Продолжаем тему запоздалых пенсионных накоплений. Для инвестора старше 50-ти лет есть особые правила формирования инвестиционного портфеля.
50 лет - критический возраст для принятия финансовых решений
Если Вы ещё не начали копить на пенсию, то 50 лет - тот возраст, когда ещё не поздно начать. Шансы накопить сколь-нибудь значимую сумму ещё есть. Впереди ещё 10-15 лет трудоспособного возраста. Уже есть некоторый стаж, опыт, профессиональные контакты и соответствующие этому доходы выше прожиточного минимума. Ипотека выплачена. Детям помогать больше не надо. И в то же время расходы на медицину ещё не достигли критических размеров. Какая-то избыточная сумма каждый месяц будет оставаться.
Краткое содержание предыдущих статей цикла
Этот цикл статей напоминает диалог с самим собой. Я разговариваю с Михаилом, который однажды попросил меня о помощи и исчез. Связи с Михаилом нет. Я даже не уверен, что он меня читает. Впрочем, я надеюсь, что цикл принесёт пользу остальным моим читателям. Для Вас и пишу.
Напомню вкратце предысторию.
Михаилу исполнилось 50. Он спохватился и решил накопить деньги на пенсию. Я даю ему советы.
Во-первых, посоветовал избавиться от лишнего имущества
Во-вторых, избавиться от лишних расходов. Например, отказаться от кабельного телевидения и перейти на эфирное цифровое ТВ.
В-третьих, погасить долги и не делать новых.
В-четвёртых, провести полный аудит организма - подловить опасные болезни на ранних стадиях, вылечить их и подобрать поддерживающую терапию.
В-пятых, из сэкономленных денег сформировать стартовый капитал для выхода на биржу.
Предположим, Михаил всё сделал. И сформировал небольшую сумму, которую можно вложить в акции.
Особенность запоздалого накопления
У Михаила маленький горизонт инвестирования. 10-15 лет. Поэтому маленькие шансы, что его капитал возрастёт в несколько раз за счёт роста котировок акций. Может быть ему повезёт, но обычно кратный рост котировок происходит за большой отрезок времени. Т.е. Михаил что отложит, то и сохранит. Плюс ещё чуть-чуть всё-таки нарастёт.
Крупный капитал сформировать не получится.
Поэтому надо сформировать хоть какой-то капитал, чтобы он генерировал хоть какую-то прибыль. Лучше синица в руках, чем журавль в небе.
Михаилу необходимо сформировать портфель, который будет приносить регулярные дивиденды.
Стратегии, рассчитанные на рост котировок мы не рассматриваем из-за маленького горизонта инвестирования. Всякие ETF и БПИФы не рассматриваем. Дивидендные фонды не рассматриваем тоже. Почему? об этом ниже.
Маленький горизонт накопления денег означает, что каждая ошибка в инвестициях обойдётся Михаилу слишком дорого. Когда ты теряешь на бирже сумму, равную годовому доходу в возрасте 25 лет, то это не беда. У тебя впереди ещё 20-30 лет трудовой деятельности и ты успеешь заработать заново.
А у Михаила в лучшем случае будет 15 лет на восстановление капитала. И с каждым годом горизонт инвестирования будет сужаться. Михаилу нельзя терять значительных сумм. У него нет времени восстанавливаться.
Михаилу надо вкладываться в максимально надёжные акции. На нашем рынке это акции компаний, которые контролирует государство: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Россети, Русгидро, Роснефть, и т.д.
Конечно, такие компании, как Лукойл, Норильский никель, Северсталь, Сурутнефтегаз - тоже надёжные компании и тоже платят хорошие дивиденды. Но не они должны составлять основу инвестиционного портфеля Михаила.
Основной объём портфеля - госкомпании. Именно по этой причине мы отвергаем дивидендные ETF. Их можно добавлять по чуть-чуть для диверсификации.
Акции иностранных эмитентов даже не рассматриваем. из-за внешне-политических рисков. Там есть хорошие эмитенты. Но помним, что цена ошибки слишком высока. Не рискуем.
Михаил про цену ошибки не забывает, и он будет сильно нервничать, когда котировки его акций будут время от времени снижаться. Нервничать будет сильно. Поэтому в рационе у Михаила обязательно должны быть успокоительные таблетки, от традиционной валерьянки до новомодных препаратов. Пусть сходит на консультацию к врачу. Тот посмотрит сердце и пропишет успокоительные средства на каждый день. Бывает, что и молодые инвесторы посмотрели котировки, и брык - инфаркт.
Это тоже особенность запоздалого инвестирования. Ему необходимо медицинское сопровождение инвестиций.
Общая инвестиционная стратегия
Соберём всё воедино. У Михаила не получится быстро сформировать большой капитал. Скорее всего не получится. Вероятность есть, но она низкая. Ему надо собрать дивидендный портфель из акций надёжных компаний, которые щедро платят дивиденды. В таком случае у него больше шансов на благополучный исход.
отбор эмитентов: в основе портфеля должны лежать акции компаний с государственным участием. Для диверсификации в меньшей доле - остальные компании, но с щедрой дивидендной политикой.
покупка ценных бумаг: Каждый месяц у Михаила будет освобождаться некоторая сумма денег. Эти деньги ему надо незамедлительно переводить на брокерский счёт. Медлить нельзя. Иначе деньги начинают "жечь карман". И очень легко спустить их на ерунду. Не надо выискивать оптимальный момент для покупок - ждать самую низкую цену. Надо покупать нужные акции сразу по текущей цене. Без сомнений. Вдруг завтра будет дешевле? А вдруг, наоборот - дороже? Тут не угадаешь. Если есть время и желание рисковать - можно подождать пару дней. Если нет, то покупайте сразу.
распоряжаться дивидендами: все дивиденды Михаил должен сразу реинвестировать. Первые год-два сумма дивидендов будут скромная из-за того, что портфель слишком маленький. Если дивидендов ни на что приличное не хватает, то их надо хранить на инвестиционном счёте. И когда придёт очередной срок ежемесячной покупки акций, то дивиденды присоединяются к основной сумме и идут в дело.
сохраняем спокойствие: Самая важная часть инвестиционной стратегии. Михаил должен покупать, покупать, покупать, покупать и покупать. На любом рынке в любых условиях. Конечно, он будет нервничать. Потому что на рынке обычно творится "сумасшедший дом". Но это единственный способ сформировать хороший инвестиционный портфель. Надо регулярно покупать хорошие ценные бумаги. И не продавать их. Спокойствия на бирже никогда не будет. Котировки всегда будут скакать.
Цель Михаила - регулярно получать дивиденды. Поэтому динамика котировок его вообще не должны заботить. Падение котировок надо вообще игнорировать. Они ничего не значат.
Изначально я предполагал завершить на этой оптимистичной ноте цикл статей для Михаила. Но передумал. Будет ещё одна статья о том, как управлять инвестиционным портфелем. Когда она выйдет - не знаю. Подписывайтесь и следите за обновлениями.
Предыдущие статьи цикла: