Каждый день мы видим огромное количество новостей про грядущий обвал рынков! Как не поддаваться эмоциям и не растерять все накопленные активы?
Сегодня мы проанализируем ситуацию на рынках и рассмотрим советы легендарных инвесторов, которые помогут нам пережить эти сложные периоды волнений в мировой экономике.
Годовой уровень инфляции в США снова вырос и официально составил 7,5%. Мы знаем, что из-за этой ситуации Джером Пауэлл и ФРС намерены как минимум 3 раза поднять процентные ставки в 2022 году. То есть, они хотят зажать экономику и замедлить бизнес.
Результатом повышения процентных ставок является то, что бизнес и фондовые рынки начинают выглядеть менее привлекательно, а государственные облигации начинают выглядеть более заманчиво.
Это необязательно означает, что фондовый рынок пойдет вниз, но состояние экономики с высокими процентными ставками безусловно оказывает гораздо большее давление на фондовые рынки, чем состояние экономики с низкими процентными ставками.
Инвесторы обеспокоены тем, что по мере роста процентных ставок, мы не увидим продолжение роста рынка. И, что еще хуже, мы можем увидеть обратное.
И с учетом того, что инфляция в настоящее время превышает 7%, мысль о крахе рынка действительно начинает набирать популярность в средствах массовой информации, и ситуация кажется в 100 раз хуже, чем она есть действительно.
В наши дни довольно сложно избежать громких негативных заголовков и сосредоточиться на новостях, несвязанных с процентными ставками и инфляцией.
Наблюдая за всеми этими обсуждениями дискуссиями и спорами о крахе фондового рынка, невольно вспоминаешь выступление Питера Линча в 1994 году:
Никто не может предсказать фондовый рынок, многие пытаются предсказать процентные ставки. Если кто-то предскажет процентные ставки 3 раза подряд, он станет миллиардером. Но не так уж и много миллиардеров на планете.
Это понятно чисто логически. Не может быть так много людей, которые могут предсказать процентные ставки, потому что, тогда будет много миллиардеров. Я не припомню, чтобы кто-то сумел предсказать самый сильный спад со времен.
Было бы очень полезно знать, что будет с акциями и с индексом Доу Джонса через год, что наступит полномасштабная рецессия, и что процентная ставка будет 12%. Этому просто невозможно научиться.
Тогда, в 1994 году все разговоры были о том, рухнет ли фондовый рынок, и какие будут процентные ставки в ближайшем будущем.
Подумайте, вы когда-нибудь посещали курсы по финансам или экономики, где кто-либо рассказывал, какими были процентные ставки в 1994 году или насколько это повлияло на долгосрочные показатели фондового рынка?
Думаю, что нет, так как, это совершенно неважно. Кстати, тогда S&P 500 стоил 460 пунктов, а сегодня он на уровне 4600 пунктов.
Но забавно то, что в то время эта тема обсуждалась так, как будто если ее не обсудить, то рынок точно обрушится.
И сегодня мы по-прежнему говорим о схожих вещах, в той же манере. Мы говорим об инфляции и процентных ставках как о том, что может положить конец всем рынкам.
Питер Линч: Я думаю вы должны изучать историю – это важная вещь, из которой вы узнаете, что рынок может падать. С 1900 по 1993 год было 50 падений на 10% и более. То есть, 1 раз в 2 года рынок падает на 10% – мы называем это коррекцией.
Из всех этих 50 падений, 15 падений составляли 25% и более. То есть, каждые 6 лет рынки будут падать на 25% – это все, что вам нужно знать. Вы должны знать, что рынок когда-нибудь упадет. Если вы не готовы к этому, вам не следует владеть акциями.
В общем, пользуйтесь этими падениями, они обязательно произойдут, только никто не знает когда именно.
Никто не предсказывал пандемию, а она ударила по всему миру. И в начале 2020 года рынок рухнул на 30%. Многие инвесторы строили большие планы в течение 2019 года, никто не знал, что всего через несколько месяцев их портфель будет стоить на 30% меньше.
Понимание этих неизбежных событий позволит вам правильно подходить к инвестированию и не поддаваться эмоциям. Запомните, в долгосрочной перспективе рынок растет больше, чем падает.
Вы должны спросить у себя: "Нужны ли мне деньги в следующие месяцы или в следующем году? Есть ли дети, которые поступают в колледж или у них скоро свадьба?" Если ответ да, тогда вы плохой инвестор.
Вы должны продолжать вкладывать деньги в рынок не менее 5 лет, тогда вы преуспеете. Хоть рынок корректируются, вы должны продолжать инвестировать и идти к своим долгосрочным целям. Оставайтесь рациональными и сосредоточенными на долгосрочной перспективе.
Все дело в вашем инвестиционном темпераменте. Не увлекайтесь новостями, спекуляциями, не поддавайтесь страху или шумихи.
Ключевой орган в теле инвестора – это желудок, а не мозг. Если вы можете сложить 8+8, то это единственный уровень математики, который вам нужно знать.
Все, что вам нужно – это иметь хорошие компании и мыслить на долгосрок.
И то, что происходит с процентными ставками, инфляцией и краткосрочными показателями рынка, на самом деле не имеет такого большого значения.
Можно сформулировать следующие принципы инвестирования:
- Нужно искать компании, которые достаточно понятны для вас в плане бизнеса.
- Ищите конкурентоспособные компании.
- Изучайте долги компании. Ведь повышение процентных ставок может пошатнуть экономическое положение закредитованных компаний.
На этом все, спасибо за внимание!
Ставьте палец👍если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующих статей.
