Сразу предупреждаю, вся статья - сплошь предположение и авторские домыслы. Мне кажется, что Мосбиржа скоро включит в список своих стандартных услуг краудлендинг. Что это за фигня, зачем нужна и как ей пользоваться инвестору?
Что произошло
10 июня без пяти одиннадцать утра на официальном сайте Мосбиржи появился пресс-релиз. Он рассказывает о незначительном, не первый взгляд, событии:
Московская биржа приобрела миноритарную долю ООО "Поток.Холдинг", холдинговой компании, владеющей платформой "Поток".
Платформа "Поток" - порождение современного Финтеха. "Поток" существует в интернете в виде сайта. Пользователи сайта дают друг другу взаймы деньги. Дают под честное слово и под высокий процент. Если заёмщик задерживает платёж, то юристы "Потока" пытаются через суд вытрясти платёж и вернуть деньги кредиторам. Так выглядит краткое описание каудлендинга. Мосбиржа купила долю в этом бизнесе.
Что такое краудлендинг
Краудлендинг - это система коллективного кредитования бизнеса. Она является альтернативной банковским кредитам и займам с помощью облигаций.
На практике всё выглядит вот так.
Какой-то бизнес срочно нуждается в заёмных деньгах. Банки не дают кредит по каким-либо причинам. Например, бизнес уже сильно закредитован, или банки испытывают свои трудности и у них нет денег дать кредит.
Размещать облигации бизнес не может. Во-первых, слишком долгий процесс. Во-вторых, бизнес не имеет солидного статуса, который важен для размещения облигаций. Известная нефтедобывающая компания имеет больше шансов разместить облигации, чем никому неизвестная пиццерия из провинциального городишка.
В таком случае владелец бизнес подаёт заявку на получения займа в краудлендинговый сервис. По правилам сервиса потенциальный заёмщик должен доказать, что бизнес реальный, существует и работает по настоящему. У каждой платформы свои требования к документам. Но обычно это лицензия, учредительные документы, выписка о движении денег на расчетном счёте. Юристы платформы проверяют документы. Если всё в порядке, то заявка а кредит появляется на сайте сервиса.
Потенциальными кредиторами выступают простые люди вроде нас с вами. Человек хочет выгодно вложить свободные деньги. Он регистрируется на платформе и получает список потенциальных заёмщиков. По каждой заявке есть краткая информация - кто занимает, на какие нужды и когда планирует вернуть долг.
Кредитор изучает список и даёт деньги тем заёмщикам, которые кажутся наиболее надёжными. Или кредитор руководствуется только процентом по кредиту. Чем выше - тем лучше. А о риске вообще не думает. При любом способе выбирать всё равно есть риск. И он высокий.
Кредитор не обязательно даёт заёмщику полную сумму займа. Он может дать одному заёмщику тысячу рублей, второму - полторы тысячи. Третьему пятьсот рублей.
Смысл в том, чтобы вот из таких небольших взносов собрать в итоге сумму, которая необходима каждому заёмщику.
Заёмщик получает деньги и пускает их в оборот. Зарабатывает с их помощью какую-то прибыль. И постепенно расплачивается по краудлендинговому кредиту. Погашает кредит частично и платит проценты. Краудлендинговая плаформа получает деньги и распределяет их пропорционально между всеми мелкими кредиторам. Со временем все кредиторы получат назад свои деньги и проценты по ним. А сама краудлендинговая платформа возьмёт свой процентик за посредничество.
Если вдруг заёмщик задерживает платёж, то юристы платформы найдут его. Попытаются урегулировать ситуацию мирным способом. Если платежи не возобновились, то подают в суд. Есть все шансы получить деньги. Кредиторов не оставляют один на один с проблемой.
Зачем краудлендинг нужен инвесторам и заёмщикам
Основная категория заёмщиков - мелкий провинциальный бизнес, у которого нет хорошей кредитной репутации и нет достаточного залога для банковского кредита. Для этих заёмщиков краудлендинг - самый простой доступ к кредиту. Кроме того, здесь мало бумажной волокиты, поэтому заём можно организовать быстро.
