Прошел первый год эксперимента, пятьдесят недель пополнений и две недели отдыха позади, а значит пора подвести итоги года, озвучить планы на будущее. Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю (индексируя каждый год на инфляцию), через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по региону (по данным Росстата). Если Вы хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, то рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё Вы делаете на свой страх и риск, только Вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте Я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Результаты по итогам 1 года
По плану доходность портфеля за год 15,5%, к концу года 1 715 419 ₽. Стоимость портфеля на данный момент 1 478 451 ₽.
Если не учитывать сложный процент, а просто считать изначальную стоимость портфеля + пополнения, то результат - 21 549 ₽. Результат от цели -236 968 ₽.
Расстроен ? Нет, низкие цены мне на пользу, мой срок для достижения цели 10 лет, прошел только год и данные результаты лишь ориентировочные. Если бы начал эксперимент в начале января 2021 года, то результаты были немного другими. В Январе 2021 года был рекордный рост портфеля, в Январе этого года одно из рекордных падений.
1 ₽ инвестированный в акцию под цель в 15,5% годовых, должен превращаться в 2 ₽ после 5 лет. Если Alibaba купленная по 10 000 ₽ через 5 лет будет стоит 20 000 ₽, то цель выполнена и без разницы, что на начало 2022 года стоимость акции 9 000 ₽.
Налог на прибыль с продажи акций - 4 178 ₽, который вычитаю из рублевого кэша.
Дивиденды по итогам года
Цель по дивидендам - 5% от портфеля на начало года. На начало эксперимента мой портфель стоил 1 миллион ₽, цель по дивидендам 50 000 ₽.
За первый год получил 345,76 $, 30 730 ₽ дивидендов, 3 000 ₽ купоны по облигациям. Если перевести $ по курсу 77,8 ₽, то общая сумма дивидендов - 60 630 ₽. Цель выполнена, в следующем отчёте данные средства переведутся из актива "Дивиденды и купоны" в "Деньги", а новые дивиденды и купоны будут пополнять опустевший счёт актива. Учитывая стоимость портфеля 1 478 451 ₽, цель по дивидендам на этот год 73 922 ₽.
Ребалансировка портфеля
По стратегии в Топ 10 должны быть: 3 Российские компании, 3 США, 3 Китай и 1 Европа. В топ 20 аналогичный состав. Топ 30 по остаточному принципу.
Последние две недели прилично потрясли портфель и стоимость акций была волатильна. После падения Российского фондового рынка был момент, когда все Российские компании вылетели из Топ 10. Я уже планировал докупать акции Сбербанка, Газпрома, но под конец недели стоимость выросла и компании вернулись на свое законное место.
Чтобы сбалансировать портфель и привести его к стандарту моей стратегии продал часть акций следующих компаний: BTI -2, PFE-2, LFC-10, PTR - 1, RDS - 2 . Данные продажи смогли увеличить долю консервативных инструментов до 30 %.
В предыдущих отчётах писал, что количество акций компании к концу года будет фиксироваться и в последующем запрещу себе уменьшать долю до данного значения. С учётом этого правила к концу первого года надо подходить ответственно, чтобы не оставлять компании, которые не планирую держать 10 лет в своём портфеле. Так же позволю себе добавить один ньанс в правило. Можно продать акции в двух случаях: компания полностью расстроила и не хочу видеть её в портфеле, стоимость акций выросла на 100% и можно сократить долю в 2 раза.
Если стоимость акции LFC вырастит в цене с 9$ за АДР до 18$, то появляется возможность сократить пакет акций в 2 раза. Аналогично и с другими компаниями.
Если бизнес Momo будет падать из года в год и не увижу перспектив, то смогу продать весь пакет, в будущем не касаться данной компании.
Продал весь пакет НКНХ-п и на замену купил 10 акций Яндекса. Данную компанию в будущем вижу среди 3 Российских компаний в Топ 10 своего портфеля. Поиск информации и поисковик стратегическая отрасль для государства, компания развивается, вкладывает деньги в сервисы, которыми пользуется большое количество россиян. Почему поиск информации и сервис с большим количеством посетителей стал стратегической отраслью ? Посмотрите на Китай и доступ к иностранным сервисам, на Тикток и США, в России будет аналогично, затягивание поясов для одних и преимущество для других. В данном случае выиграет Яндекс и возможно VKСO.
Мне нравится Ит отрасль потому что при увеличении количества пользователей компания увеличивает чистую прибыль лучше, чем компании, которые продают произведенные товары и "стандартные услуги".
У компании есть сервис, где подписка стоит 3$ в месяц, а затраты на обслуживание посетителя 1$. Содержание сервиса 1 миллион $. 500 000 пользователей гарантируют сервису безубыточность.
Если количество активных посетителей вырастет до 5 миллионов, чистая прибыль вырастет до 10 миллионов $, на обслуживание 5 миллионов $, а содержание сервиса так и останется 1 миллион $.
При масштабировании такие сервисы начинают нести золотые яйца для инвесторов и увеличивают маржинальность бизнеса кратно.
