несколько важных, на мой взгляд метрик.
❗️ВАЖНО❗️ Это блог для тех, кто сознательно и добровольно принял решение инвестировать или интересуется инвестициями. Продолжая чтение, Вы подтверждаете, что осознаете: фондовый рынок - это одна из самых высококонкурентных сфер деятельности человека, которая связана с инвестиционным риском. Вы подтверждаете, что принимаете ПРАВИЛА блога.
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы! Олег Рыкунов: частный инвестор, автор блога "Инвест Тоник"
Долгосрочный график
Мы видим, что на длинном горизонте компания Татнефть развивается и показывает рост рыночных котировок. В отличие от многих российских компаний, которые сейчас "лежат" чуть выше уровней 2008 года, Татнефть до сих пор прилично выше. Как бы ее ни ругали.
Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост.
Выручка и прибыль
Выручка - рост на горизонте нескольких лет.
Прибыль - стагнация. Я бы сказал, что компания не развивается по прибыли.
Какими я вообще инструментами анализа пользуюсь - инфа здесь
Маржинальность
Текущая рентабельность по чистой прибыли компании составляет 15%. Это неплохо для российского рынка. Даже не смотря на "обвал рентабельности" (выделил красным кругом) компания умеет делать прибыль из выручки. Рост этого показателя в среднесрочной перспективе дал бы надежды на разворот тренда.
Gross margin - валовая, или "грязная маржа" (синяя линия на графике)
Net Margin - чистая маржа (зеленая зона на графике). Оранжевая линия - операционная маржа.
Сбалансированность оценки
Кстати, Гуру фокус очень неплохо оценивает Татнефть по основным метрикам. Кроме моментума. Т.е. рынок настроен "продавать". Кроме этого все очень неплохо.
P/S
Ну и мой топовый график. Прайс ту сейлз в динамике. Смотреть на желтую линию. P/S Татнефти на данный момент находится на исторических минимумах. Это был бы хороший сигнал, я бы даже сказал, отличный сигнал для входа. Если бы мы были уверены в том, что компания сможет при текущей цене сохранить уровень своих продаж. А так, коэффициент, конечно, может быть пересмотрен в худшую сторону
Основные сведения по коэффициенту P/S изложены здесь. Я всегда смотрю коэффициенты в динамике (как на графике).
Выводы
📍 Из плюсов, что, в челом, по всем параметрам все не плохо. Не ужасно.
📍Из минусов - это адская перепроданность. И не факт, что цена не уйдет ниже. Рынок привык торговать Татнефть "вниз". Моментум плохой
📍Из непонятного: что будет с выручкой. И что будет с льготами на добычу тяжелой нефти. Это гнетет рынок
📌 Моя позиция. Я держу с весны 2020 года. Не докупаю. Не продаю. Просто держу. Без намерений увеличивать позицию в ближайшие месяцы
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.
