Друзья, всем здравствуйте и поздравляю с очередными солнечными выходными!
В данной статье я хочу продолжить разговор про акции, которые с 2022 года будут иметь серьезный потенциал для дивидендных выплат. В текущих реалиях ценные бумаги компаний, о которых я буду писать ниже, точно будут представлять большой интерес к покупке для акционеров и инвесторов еще как минимум в ближайшие 3-6 месяцев.
Да, мы прекрасно отдаем себе отчет в том, что российский фондовый рынок продолжает находится в условиях неопределенности, поэтому волатильность на рынках мы точно будем наблюдать еще несколько месяцев.
И большинству инвесторов и акционеров в этой ситуации сейчас страшно за свои денежные средства, но давайте вспомним важнейшую поговорку на финансовых рынках:
"Покупай тогда, когда на рынках царит хаос".
Да, сейчас каждый из нас, как и государство в целом, испытывает дискомфорт, связанный с разными ограничительными мерами, но экономика постепенно начинает перестраиваться и это неизбежно. В конечном итоге все придет к тому, что экономика страны начнет восстанавливаться, рынки выйдут из стадии стагнации и снова продолжат расти. И как я вижу, здесь большой плюс в том, что государство будет выращивать обновленную экономику, уже в меньшей степени завися от других государств, от импорта и прочего. Вместе с этим будет расти и фондовый рынок, уже имея куда меньше рисков для обвала нежели в этом году.
Поэтому я буду продолжать регулярно вкладываться в отечественный фондовый рынок с целью долгосрочного инвестирования, при этом иностранные активы я вскоре продам, как только бумаги полноценно переведут другому брокеру, который сейчас не под ограничениями. Нет смысла держать иностранные бумаги, пока мы не будем понимать наверняка, что их ждет.
После любого обвала рынка будет происходить его постепенный рост и текущие реалии не будут здесь исключением. Так было в 2008, 2014 и в 2020 году, каждый раз многие инвесторы в панике распродавали активы себе в убыток и покидали финансовые рынки. Так делать не стоит, ведь торговля на фондовом, валютном рынке - это способность уметь ждать, только терпеливый может здесь действительно заработать приличные деньги.
Понимаю и прекрасно отдаю себе отчет, что ситуация в 2022 году явно по накалу сильнее чем тот же 2008 год. Но даже и такой ситуации страна найдет выход, обойдет ограничительные меры, восстановит и приумножит экономическую эффективность. Это произойдет абсолютно точно, иного выхода нет. Да, на это понадобится какое-то количество времени, но насколько может быть проще и комфортнее жить потом, когда страна будет менее зависима от того же импорта, наладит собственное производство.
А теперь представим, что мы не поддались панике в 2022 году и не продали все свои активы, а наоборот брали и усредняли упавшие в цене ценные бумаги российских эмитентов. Так как статистически рынки всегда цикличны, то и фондовый рынок не будет исключением, он в моменте серьезно просел, пройдет время и рынок начнет восстанавливаться, и восстановится. Я придерживаюсь позиции покупать акции стоимости - это ценные бумаги компаний, которые направляют часть чистой прибыли на выплату дивидендов. Акции таких компаний я буду продолжать покупать в свой долгосрочный портфель. Конечно, я не могу видеть будущее и что-то утверждать наверняка, но лично для себя я уверен, что эти акции стоимости, которые я куплю в этом году, на дистанции в 5-15 лет должны будут принести мне кратную бумажную доходность, а самое главное - стабильно высокие дивидендные потоки.
Друзья, материал не является инвестиционной рекомендацией, статья является исключительно информационной.
А теперь я постараюсь выделить наиболее привлекательные, на мой взгляд, акции компаний, которые присутствуют в моем портфеле и, которые я буду продолжать докупать по сниженной цене.
ПАО "Лукойл"
Ближе к концу апреля ценные бумаги Лукойла заметно снизились в стоимости и в моменте торговались около 3800 рублей за бумагу. Такая заметная просадка произошла из-за вышедшей новости, что Вагит Алекперов складывает полномочия в качестве президента компании, а также выходит из состава совета директоров. И было логично, что рынок отреагирует на такую новость весьма эмоционально, но стоит понимать, что Лукойл является очень сильно нефтяной компанией на фондовом рынке, к тому же эта компания без доли государственного участия, а кратно снижает для нее внешние ограничительные риски.
И я прекрасно отдаю себе отчет в том, что даже при реализации негативного сценария, отечественная нефть без особых проблем найдет своего конечного потребителя и на внутреннем рынке, и за пределами нашей страны. В условиях высоких мировых цен на сырье, экспорт российской нефти даже с учетом дисконта к мировым аналогам, все равно останется достаточно рентабельным для Лукойла.
По прогнозам Всемирного банка, стоимость мирового сырья до конца 2023 и начала 2024 года будет продолжать находится на исторически высоких уровнях. Текущая ситуация поддерживает высокие цены на основные российские экспортные товары.
Стоимость акций Лукойл в диапазоне от 3800-4400 рублей имеет отличную долгосрочную поддержку. Конечно, никто, включая меня, не может дать каких-либо гарантий, сколько будут стоить акции компании через 1 или 2 года. Тем не менее, фундаментально ценные бумаги Лукойла, по-моему мнению, сейчас стоят дешево. В качестве краткосрочной цели я рассматриваю восстановление акций ПАО "Лукойл" до 5300-6000 рублей в течение 2022 года. Прогнозируемая бумажная доходность в этом случае составит 20-35% от текущей цены (4400 рублей по состоянию на 14 мая). И в этой доходности не были учтены потенциальные дивидендные выплаты, которые также могут дать двузначную доходность.
