Привет всем. У меня тут на днях Альфа прислал смс с их идеями, решил глянуть что там, вот пока 1 компанию посмотрел. Исключительно мои мысли, готов обсуждать)
Начнем с Сегежи. Лично мне первые две строчки плюсами совсем не кажутся. Сейчас, если у тебя есть что то в Европе, то в обозримом будущем это могут забрать 😅
Интересно только последнее утверждение, о поддержке минпромторга
Недавно, я наткнулся на новости, что в России утвердили план многоэтажного стрительства (ага, вы не ослышались)
С чем это связано? Я думаю с тем, что бетон дорожает (раз), а еще надо куда то девать дерево, которое сейчас не вывезти (Сегежа под санкциями)...что то же с ним делать надо?
Вариант - строить дома из дерева, многоэтажные, у нас) Ладно, это лирика. Дойдет ли до этого дело в реальности (хотя план утвердили уже...) поживем увидим
Теперь посмотрим, что происходит с показателями компании 👇🏻
Самая свежая отчетность - первый квартал 2022 года. Что там?
1. Выручка - рост почти 50% по сравнению с прошлым кварталом (посмотрите график цен на пиломатериалы и станет ясно почему)
2. Чистая прибыль сократилась, по сравнению с прошлым периодом (тут надо лезть в отчетность и смотреть)
3. Вырос долг (на 23 млрд руб - был 73, стал 96)
4. Денежный поток за период отрицательный (связано с покупкой Inter Forest за 10 млрд руб, это же касается пункта 2)
5. Количество кеша на счетах сократилось в 4 раза
6. Отношение долг/ебитда в пределах нормы 2,58
Не могу сказать, что увидел здесь что-то хорошее. К тому же последниё показатель будет корректироваться, потому что ебитда будет ниже в след году (смотрите слайд с ценой на пиломатериалы)
Техническая картина?
Тренд нискходящий, цена топчется в районе поддержки без явных движений, по RSI вблизи границы перепроданности
Резюме👇🏻
С учетом падения цен на древесину я не вижу пока тригеров для роста стоимости акций прямо сейчас. Возможно, если будут подробности по объемам "помощи" от минпромторга будут какие то разовые всплески. Компания будет более интересна при "ускорении экономики", снятии санкций, ростах объема экспорта
Вот такие мысли, скрины выше)
