Золото - защитный актив, исторический факт
У вас тоже золото считается активом безопаснее индексов, ETF фондов, ОФЗ (облигаций)? Исторически сложилось так, что некоторые валюты были привязаны к драгоценным металлам. Золото имеет не сколько практическое применение в политике как валюты, а это скорее общественное мнение о своеобразной безопасности.
Из-за этого общественного мнения оно неплохо себя показывает как антикризисный инструмент. Но в каких случаях?
Возьмём момент из 2020 г., коронавирус, производства остановились, но деньги населению раздавали в качестве помощи от государства людям и предприятиям. Вам же выдали зарплату? Некоторые компании просили поддержку от государства и таким образом деньги вводились в население при этом ничем не подкреплены в качестве товара. Из-за этого США и имеет инфляцию в 7,9%, но это интернациональная валюта и она имеет поддержку во всём мире, ФРС США легче справиться с инфляцией.
В России инфляция в год составляет 10-12%, и это до событий 24 февраля. К тому-же рубль сейчас самая волатильная валюта в мире, она в мире никому не нужна, следственно поддержки нет, и гос долг у нас не в национальной валюте, даже для правительства это невыгодно, но об инфляции мы поговорим в других статьях моего блога.
Кризис 2020 года, инфляция, люди хотят спасти свой капитал. Первая мысль? Золото. За 213 дней оно выросло на 134%, почему? Человеческий фактор и правило спроса и предложения сделали своё дело. Выросло не только золото, но и многие крупнейшие компании, к чему не прикоснёшься всё растёт, люди сидели дома, некоторые образовывались, некоторые просто сохраняли свои деньги. Люди постепенно приносили свои деньги на фондовый рынок, покупательская способность росла, профицит покупателей и дефицит продавцов. Из-за этого и формируется цена любого актива. Новости могли бы никак не влиять на цену актива, дело делает человеческий фактор.
Объясню на примере фондового рынка РФ в феврале. Ситуация с войной накаляется, иностранные инвесторы начали выходить из рынка так как могли последовать более серьёзные действия со стороны обеих стран. Следовательно рынок падал, но если абстрагироваться от этих событий и не продавать акции, рынок оставался бы на месте. Почему акции упали? Инвесторы вывели деньги. Почему инвесторы вывели деньги? Боялись будущего обвала, но ведь если не выводить деньги акции не упадут. Человеческий фактор в действии.
Правило спроса и предложения
Люди массово начали выводить свои деньги из данного инструмента из-за неопределённости. Каждый вывел свои деньги под своим личным предлогом, не важно под каким, именно тут мы рассматриваем правило спроса и предложения. Покупательская способность ослабевает и люди начинают продавать больше, чем покупать. Цена двигается. Итог: -26% за полтора дня, деньги выводятся фондами, отдельными лицами под влиянием новостей из-за человеческого фактора и страха, что может упасть ещё.
Но тут уже другое общепринятое правило рынка, после сильнейшего роста или падения следует сильнейшая (но не так сильно) коррекция на каждом отрезке времени, отрезок времени будь это год или месяц меняет лишь объём. Инвесторы начали откупать. Почему? Общепринятое правило принятое тем-же обществом.
Не важно какой актив-инструмент. Важна лишь точка входа. И это самое главное правило рынка, не бывает плохих и хороших акций, бывает фундаментальный анализ актива, из этого анализа формируется человеческий фактор, а из него формируется правило спроса и предложения. Рынок по большей части не холодная голова, фундаментальный и технический анализ, а своего рода ответвление психологии.