Избавился от пакета акций Башнефть-п. Изначально покупал акции данной компании в надежде, что к годовому отчёту за 2021 года и объявлению дивидендов стоимость акции сможет вырасти с 1000 ₽ до 1400 ₽, как минимум. Стоимость акции в 1000 ₽ на уровне марта-апреля 2020 года, когда было начало пандемии и минимальные цены на нефть. Весь прошлый год нефть была дороже, чем в 2020 году, компания получит чистую прибыль 50 миллиардов ₽, но не жду, что выплатит дивиденды больше 120 ₽ на один преф. Почти вся чистая прибыль Башнефти скорей всего уйдет в дебиторку для Роснефти, а акционерам остается смотреть только на красивые цифры в отчёте.
Поменял местами Россети и Интер Рао. Теперь Интер Рао входит в Топ 10, а Россети в Топ 20. Делал небольшой анализ компании Интер Рао с которым вы можете ознакомиться в этом отчёте. Учитывая количество денег на депозитах и внутри компании сам бизнес на рынке сейчас оценивают в 104 миллиарда ₽, чистая прибыль по итогам 2021 года будет 97 миллиардов ₽. Россети считаю перспективной компанией на срок в 5-10 лет, но сейчас более предпочтительней Интер Рао. Стоимость акции близка к уровню марта 2020 года, когда была паника на рынке и страх за будущее.
Главные разочарования года
Китайский Ит сектор главное разочарование первого года эксперимента. С одной стороны надо радоваться падению акций, ведь срок на цель 10 лет и есть возможность докупить подешевевшие компании. С другой стороны Bidu, Baba, Momo тянут портфель вниз.
В начале эксперимента эти компании занимали первые три места в портфеле, но на данный момент лишь дозакупка позволила Baba и Bidu занимать свое законное место в Топ 10. Дополнительные 5 АДР Momo в этом году не позволили ей быть даже к подступам к Топ 10 и она болтается внизу второго десятка.
На начало эксперимента
4 акции Bidu - 93 854 ₽
4 акции Baba - 79 290 ₽
50 акций Momo - 74 112 ₽
К концу 1 года
5 акции Bidu - 56 900 ₽
7 акции Baba - 62 419 ₽
55 акций Momo - 37 426 ₽
Бумажный убыток по итогам года : 136 500 ₽
Покупки/продажи в течение года
Этот год был активным, производил много операций с покупкой/продажей акций. На 48 неделе эксперимента проводил промежуточный анализ эффективности продаж акций от которых решил избавиться. Решил обновить таблицу, а так же добавить колонку с изменением стоимости
Изменение в стратегии и новые дополнения
Инфляция в России по итогам 2021 года - 8%, в следующем году пополнять портфель буду с учетом индексации - 10 800 ₽ в неделю. За год пополнение вырастет на 40 000 ₽ до 540 000 ₽.
Я являюсь консервативным инвестором, если посмотреть в мой портфель, то там не найдется компаний, которые имеют высокие риски и этот момент считаю небольшим минусом. Хотя VKCO в данный момент уже можно отнести к высокорискованному активу.
Каждые десять недель формирую определенную стратегию трат денег на которые пополняю портфель. В течение первых 10 недель второго года буду закупать высокорискованные активы, которые имеют потенциал в короткие сроки показать доходность +100%. Данные компании будут занимать не более 10% портфеля, а доля на 1 компанию не больше 2%.
Как только компания показывает рост в 2 раза минус налог на прибыль после продажи, то продаю половину акций, а другую часть переношу в категорию "Активы без затрат"
Акция компании "Патриот" стоит 1₽ и имеет потенциал двухкратного роста за короткий срок. Покупаю 10 акций данной компании и как только цена за акцию будет 2,15 ₽ продаю 5 штук, а другие 5 переношу в категорию "Активы без затрат"
Формула: X (цена покупки) + X/87% = Y ( цена продажи)
Каждую неделю буду покупать, как минимум по 2 компании с затратами 5 400 ₽ на одну. Если стоимость акций в портфеле будет меньше 70% к концу недели, то буду докупать акции, чтобы держать баланс 70% акции/ 30% консервативные инструменты.
На данный момент акций в портфеле на 69,7% (1 миллион ₽), значит доля высокорискованных активов в портфеле может стоить 100 000 ₽. Как только доля в данных активах достигнет цели, то сменю стратегию.
Что жду от следующего года и какие планы
Думаю, что после второго года данного эксперимента портфель так же будет показывать отрицательную доходность. Данный фактор больше плюс, чем минус, мои пополнения стабильны, а значит смогу купить больше акций на те же денежные средства от пополнений.
Планирую держать не менее 30% в максимально консервативных инструментах. Если на рынке будет настоящая паника и активы будут продавать дешево, то снижу процент в консервативных инструментах, а денежные средства направлю на покупку акций.
Надеюсь, что спекулянты сделают свое дело и желательно, чтобы они поддерживали низкий рынок, как можно дольше. Мечтаю, чтобы следующие 5 лет рынок был на максимально низких отметках.
Мой портфель - актуально на 30 января 2022 года
#эксперимент #копим_капитал
