Мировая экономика переживает период турбулентности и нестабильности. Растет инфляция, которая неизменно поднимает вопрос: как сохранить стремительно дешевеющие деньги? Один из немногих активов, много лет показывающий рост, устойчивый к инфляции, - это бриллианты. А значит, шансы на активный рост компаний, работающих в алмазодобывающей отрасли, гарантированно высоки. Причем наибольшие возможности для роста не у гигантов индустрии, которые сильно зависят от геополитической обстановки, а у молодых компаний, занимающихся освоением небольших месторождений алмазов – таких, как компания «АЛМАР - алмазы Арктики», планирующая разместить свои акции на СПБ Бирже.
Индекс цен на алмазы
Что ждет алмазодобывающую отрасль?
В течение последних пятидесяти лет спрос на бриллианты стабильно растет. Основная причина в том, что алмазы представляют из себя невозобновляемый природный ресурс, добыча которого постепенно снижается: в 2020 году производственные объемы алмазов были сокращены на 20%, до 107 млн каратов, по сравнению с объемом 2019 года. Потрясением для алмазной индустрии было закрытие рудника Аргайл (Австралия) в ноябре 2020 года – в мировом производстве алмазов его доля составляла 10%. По прогнозам Bain & Company, растущий дефицита алмазного сырья будет преодолеваться за счет повышения цен на алмазы и бриллианты. И даже в случае увеличения спроса по консервативному сценарию, а предложения – по оптимистичному, сохранится дефицит в размере 20-25 миллионов карат в год, а спрос не превысит предложение до конца 2030-х годов.
На востребованность бриллиантов оказывают влияние и события, создающие турбулентность на мировом рынке. Фактор растущего спроса из-за дефицита сырья и деноминация цен в долларах США обеспечивают защиту от инфляции, а также снижают валютные риски, что делает бриллианты инвестиционно привлекательными. Во время пандемии COVID-19 объем добычи резко упал и стоимость бриллиантов значительно возросла, и 2021 год мировая алмазно-бриллиантовая индустрия закончила с уверенным, граничащим с ажиотажем спросом на всех ключевых рынках мира. Согласно прейскуранту Rapaport Diamond Report, цены на бесцветные бриллианты возросли на 30%, а спрос на украшения с бриллиантами во всем мире составил более $90 млрд, превзойдя все рекорды 2018 и 2019 годов. На рынке США (45% мирового) этот спрос превысил уровни допандемийного 2019 года на 15-20%. Увеличились и цены на сырье: стоимость алмазов выросла на 21%.
Влияние пандемии коронавируса
В условиях нестабильной экономики, с которой Россия столкнулась в 2022 году, бриллианты оказались одним из инструментов по нивелированию инфляции: с начала года и по настоящий момент в мире наблюдается рост индикативных (RapNet Diamond Index) цен на бриллианты массой 2-3 карата – на 13%. Бриллианты массой 0,3-0,5 карата подорожали на 7-11%. Для алмазной торговли прошедший праздничный сезон стал лучшим за десять с лишним лет, отметило международное агентство Rapaport. Эксперты расходятся во мнениях о том, какое влияние в дальнейшем окажут санкции на рынок бриллиантов, однако запрет или ограничение на поставку российских алмазов только увеличит темпы растущего дефицита сырья – Россия занимает около 30% мировой алмазодобычи. Дефицит сырья и последующее сокращение предложения на рынке приведет к еще более стремительному росту цен на бриллианты.
Подпитывает инвестиционную привлекательность бриллиантов и удобство владения ими. Бриллианты не требуют регистрации, не теряют качество и внешний вид с течением времени, что возможно в случае с золотом, а также могут стать частью ювелирного украшения. Это невидимый актив, который представляет собой максимальную концентрацию стоимости на единицу веса – драгоценные камни на $1 млн поместятся даже в кармане и будут почти невесомыми, в то время как, например, вес золота на ту же сумму будет составлять почти килограмм. И это влияет на спрос: относительный рост бриллиантов против золота в прошлом году составил около 22% (цены на золото по итогам 2021 года снизились на 3,5%).
Бриллиант представляет из себя хорошую альтернативу депозитам в банках, покупке недвижимости и другим долгосрочным вложениям. Особый интерес среди инвесторов представляют крупные бесцветные бриллианты высокой чистоты, а также фантазийные цветные бриллианты – розовые, красные, голубые, зеленые. Стоимость 1 карата таких камней составляет несколько сотен тысяч долларов США. В последнее время наблюдается рост стоимости более мелких и дешевых камней. Издание Bloomberg отмечает, что небольшие бриллианты, которые используются в недорогих ювелирных изделиях, годами переживали сложности на фоне избыточного предложения. Но к концу 2021 года предложение сократилось, цены выросли – как и на товары более высокого качества – и поэтому увеличился спрос на более дешевые ювелирные изделия. Этот фактор говорит об инвестиционной привлекательности бриллиантов широкого спектра, которые в условиях нестабильности позволяют не только сохранить, но и приумножить накопления.
Какие перспективы видит алмазодобывающая отрасль для своего дальнейшего развития и чем тут могут помочь небольшие юниорные компании как АЛМАР?
В условиях дефицита добычи алмазов выход для компаний отрасли может быть только один — активно осваивать новые районы, где есть перспективы открытия коренных и россыпных месторождений алмазов. Однако, ситуация в алмазодобывающей отрасли такова, что гиганты отказываются от небольших россыпных месторождений ввиду их нерентабельности. И тут роль двигателей всей индустрии добычи алмазов принимают на себя небольшие, молодые компании.
За последние 5-7 лет на северо-западе Якутии – российском алмазном Клондайке - было выдано 55 лицензий на поисковые работы, но в подавляющем большинстве случаев работы на лицензионных площадях не проводятся ввиду отсутствия специалистов и оборотных средств. Как результат, всего две компании ведут разведку месторождений в этой местности, одна из них – АЛМАР Алмазы Арктики – планирует уже в 2024 году перейти от стадии геологоразведочных работ непосредственно к добыче алмазов. Годовой объем добычи компании АЛМАР составит 0,5 – 0,6% от совокупного объема добычи алмазов в мире.
Для юниорной компании АЛМАР сосредоточенность на небольших месторождениях алмазов позволила сократить период ввода россыпей в эксплуатацию и, соответственно, обеспечить невысокий срок окупаемости. Для компании АЛМАР открывается большое окно возможностей в среднесрочном и долгосрочном периоде, начиная с 2024 года, в 4 квартале которого начнутся продажи алмазного сырья, добытого на месторождениях АЛМАР. Рост долларовых цен на бриллианты будет способствовать подъему компаний в отрасли.
С отчетами по всем этапам реализации проекта по добыче алмазов компании АЛМАР можно ознакомиться на сайте arcticdiamond.ru.
#алмар алмазы арктики
#алмар
#инвестиции
#инвестиции в акции
⠀⠀
⠀⠀
*В Сегменте «СПБ Юниоры» имеются ограничения по кругу инвесторов в силу Правил торгов СПБ Биржи.
