Закончилась торговая неделя (75 по счету) и пришло время отчитаться об итогах эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента: с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если хотите более подробно ознакомиться с экспериментом рекомендую прочитать вступительную статью.
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 75 неделю
Сформировал и вторую традицию выделять основные для себя события недели: снижение ключевой ставки до 8%, предложение ЦБ на время запретить покупку иностранных акций неквалифицированным инвесторам, 7 пакет санкций от ЕС
Снижение ключевой ставки ЦБ с 9,5% до 8%
ЦБ РФ неожиданно понизил ключевую ставку сразу же на 1.5 %.
«Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса, — сказано в сообщении ЦБ.
Кредиты и ипотека станут доступнее, тем самым "разгонят" экономику, так же банковские вклады станут менее привлекательней. В Марте 2022 года банки предлагали 6 месячные вклады с 16-20% годовой доходностью, в Сентябре они закончатся и вкладчикам придётся думать куда инвестировать полученные средства.
Доходность ОФЗ падает до 8,5-9% и падает их привлекательность, отличной идеей на фондовой рынке была покупка облигаций в Марте после открытия торгов и продажа их на данный момент. Долгосрочные облигации купленные в Марте 2022 года позволяют сейчас зафиксировать доходность 50% годовых, такую доходность за такой срок большинство акций показать не смогли.
В своем портфеле свободный кэш индексирую на ключевую ставку ЦБ РФ, начиная со следующей недели буду индексировать на 8,5%. Почему не вкладываю кэш в акции ? У меня было несколько вариантов для размещения кэша в активы:
- Покупка облигаций на 30% портфеля
- Покупка облигаций на 10-15 % портфеля и свободный кэш на картах с % на остаток
- Свободный кэш использовать для дела, чтобы уменьшить нагрузку на еженедельные пополнения.
Сейчас использую совмещенный 2 и 3 вариант, на данный момент мне выгодней прокручивать "свободные" деньги в деле и индексировать еженедельно кэш на ключевую ставку ЦБ РФ. Если настанет момент, когда акции и их потенциальная доходность за год будет выгодней дела, то кэш инвестирую в акции. На данный момент перспективы фондового рынка непонятны, облигации дают 10% годовых, а 300 000 ₽ для оборотки будут не лишними.
Предложение ЦБ запретить покупку иностранных бумаг неквалифицированным инвесторам
Ключевые слова в предложении ЦБ: не постоянно, временно, неквалифицированным, предложили. Решение ещё не принято и в Сентября будет обсуждаться законодателями. Думаю найдут решение удовлетворяющие СПБ биржу (основные торги иностранными акциями в России в основном через неё), государство и неквалифицированных инвесторов. Если риск полной блокировки российский депозитариев максимальный, то предложение логично. Если хотят таким способом перевести накопление из валюты в ₽ и желательно в фондовый рынок РФ, то решение необоснованно. От новых покупок иностранных акций воздержусь, мне хватило "заморозки" акций из ВТБ в Феврале и потом новостей об "обособлении" части акций с СПБ биржи. На данный момент у меня 200 000 ₽ в "замороженном состоянии" плюс множество мелких проблем с переносом от одного брокера к другому.
7 пакет санкций от ЕС
21 Июля 2022 года ЕС опубликовали очередной пакет санкций. Запрет на прямую и косвенную покупку российского золота самое важное из всего документа, все санкции на чиновников и актеров никак не сказываются на экономике. Золото не товар первой необходимости, санкции на него ввести не так больно, как на продовольствие и энергоресурсы. Акции российских золотодобытчиков падают постепенно и эта новость уже давно заложена в цене.
Логично предположить, что любой бизнес ориентированный на экспорт в Европу, США и страны союзников должен был уже в Февраля 2022 года искать новые каналы сбыта. Как отразятся данные санкции на бизнесе Полюс золота можно будет узнать через квартал-два, акции Полиметалл падают даже больше не по этой причине, а на инфраструктурных рисках, желанием мажоритария сохранить листинг на Лондонской бирже и возможной продаже российских активов.
Санкции конечно плохо сказываются на выручке экспортных компаний РФ, но иногда диву даешься насколько это популистское решение. Я с таким же успехом после отказа от хлеба могу ввести санкции на X5, Магнит и все магазины, где он продается. Сейчас ЕС вводит санкции точечно на те товары из России без которых они могут прожить безболезненно, введи полное эмбарго на нефть,газ, продовольствие и проблемы будут катастрофичны. Судя по заявлениям различных чиновников, они уже должны были ввести тотальное эмбарго, а Россия превратится в страну без экспорта.
