Пенсионный капитал надо формировать всю трудовую жизнь. С первой и до последней зарплаты.
Что такое пенсионный капитал
Пенсионный капитал - это некоторое имущество, которое приносит пенсионеру прибыль только за то, что пенсионер им владеет. Когда-то это были доходные дома, усадьбы, поместья, купеческие лавки и прочий бизнес.
Сейчас пенсионный капитал выглядит иначе. Он представляет из себя портфель из ценных бумаг - акций и облигаций. Бумаги дают пенсионеру регулярный доход, который пенсионер тратит на жизнь. Облигации приносят платежи по купонам, акции приносят дивиденды.
Сформировать такой пенсионный капитал проще, чем купить поместье, или доходный дом. Он доступен любому работающему человеку, пусть даже со скромной зарплатой.
Чтобы его сформировать, надо на протяжении всей трудовой деятельности регулярно откладывать часть текущих доходов и покупать на них ценные бумаги. К пенсионному возрасту из небольших покупок получится собрать солидный инвестиционный портфель. Олигархом с ним не станешь. Но доход он приносить будет.
Зачем нужен пенсионный капитал
Когда всеобщих государственных пенсий ещё не существовало, пенсионный капитал был нужен, чтобы прокормиться. Кажется, теперь во время всеобщего пенсионного обеспечения пенсионный капитал не нужен. Вернее нужен тому, кто привык питаться исключительно деликатесами. Остальные и на государственную пенсию неплохо проживут.
Но, к сожалению, система солидарного пенсионного обеспечения, которая существует сейчас, медленно и уверенно погружается в кризис. О кризисе свидетельствует бесконечные реформы в пенсионном фонде. Все знают о грядущей пенсионной катастрофе, но никто не знает, как её избежать.
О катастрофе можно говорить отдельно и много. Сейчас же скажу кратко. Пенсионный возраст увеличат, пенсии уменьшат, платить их будут не всем. Но это дело отделённого будущего. Через 30-40 лет, когда на пенсию пойдут нынешние выпускники школ, они будут получать маленькие пенсии. Получать будут не все.
Поэтому о своей будущей пенсии надо позаботиться заранее - с первой зарплаты.
Если государственной пенсии не достанется, или она будет маленькой, то пенсионный капитал худо-бедно прокормит владельца.
А если возникнет крайняя необходимость, то инвестиционный портфель можно распродать и потратить деньги на врачей, или на красивую жизнь.
Вот что такое пенсионный капитал - одновременно и дойная корова и кубышка с запасом на "чёрный" день.
Не путайте пенсионный капитал с пенсионными накоплениям
Особо бережливые граждане ухитряются скопить к пенсионному возрасту большую сумму денег. Или наличными, или на банковских вкладах. Самые смышлённые из них перевели часть накоплений в доллары, евро, в физическое золото, или серебро. И почему-то называют свои сокровища капиталом. Но это не капитал, а накопления. Накопления станут капиталом, если их вложить в действующий бизнес.
Счёт в банке, сундук с золотом, стопка наличных - это не пенсионный капитал. Это всего-навсего запас денег.
Накопления - это как мешок картошки, а капитал- как картофельное поле, на котором картошка сама себя посадит и выкопает. Это не халява, а доля в действующем бизнесе.
Капитал защищён от инфляции, а накопления нет. Капитал остаётся неизменным, а накопления нет.
В чём измеряется пенсионный капитал
Нельзя измерять капитал рублями, или долларами. Можно оценить его размер в деньгах для наглядности. Но если капитал состоит из акций и облигаций, то измерять его надо в количестве ценных бумаг, т.е. в штуках.
- У меня столько-то акций Газпрома, столько-то акций Северстали, плюс ОФЗ с погашением в 2027 году.
Примерно так выглядит адекватная оценка капитала. А его стоимость вообще ничего не говорит.
Когда формировать пенсионный капитал
Формировать пенсионный капитал надо сразу, как только появился регулярный заработок. Обычно это происходит в 18-20 лет, когда уже получил образование и научился что-то зарабатывать. И до выхода на пенсию.