Кредиторы имею хорошую возможность выгодно вкладывать деньги под высокие проценты. Вложения можно хорошенько диверсифицировать и каждый раз рисковать небольшими суммами.
Зачем краудлендинг нужен Мосбирже
Мосбиржа может развивать новое направление бизнеса и получать от него дополнительный доход. У Мсбиржи есть все возможности превратить платформу "Поток" в гигантскую компанию с миллиардными оборотам. Платформа будет собирать накопления граждан и перенаправлять их на развитие экономики.
Мосбиржа может открыть краудлендинговую секцию на своей территории. Тогда инвесчторы получат возможность вкладывать деньги в краудлендинг из торговых терминалов.
Так же Мосбиржа может запустить торги на краудлендинговые займы. Если кредитор захочет пораньше получить назад деньги, то он сможет продать свой кредит с помощью биржевых торгов.
Я буду пробовать новый инструмент
Я давненько присматриваюсь к краудлендингу. Несколько лет лежу за темой. Выбираю платформу с которой можно начать работать в этом направлении. И вот Мосбиржа своей покупкой даёт мне прямую рекомендацию, что указанная платформа - не лохотрон.
Я сейчас не буду давать ссылку на саму платформу. Я дам ссылку на официальный пресс-релиз Мосбиржи. Там уже есть ссылка на платформу. Я никому ничего не рекомендую. Сам пока не суюсь, а продолжаю наблюдать за развитием ситуации.
Какие риски краудлендинг несёт для инвестора
Вложение можно потерять. Поэтому весь капитал желательно распределить между несколькими заёмщиками.
Так же надо понимать, что слишком высокий процент по займу предполагает высокую вероятность потерять деньги.
Конечно, юристы платформы постараются защитить Ваши вложения, но не факт, что у них получится.
Так же надо учитывать такой нюанс. После того, как Вы получили назад сумму кредита и прибыль, то надо будет заплатить комиссию системы и НДФЛ. Плюс какая-то банковская комиссия за ввод-вывод денег. После всех выплат может оказаться так, что полученный Вами процент по кредиту не такой уж и большой. Может, и не стоило рисковать?
Смерть облигациям?
Облигации, как класс ценных бумаг не исчезнут. Всё-таки, существует масса облигаций с дополнительными опциями: конвертируемые облигации, облигации с переменным купоном, дисконтные облигации, облигации с плавающей ставкой... И простенький краудлендинг не в состоянии заменить весь ассортимент облигаций. Если приложить усилия, то можно. Но нет необходимости. Всё-таки краудлендинг - инструмент для кредитования небольшого бизнеса. А облигации - инструмент для финансирования крупных корпораций и государств. Так же облигации можно использовать для управления макроэкономическими процессами и для перераспределения капитала.
У краудлендинга есть своя ниша. Быстрое финансирование небольших предприятий и размещение накоплений частных лиц. В этой нише он конкурирует в основном с банковскими вкладами. Но даже вклады он не сможет вытеснить.
Краудлендинг - одна из интересных инвестиционных возможностей. Он принесёт прибыль, если им правильно пользоваться.
Впереди краудфандинг
Если следовать логике событий, то получается, что скоро Мосбиржа купит долю в краудфандинговой платформе, или платформу целиком.
Кто-то не в курсе? Краудфандинг - это подобие IPO и венчурных инвестиций. Простые люди скидываются деньгами на создание какого-либо бизнеса. Например, постройка фермы по разведению дождевых червей, или съёмка нового сериала. Если бизнес оказывается успешным, то прибыль распределяется между теми, кто внёс деньги на старте.
Платформа забирает комиссию за посредничество.
Так же Мосбиржа может организовать торги паями краудфандинговых вложений.
Но это история отдалённого будущего.
