Представленная информация - личное мнение автора, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, побуждением к покупке или продаже финансовых инструментов, заключению договоров. Выбор объектов инвестирования должен отвечать персональным предпочтениям и возможности принимать риски.
Зачем инвестировать?
Это может быть способом получать дополнительный доход сейчас или защитить сбережения от инфляции в будущем. Такие накопления могут выступать дополнительным финансовым ресурсом для крупных покупок, учебы или пенсии. Необходимо четко обозначить инвестиционную цель (или несколько целей), выбрать инструменты и продукты, с которыми можно чувствовать себя комфортно.
За последние 15 лет (за период с 31.12.2006 по 31.12.2021):
цены в РФ выросли в ~3 раза (Росстат)
рублевая стоимость 1 кв.м. жилья в Москве выросла в ~2.2 раза (ИРН)
индекс рублевых корп. облигаций МосБиржи вырос в ~3.1 раза (МосБиржа)
индекс акций МосБиржи (с учетом дивидендов) вырос в ~4.2 раза (МосБиржа)
цены в США выросли в ~1.4 раза (US Bureau of Labor Statistics)
курс доллара США к рублю вырос в ~2.8 раз (Банк России)
индекс S&P 500 (с учетом дивидендов) в долл. США вырос в ~4.4 раза (Yahoo Finance)
стоимость золота в долл. США выросла в ~2.9 раз (LBMA)
На что обратить внимание?
Любые действия с собственными средствами требуют ответственного подхода: без понимания инструмента, продукта или стратегии вложения могут не дать ожидаемых результатов. Ни один аналитик, менеджер или финансовый консультант не смогут лучше инвестора оценить индивидуальные потребности и возможности. Чтобы результат не разочаровал, необходимо потратить время на изучение ситуации и особенностей каждого отдельного решения. Стоит вникать во все нюансы и искать ответы на любые возникающие вопросы до принятия окончательного решения.
Важно уделить пристальное внимание соответствию выбранных стратегий и инструментов поставленной инвестиционной цели, а также соотношению потенциальной доходности и рисков. Не стоит забывать, что результаты в прошлом не гарантируют доходы в будущем, а всего лишь задают определенные ориентиры.
Нужно быть готовым, что ожидания не всегда оправдываются: доход может оказаться меньше, чем предполагалось, или результат вовсе будет отрицательным. Риск – это плата за возможность получать более высокий доход. Высокий риск не означает, что доходность обязательно будет большой.
Часто риск воспринимают как нечто абстрактное (до момента, пока он не реализуется). Одно из неочевидных правил инвестора – уметь принимать риски. Выбор инструмента с наибольшей доходностью среди прочих с похожими уровнями риска – полезный навык, но без принятия риска можно не дождаться результата от своих вложений. Имеет смысл выбирать только те инструменты, риск которых понятен и инвестор готов его нести.
Для размышления: на графике показаны оценки изменения стоимости различных инструментов и глубины просадки (максимальной отрицательной переоценки) за 15 лет.
Краткие итоги
Важно четко определить цель, выбрать подходящие инструменты (понимать их особенности, преимущества и недостатки), оценить и принять риски. Цель должна учитывать срок инвестирования: несмотря на привлекательную долгосрочную динамику российских акций (с учетом дивидендов), значительный рост произошел за последние 4 года (2018-2021 ~2.3 раза, 2007-2017 ~1.8 раз). Несоответствие срока инвестирования и особенностей конкретной стратегии могут привести к тому, что к требуемой дате можно не получить даже первоначальной суммы вложений.
Стоит не забывать о диверсификации: вкладываясь в единственный инструмент, инвестор несет риски конкретного эмитента, отрасли и т.д. Отдельные классы инструментов (драгоценные металлы, акции, облигации, валюта) могут вести себя по-разному. Включение в портфель разнообразных позиций дает возможность частично компенсировать негативную динамику одних инструментов за счет других, снижая колебания стоимости портфеля.
Только ответственный и вдумчивый подход позволят инвестору в долгосрочной перспективе последовательно двигаться к поставленным инвестиционным целям.
Свежие публикации и актуальная информация в телеграм-канале SilenceAndMoney
(с) Новик К.В., 2022