Работа на финансовых рынках неизбежно связана с рисками. Причем риски могут быть системными, которые не зависят от действий трейдера, и диверсифицируемыми, которые он имеет возможность ограничить. Сегодня поговорим, какие существуют способы минимизации диверсифицируемых рисков.
Диверсификация
Это один из основных инструментов ограничения рисков. Она заключается в распределении активов, входящих в инвестиционный портфель, таким образом, чтобы одни и те же внешние условия по-разному влияли на их стоимость. Диверсификация может осуществляться по различным направлениям. Самый распространенный способ – по инвестиционным инструментам. Специалисты рекомендуют включать в инвестиционный портфель инструменты с различным уровнем риска и доходности, не концентрируясь на активах одного вида. Также довольно распространенным методом ограничения риска является диверсификация по отраслям экономики или валюте. В случае, если один из сегментов экономики будет находиться в фазе спада, то, скорее всего, другой – в стадии роста. Это позволит снизить общую волатильность инвестиционного портфеля и ограничить риск снижения его стоимости.
Ребалансировка
Говоря об эффективности инвестиционного портфеля, рекомендуется проводить периодическую его ребалансировку. Это связано с тем, что внешние условия постоянно меняются, соответственно, те активы, которые ранее обеспечивали прибыль, перестают этого делать и становятся причиной снижения стоимости портфеля. Поэтому периодически нужно пересматривать состав активов, входящих в инвестиционный портфель. Продавать активы, которые перестали быть эффективными, и приобретать взамен них те, что при текущих условиях являются более прибыльными.
Инвестирование в понятные инструменты
Это не самый очевидный способ ограничения инвестиционных рисков. Специалисты советуют инвестировать только в те инструменты, в которых вы разбираетесь. Речь идет, во-первых, о конкретных активах, принцип работы с которыми должен быть понятным инвестору. А, во-вторых, например, покупая акции эмитентов, необходимо выбирать те, в сфере деятельности которых вы разбираетесь. Если вы понятия не имеете, что такое биотехнологии, то не нужно бездумно приобретать акции компаний, которые работают в данном сегменте, только потому, что это направление сегодня очень востребовано. Вы всё равно не сможете грамотно оценить инвестиционный потенциал таких активов.
Выставление стоп-ордеров
Если предыдущие рекомендации больше подойдут инвесторам, то выставление стоп-ордеров – это один из основных инструментов ограничения рисков, используемых трейдерами. Заявка stop loss позволяет автоматически продавать активы при достижении цены установленного трейдером значения. Это позволяет минимизировать риск потери депозита и продать активы раньше, чем их цена упадет слишком сильно. Трейдер сам устанавливает допустимый для него уровень риска.