Весьма позитивно смотрю на акции компании в долгосрочной перспективе от 3-5 лет и дольше. Полагаю, что Лукойл будет очень интересен долгосрочным инвесторам за счет дальнейшего роста акций, а также ежегодного наращивания дивидендных выплат. Добавлю, что чистый долг предприятия стремится к 0 и тема по выплате финальных дивидендов по итогам 2021 года остается открытой - это дает дополнительное преимущество Лукойлу перед остальными компаниями, большинство которых уже отменили или перенесли свои дивиденды по итогам года.
ПАО "МТС"
Если не ошибаюсь, то МТС в моем портфеле составляет самую большую долю среди всех остальных эмитентов. И это замечательно, ведь акции данной компании за несколько лет успели принести мне весьма приятную дивидендную доходность - ежегодно стально более 10%. Надеюсь, этот год также не окажется исключением, а я обязательно усредню стоимость ценных бумаг в портфеле, чтобы в будущем продолжить увеличивать пассивные дивидендные потоки.
По состоянию на 14 мая акции МТС торгуются на отметке в 200 рублей и это весьма привлекательная возможность для приобретения бумаг компании в долгосрок. Пройдет время и стоимость бумаг восстановится к уровням конца 2021 года, а вы зафиксируете отличную дивидендную доходность.
Компания эффективна, устойчива к ограничениям, так как подавляющая часть бизнеса ориентирована именно на внутренний рынок. Она стабильно платит и повышает дивидендные выплаты, отказываться от них особо не планирует, так как АФК Система, которой принадлежит МТС, также рассчитывает на эти регулярные дивидендные выплаты.
Да, вопрос по финальным дивидендам руководство МТС пока еще не приняло, надеюсь, что выплаты будут. Текущая дивидендная политика предусматривает ежегодные дивидендные выплаты не менее 28 рублей на одну ценную бумагу.
Да, у МТС есть ощутимая долговая нагрузка, без которой компании явно бы жилось легче. Сейчас компания продает телекоммуникационные вышки, чтобы сократить издержки, а также выручить дополнительную прибыль, которую можно направить на погашение долгов или выплату дополнительных дивидендов. Полагаю, что в моменте сокращать долги будет рациональнее.
По-моему мнению, в акции МТС инвестируют консервативные инвесторы, которые любят стабильные дивиденды при слабом росте акций компании. Инвестировать в МТС для меня - инвестировать в облигации.
Опять же, не считаю, что сейчас стоимость акций МТС является справедливой. Фундаментально акции компании стоят около 300 рублей, потенциальная доходность составляет 50%.
ПАО "ГМК "Норильский никель"
Ну здесь явно нельзя обойти вниманием акции компании Норильский никель. В условиях различных ограничений котировки бумаг Норникеля демонстрируют завидную устойчивость. С конца февраля акции компании выросли уже на 18% до 21 000 рублей.
Я думаю, мы все понимаем, что главным преимуществом Норильского никеля перед прямыми конкурентами является тот факт, что предприятие производит весьма необходимое для современного мира сырье. Речь идет о никеле, меди, палладии.
Как мы видим, Норникель никто не старается "порадовать" какими-либо ограничениями.
Почему?
Друзья, согласно оценкам самой компании, по состоянию на октябрь 2021 года мировые запасы никеля составляли менее 20 дней при глобальном потреблении, а мировые запасы меди соответствовали 8 дням мирового потребления.
В моем понимании, та цена акций Норильского никеля, которая была на бирже до наступления февральских событий, не была перекупленной. Бумаги компании еще тогда должны были стоить дороже, а сейчас тем более.
Вопрос по выплате финальных дивидендов по итогам 2021 года, насколько я помню, еще не решен. Рекомендация по выплате итоговых дивидендов составляет 1166,22 рублей (около 5,5% дивдоходности до вычета налогов).
С 2023 года дивиденды компании могут быть урезаны, так как компания планирует увеличивать капитальные затраты с целью развития и расширения объемов производства, а также модернизации основных средств. Таким образом, я вижу в среднесрочной перспективе большой потенциал для роста акций, а также получения неплохих дивидендов. Дивиденды не будут предполагать двузначную доходность, но при этом низкую дивдоходность в будущем я не предполагаю.
По-моему мнению, справедливая стоимость акций Норникеля в текущих реалиях составляет минимум от 25 000 рублей за бумагу. Не удивлюсь, если в ближайшие 1-2 года стоимость акций компании перевалит за 30000 рублей. В свою очередь планирую докупить и держать данного эмитента от 5 лет и более.
Друзья, я старался для вас и завтра я напишу продолжение статьи про дивидендные акции, которые буду докупать в долгосрок. Если статья вам понравилась, пожалуйста, поддержите меня, поставить палец вверх (👍), ведь этим вы очень помогаете мне развивать канал! Большое спасибо!
Обязательно подписывайтесь на мой канал "Инвестиционный Друг", чтобы нам с вами не потеряться и не пропускать новые материалы!
Друзья, согласны ли вы с моим мнением по выбору дивидендных компаний? Какие компании вы предложите для покупки в долгосрок? Почему?
С уважением,
Инвестиционный Друг
#дивиденды #норникель #мтс #лукойл #акции российских компаний #инвестиции
