Дивидендные акции FTSE 100 показали в этом году блестящие результаты, по крайней мере, по сравнению с остальным миром. В то время как Nasdaq упал на 31,61%, а S&P 500 - на 22,12% с начала года, FTSE 100 снизился всего на 4,23%.
В последние дни распродажа усилилась на фоне растущих опасений рецессии, и неожиданно я вижу множество возможностей для покупки.
Инфляция приближается
Инфляция вышла из-под контроля, и люди напуганы. Но сейчас есть одна вещь, которую, по нашему мнению, инвесторы должны избегать делать любой ценой... и это - ничего не делать.
Доходные акции снова в моде, и FTSE полон ими. После десятилетия, когда инвесторы были зациклены на таких "штурмовиках роста", как Amazon и Tesla, сейчас они вспоминают радость старых скучных стоимостных акций.
Сегодня я хочу купить дивидендные акции FTSE 100.
Дивиденды - это спасательный круг в условиях инфляции, поскольку регулярные выплаты акционерам помогают моему портфелю не отставать от цен. Акции "голубых фишек", приносящие дивидендный доход, обычно генерируют регулярные денежные потоки сегодня, а не надежды на завтрашний рост.
Я поддерживал веру в дивидендные акции FTSE в темные годы, потому что чувствовал, что их достоинства не замечают.
Эти регулярные выплаты акционерам накапливаются со временем, пока не превращаются в нечто весьма внушительное. Я реинвестирую все свои дивиденды для роста, но буду получать их в качестве пенсионного дохода, когда окончательно перестану работать. Таким образом, они дают мне двойную выгоду.
Сейчас, после недавних потрясений, я хочу купить больше акций. Их оценка стала ниже, а доходность - еще выше".
Доходность компании Persimmon, входящей в индекс FTSE 100, составляет невероятные 10,93% в год, но при этом она торгуется с доходностью всего в 8,6 раз выше прибыли. Аналогичным образом, доходность страховщика Aviva составляет 9,40%, но она продается по выгодной оценке в 7,2 раза выше прибыли.
Помните, что цена акций, торгующихся на уровне 15-кратной прибыли, считается разумной стоимостью по традиционным критериям.
Эти две акции - только начало. Управляющий фондом Aberdeen имеет доходность 8,62% и торгуется с коэффициентом 12,2-кратной прибыли. Горнодобывающий гигант Antofagasta имеет доходность 8,53% и оценивается в 11,7 раз больше прибыли. Сигаретный гигант Imperial Brands имеет доходность 7,72% и торгуется на уровне 7,3 раза.
Эти цифры не делают эти компании автоматически отличными инвестициями для меня. Я, конечно, не ожидаю, что цены на их акции внезапно удвоятся, поэтому они торгуются с более разумной 15-кратной доходностью. Многие из них выглядят дешевыми на протяжении многих лет, не восстанавливаясь. Но эта дешевая оценка все еще успокаивает меня, особенно в такие неспокойные времена, как сейчас.
Высокая доходность, низкая оценка
Я также признаю, что дивидендные акции не являются надежными ставками. Выплаты акционерам не гарантированы. Если экономика пойдет на спад, руководство может быть вынуждено их сократить.
Я могу купить любую из перечисленных здесь компаний только для того, чтобы завтра они снова упали. Но показатели этого года говорят о том, что они должны избежать худшей части распродажи.
Даже если они упадут, я не буду сильно волноваться. В The Motley Fool мы - долгосрочные инвесторы. Мы знаем, что акции то входят, то выходят из моды, но мы верим в хорошие, надежные компании, которые, надеюсь, сделают нас богаче в течение многих лет и десятилетий.
Я считаю, что дивидендные акции FTSE 100, такие как упомянутые выше, являются одним из лучших способов достижения этой цели, особенно сегодня.
Написано от лица аналитика.