Как сформировать пенсионный капитал
Пенсионный капитал должен приносить инвестору, в первую очередь, дивиденды. Плюс купонный доход от облигаций. Но мы дальше говорим про акции. Потому что облигации - это некоторое промежуточное состояние пенсионного капитала. Формировать капитал надо в акциях.
Сперва надо подобрать акции, которые Вы будете складывать в пенсионный капитал.
Капитал должен содержать акции тех бизнесов, которые будут существовать, когда Вы выйдете на пенсию, и будут приносить дивиденды. Как правило, это компании, которые удовлетворяют базовые потребности клиентов. Например, пищевая индустрия. Люди всегда будут трижды в день открывать холодильник с вопросом "чего бы пожрать?". Справедливо ожидать, что производители продуктов питания и удобрений - хорошие кандидаты в пенсионный капитал. С электроэнергией та же история. А, вот, производитель офисной бумаги под сомнением. Сейчас повсюду внедряется электронный документооборот. Спрос на бумагу снижается. Это тенденция. Каждого эмитента надо изучать и думать. Придётся перетрясти весь рынок и отобрать десяток потенциальных претендентов в пенсионный капитал.
Среди отобранных компаний надо провести второй тур отбора. Надо выбрать те акции которые дают инвестору самую высокую дивидендную доходность. Информация о дивидендных доходностях свободно размещена в интернете. Отберите в портфель 5-6 лидеров по доходности. Желательно ориентироваться не на последнюю дивидендную доходность, а сравнивать долгосрочные доходности. Хотя бы за пять предыдущих лет.
Но при этом в портфель не должно входить две компании из одинаковой отрасли экономики. Не надо двух металлургов. В крайнем случае - одна компания чёрной металлургии и одна - цветной металлургии. Но если очень сильно хочется, то от этого правила можно отступить. Главное, чтобы у всех акций была высокая дивидендная доходность.
Каждый месяц выделяйте небольшую часть зарплаты на инвестиции. И покупайте акции из своего списка. Можно покупать поровну, или как-то чередовать их, но в результате все эмитенты в портфеле должны занимать примерно одинаковую долю.
По акциям ежегодно выплачивают дивиденды. Дивиденды надо не тратить на всякие хотелки, а сразу же реинвестировать. Т.е купить на них ещё акций. Таким образом пенсионный капитал будет наращивать сам себя. С каждым годом скорость прироста будет увеличиваться.
Акции нельзя продавать. Даже если котировки падают. Ваша задача получать по акциям дивиденды, а не следить за котировками. Чем больше инвестиционный портфель Вы собрали, тем больше доход он принесёт Вам на пенсии. Поэтому - только покупать.
Тем более, нельзя продавать акции, если котировки пошли вверх. Если акции дорожают, значит, инвестиционная общественность признала, что это хорошие акции. А зачем продавать что-то хорошее? Не надо гнаться сейчас за сиюминутной прибылью. Свою прибыль Вы получите позже - на пенсии.
Я продаю акции только для того, чтобы купить взамен акции другого эмитента с более высокой дивидендной доходностью. Я уже давно ничего не продавал. Но за дивидендными доходностями присматриваю, чтобы своевременно поменять структуру инвестиционного портфеля.
Итак:
- Пенсионный капитал - это инвестиционный портфель из акций. Иногда он содержит облигации.
- Пенсионный капитал должен приносить на пенсии дивиденды своему владельцу.
- Пенсионный капитал надо формировать самостоятельно. Регулярно отщипывайте часть зарплаты, или иного дохода и покупайте ценные бумаги. Регулярность - основа успеха.
- Дивиденды сразу реинвестируйте.
- Продавать акции нельзя.
- Создавайте пенсионный капитал как можно раньше, сложный процент за много лет увеличивает капитал в геометрической прогрессии. Чем дольше срок жизни капитал, тем больше он становится.