Сейчас же работает схема, когда посредник покупает в России экспортный товар с дисконтом, а продает его в ЕС по завышенной цене ввиду роста котировок на биржах. США аналогично продает свой товар по ценам выше, чем были до Февраля 2022 года. От всех этих санкционных телодвижений больше всего проигрывает ЕС, потом Россия, а выигрывают посредники, которые заняли свое место в цепочке и США, которые заняли больший % на рынке ЕС.
Параллельный импорт в Россию тоже прибавит количество посредников. Сейчас компания из Казахстана, которая будет заниматься параллельным импортом может брать с клиента деньги авансом, а производителю/поставщику отдавать по факту, тем самым имея минимальный риск и хорошую прибыль. Рост цен на "санкционку" будет безусловно и по большей части он будет зависит от аппетитов ритейла, а аппетит будет зависит от спроса внутри нашей страны. Iphone могут заменить аналогами на Android, аналогично и с Nike,Adidas, которые ничем не лучше Li Ning, но на порядок дороже и даже в некоторых моментах хуже.
Если цены на товар после паралельного импорта будут заоблачными, то потребитель будет постепенно переходить на аналоги такого же качества по более низким ценам и мощь бренда в России будет угасать. Возможно через нное количество лет в голове потребителе будет не Apple. Nike Adidas , а Xiaomi, Li Ning и другие китайские бренды.
От всех санкций на РФ проигрывает производитель из ЕС,США, который уходит с рынка, а на его место придут новые производители, которые во многом ничем не хуже кроме маркетинга.
Покупки на этой неделе
Купил 100 акций Xiaomi к 400 акциям, которые были куплены неделей ранее. Продал 2 АДР Alibaba и купил 20 акций Alibaba через Гонконг. Так же решил купить ещё 20 акций Alibaba, теперь в портфеле 40 акций с Гонконга ( 8 акций - 1 АДР) и 5 АДР ( заморожены в РСХБ).
Не рекомендую повторять: решил купить ещё 50 акций Polymetal по 242,3 ₽ после очередного падения. На данный момент в портфеле 100 акций, средняя 397 ₽. Если стоимость акции вернется на 400 ₽, то продам 50 акций.
Про состояние портфеля на текущий момент
На данный момент 13,56% в высокорискованных активах, 27,52 % кеша, основные активы и вечный портфель- 58,92 %.
Пересчитал среднюю по VK, на данный момент она 512,3 ₽, затраты на покупку 100 акций Vk - 51 230 ₽. Акции Vk планирую держать до 1101 ₽ согласно стратегии, когда цена достигнет данного значения продам 50 акций, другие 50 попадут в вечный портфель.
На 24 Июля 2022 года мой высокорискованный портфель на 3,56% больше стратегии, в ближайшем будущем покупки высокорискованных активов не планирую. Думаю, что в ближайшие месяцы G1 достигнет цели в 10,06$ и смогу продать 25 акций, другие 25 уйдут в вечный портфель. Надеюсь, что к концу года Ozon,VK и Polymetal так же перейдут в вечный портфель.
Что с активами, которые планирую в будущем откупить ?
На 75 неделе эксперимента формальная прибыль от продажи акций иностранных компаний 394,04 $. Если учитывать комиссии и налог на прибыль с продажи, то на данный момент результат -8 425 ₽, убыток от продажи 147,06 $.
Планирую выкупить активы, которые в вышеуказанной таблице, но покупать буду только на Гонконге. На данный момент, чтобы их выкупить необходимо 9651 HK$. В следующие 5 недель планирую нарастить долю в HK$, на данный момент у меня 2400 HK$.
- В реальном портфеле облигации 14,39%, кеш 26,85%, нераспределенные дивиденды 2,10 %. Итог = 43,34 %.
- Пополнение: 10 800 ₽ (0,720 % от портфеля после 74 недели)
- На 75 неделе портфель вырос на 1,05 % по сравнению со стоимостью портфеля 74 недели.
Реальный портфель на 121 201 (-12320 за неделю) ₽ больше, чем виртуальный.
Мой виртуальный портфель - актуально на 24 Июля 2022 года
Мой реальный портфель - актуально на 24 Июля 2022 года
Если у вас есть идеи с радостью приму данную информацию на анализ.
Для меня самая лучшая благодарность подписка и комментарий.
