Всем доброго дня!
Хотел пару слов сказать про фондовый рынок в России. После возобновления торгов, мы увидели достаточно активную динамику на рынке. Многие акции продемонстрировали рост на десятки процентов, а некоторые обновили свои исторические максимумы. Цены на ОФЗ взлетели в цене на 10-15% всего за пару недель. Рынок дал отличные возможности для заработка, тем инвесторам, кто хотел заработать. Нет причин полагать, что рынок кардинально изменится в ближайшие месяцы. Взлеты и падения цен на активы – вот что нас ждет на фондовом рынке.
1. Валютный рынок – рубль продемонстрировал заметное укрепление и вернулся на довоенные уровни. Не думаю, что стоит ждать дальнейшего укрепления рубля, полагаю, что уровень в 80 рублей за доллар будет хорошей поддержкой для валютной пары USDRUB. В текущих условиях, логичнее ожидать даже небольшого ослабления курса рубля. Покупать валюту смысла нет, из-за заградительных комиссий за ее покупку. Операции на срочном рынке вполне доступны, так что имеет смысл торговать фьючерсом и хеджировать свои позиции опционами. Ликвидность постепенно возвращается на срочный рынок, так что стоит этим пользоваться. Кстати, волатильность в USDRUB сильно снизилась, а это сигнал к началу заметного движения, я полагаю, что вверх.
2. ОФЗ – доходности по длинным бумагам снизились до 11% годовых, что выглядело несколько странно на фоне роста инфляции и обвала на долговом рынке США.
К слову сказать, цены на американские государственные облигации обновили 3.5-летний минимум, и конца и края этому снижению цен не видно. Да, мы сейчас живем в своем экономическом мире, где есть масса запретов и ограничений. Динамика на внешних долговых рынках на нас влияет опосредовано. Но, общий тренд на долговом рынке и так заметен, так что ожидать дальнейшего ралли по ОФЗ – не стоит. Скорее всего, по ОФЗ продолжится рост доходностей, полагаю, что реально увидеть доходность ближе к 15% по длинным облигациям. Обвала на долговом рынке точно не будет, этому в силах помещать ЦБ РФ с помощью своих интервенций, а вот возможность инвестировать на долгий срок свои сбережения, точно появится. Часто можно слышать утверждения людей, которые говорят, что нельзя покупать облигации с доходностью меньшей, чем инфляция. Это глупость полная, так могут говорить только те люди, которые не разбираются в долговом рынке и специфике его работы. Буквально за пару недель цены по ОФЗ поднялись на 10-15%, что в годовых процентах составляет 250-400%. Сравните это с процентами по депозиту и сделайте свои выводы.
3.Акции – это инструмент, на котором сейчас реально можно заработать. Наш регулятор всем нам облегчил работу, запретив короткие позиции по акциям. Работать можно только от покупки, а прошлая неделя наглядно показала, что это очень прибыльный подход к торговле. С такой ценовой динамикой по акциям, я вообще не понимаю, зачем обращать внимание на дивиденды и финансовые показатели компаний. Рост за неделю был сравним с ценовым ростом за целый год, и этот «аттракцион» не закончится завтра. Можно, конечно, ныть и стонать, что все пропало, что лучше уже не будет и жизнь закончилась. А можно покупать активы на ценовых провалах, а потом на росте цен продавать, и спокойно увеличивать свой капитал. Кстати, для особенно активных инвесторов, есть срочный рынок, где можно совершенно спокойно открывать короткие позиции по акциям и фондовым индексам, а также хеджироваться опционами. Если знать и уметь, как работать на срочном рынке, знать спецификации и специфику работы на этом сегменте рынка, то можно полноценно ловить не только движения вверх по ценам, но и вниз. Я вчера как раз проводил практические занятия по опционам, где мы хеджировали свои позиции в акциях с помощью опционов. По акциям Сбербанка нам удалось застраховать себя на 13.5 рублей на 15 дней от падения цен на них. Когда истечет опцион, мы на май снова застрахуемся от снижения еще на 10-15 рублей, и так можно делать каждый месяц. В итоге, благодаря операциям по опционам, можно существенно улучшить свою позицию в акциях и заработать дополнительную прибыль. Было бы желание работать. А инструменты для работы найдутся. Сейчас логично ожидать снижения нашего фондового рынка, но это не стоит расценивать как трагедию! Скорее - это еще одна возможность получения прибыли в будущем.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
