Как считают специалисты, как никогда высочайшая инфляция в США оказывает воздействие на динамику рынка криптовалют, но так ли значительно воздействие этих сведений в разрезе убыточности для финансистов?
Сам изучение опирается на внутридневную статистику цен и принципиальных финансовых величин, что обширно применимо ко всей криптосфере в общем.
10 февраля индекса потребительских цен (CPI) возрос на 7,5 %, как рассказывает Бюро трудовой статистики США. Участники биржевых торгов бросились находить возможность привязать рыночные цены к приобретенным показателям. Но данные длительного периода демонстрируют, что финансистам стоит внимательнее приглядеться к связке меж биткоином (BTC) и главными показателями экономики наружного рынка (не на прямую, часто мануально имеющими воздействие на криптоиндустрию).
Общий инвестиционный совет может предложить игрокам на рынке обыденное игнорирование короткосрочного каждодневного движения, делая упор на то, что главная группа рыночных активов не принимает участие в круге 24-х часовой торговли.
Важнее того, общий размер проводимых операций для ранца заказов биткойна еще ниже этого показателя по золоту, WTI и фьючерсами S&P 500. Даже если внести в этот пул заказов все раздельно стоящие стейблкоины, средний 7-дневный размер Bitcoin добивается 7 миллиардов долларов, при условии, что тройка одних из самых крупных биржевых фондов S&P 500 оперирует размером в 54 миллиардов долларов.
Легче выражаясь, оборот значительного числа заказов от 1-го рыночного субъекта может критически исказить кривую цены и денежных характеристик на короткосрочном отрезке для криптовалютного рынка, но на нефть WTI, S&P 500 и золото, но, в том же отрезке времени воздействие будет или совсем несущественным, или существенно меньше.
Содержание:
СЕЙЧАС ЧИТАЮТ:
Михаэль ван де Поппе ждет консолидацию bitcoin и эфира
Результаты недели: американские власти задержали имеющих…
Настолько ли опирается стоимость bitcoin на сведения об повышения общего уровня цен США?
Стоимость bitcoin упала до уровня $43 200 после обнародования 10 февраля индекса потребительских цен в США, который увеличился на 7,5 %, что принудило представителей СМИ Си-эН-Би-Си связать меж собой два этих действия.
”Биткойн незначительно падает, в связи с тем, что эффективность 10-летних казначейских облигаций превосходит два процента в отчете по повышения общего уровня цен, который оказался выше ожиданий.”
Эти слова — наилучшая черта рынка в то время, но при анализе финансовых данных больше верно опираться на долгие рамки. А также, есть возможность, отсутствия у bitcoin важной ценовой корреляции, эту догадку нужно провести проверку.
Сравнительный длительный график меж ценой bitcoin и инфляцией в США делает неверное воспоминание корреляции и причинно-процессуальной связи, в особенности при использовании логарифмических графиков.
Индекс потребительских цен США (оранжевый, слева) против bitcoin/доллар (голубий, справа). Источник: TradingView
Затрагивая данный вопрос, bitcoin идет с опережением финансовых данных данные приблизительно на три месяца. В сентябре 2020 года он поднялся более $11 000, тогда как данные по повышения общего уровня цен оставались ниже полтора процента, и не так давно, в мае 2021 года.
После чего стоимость bitcoin «остыла», не сумев пробить уровень поддержки в $60 000, а резкий рост CPI (Индекс потребительских цен) приостановился по истечении в июле на отметке 5,4 %.
Для тех, кто полагается на математические формулы, показатель корреляции меж ценой bitcoin и инфляцией в США колебался меж положительным 0,95 и отрицательным 0,94 за прошедшие 12 месяцев. В конечном итоге, как мы видим, устанавливать связь меж 2-мя отраженными параметрами — фактически не имеет смысла исходя из убеждений статистики.
Вправду ли классические рынки коррелируют с биткоином?
Еще одна распространенная ошибка — приписывание корреляции остальных активов с показателями Биткойна. Естественно, быть может пара месяцев попорядку с корреляцией 0,65 (положительной либо отрицательной) на протяжении года, но данные говорят об оборотном.
Графики корреляции bitcoin, S&P500, нефти WTI и TIP ETF за 30 дней. Источник: TradingView
К примеру, во время с августа по сентябрь 2021 года корреляция S&P 500 с BTC составляла в среднем 0,65. Но это избирательный подход данных, так как больше долгий временной период не обнаружил схожих доказанных фактов.
Ценовая связь bitcoin и остальных больших активов не была доказана, к примеру: стоимость нефти WTI и iShares TIPS Bond ETF, отслеживающий индекс, который состоит из защищенных от повышения общего уровня цен казначейских облигаций США.
Основываясь на данном, финансистам стоило бы байкотировать внутридневные ценовые деяния после выхода финансовых данных, на короткосрочном отрезке они (эти сведения) могут сделать обманчивый вид меж корреляцией и причинно-процессуальной связью.
Однако инфляция либо иные сведения оказывают влияние на короткосрочное ценообразование, они не непременно оказывают влияние на преобладающую тенденцию. График корреляции с классическими рынками не принуждает усомниться в том, что биткойн — это самостоятельный класс (актив этого рынка).
