Приняв решение о продаже бизнеса, любой предприниматель заинтересован в увеличение его стоимости. В ситуации нестабильной экономики эта задача крайне сложна, так как спрос на рынке компаний падает, а предложение увеличивается. Текущее состояние рынка в целом напоминает шторм – понятно, почему мало кто хочет выходить в таких условиях в открытое море.
Мы попробовали выяснить, что можно предпринять в новой реальности для повышения привлекательности вашего проекта в глазах инвесторов.
Использование того или иного метода зависит от вида деятельности компании, ее целей и стадий развития.
На стоимость влияет объем спроса. В любые времена. Бизнес – не исключение
Бизнес – это тоже товар, хоть и специфический. А спрос на товар, как известно, зависит от его полезности. Покупателей в этом сегменте также интересует потенциальная польза – соотношение уровня прибыли и степени финансовых рисков, увеличения объема продаж компании, возможность масштабирования и др.
Изменение отраслевых трендов – немаловажный аспект
Ситуация в отрасли - второй показатель, который изучают инвесторы перед покупкой. Бывает так, что определенные виды деятельности теряют актуальность из-за изменения технологических трендов. Любой инвестор понимает, что деньги текут обычно туда, где развивается тренд, поэтому делает ставку на актуальные направления.
Потенциальные риски понижают ценность бизнеса
Отсутствие «темных сторон» сделки – важный аспект. Любые нерешенные споры и долги перед партнерами сильно портят репутацию компании, так как могут стать в будущем бременем для потенциального покупателя. Намного привлекательнее бизнес, в котором можно увидеть прозрачную структуру собственности, соответствие финансовой и юридической структур.
Важнейший фактор – доходность компании, настоящая и будущая
Этот показатель является основным при оценке и помогает определить, насколько хорошо компания генерирует рост прибыли за счет вложенных в нее средств. Для инвесторов важен не только доход от операционной деятельности, но и возможность получить прибыль от дальнейшей продажи объекта.
Каждый инвестор желает знать степень ликвидности активов
Одним из важнейших факторов при оценке стоимости предприятия и его имущества является степень ликвидности этой собственности. Любой покупатель заплатит больше за компанию с активами, которые могут быть быстро обращены в деньги.
Не менее важен уровень контроля
Покупая контрольный пакет акций, новый владелец получит существенные права по управлению компанией и влиянию на стратегию ее развития. В этом случае цена будет выше, чем при покупке неконтрольного пакета.
Компания с именем стоит дороже
Известность бренда – это большое преимущество на момент сделки. Чем известнее компания к моменту ее продажи, тем выше ее стоимость на рынке.
Исходя из основных факторов мы выделили 7 актуальных способов, с помощью которых можно увеличить цену будущей сделки, независимо от общеэкономической ситуации в стране, регионе и т.п.
Масштабируемость можно определить, как индикатор устойчивости компании, то есть ее способность к росту даже в условиях сильной экономической турбулентности. В идеале, еще на этапе создания бизнес-модели предпринимателям стоит учесть факторы, которые в дальнейшем позволят масштабировать бизнес. Если это не сделано на старте, то можно попробовать внести корректировки в работающую модель.
К примеру, компания может добавить возможность включения в бизнес-проект новых партнеров с участием их капитала, то есть сформировать дополнительную ценность для потребителей при помощи партнерских ресурсов.
Стоит отметить, что далеко не каждый бизнес получится масштабировать, но этот фактор является одним из самых ценных для большинства инвесторов.
Компания может также разработать стратегию по добавлению новых каналов продаж. Эта идея не нова, но весьма эффективна. Подобный план позволит показать инвесторам способы наращивания объемов реализации в будущем.
В большинстве случаев компаниям намного выгоднее уладить все юридические и финансовые споры заблаговременно, чтобы повысить привлекательность компании на рынке.
Не менее полезным будет проведение внешнего аудита финансовой отчетности. Его результаты позволят увидеть и устранить ошибки в ведении бухгалтерского учета, минимизировать риски налогообложения.
Когда все дела приведены в порядок, очень полезно провести независимую аудиторскую проверку. Ее данные – большой бонус для будущего владельца бизнеса, ведь таким образом можно оценить достоверность и корректность отчетности компании, а также свести риски к минимуму.
Совершенствовать бизнес-процессы – одна из важнейших задач компании, направленная на максимизацию прибыли и повышение ее стоимости. Существует ряд законных способов, позволяющих бизнесу снизить налоги: использование налоговых льгот, снижение налоговой базы по налогу на недвижимость, разработка грамотной учетной политики.
Чтобы повысить популярность, многие компании стараются как можно чаще присутствовать в СМИ: участвуют в конференциях, выставках, благотворительных акциях и т.п. Количество всевозможных наград повышает рейтинг компании на рынке. Поэтому для «упаковки» бренда перед продажей рекомендуется заблаговременно проводить ряд подобных мероприятий.
Снижение дебиторской задолженности оказывает положительное влияние на благополучие организации, ее возможность наращивать активы, и, соответственно, на стоимость компании.
Мнение известных специалистов усиливает доверие. Вдвойне полезно получить положительные отзывы от экспертов из разных сфер деятельности, например, по техническим, управленческим вопросам и финансовой деятельности. Презентация компании, которая содержит массу положительных слов от авторитетных личностей, несомненно, увеличит ее стоимость.
Выводы:
Экономическая ситуация безусловно влияет на успех продажи бизнеса. Потенциальные покупатели понимают, что инвестировать лучше в стабильные времена, а в кризис стараются рассматривать только очень интересные предложения. Задача продавца в такой период – показать потенциал развития компании. Порядок во всех финансовых документах, и высокие рейтинги бренда создадут дополнительную ценность бизнеса и повысят шансы на его успешную продажу.
#стоимостьбизнеса #оценкабизнеса #стоимостькомпании #оценкаактивов #ликвидность #дебиторскаязадолженность #налогообложение #инвестиции
