Всем привет, дорогие гости и подписчики канала!
Все знают, что инвестиции — это риск. Как правило, здесь могут давать какие-либо гарантии только мошенники. Но правило на то и правило, чтобы и у него были исключения.
Сегодня говорим о единственном бесплатном и гарантированном способе снизить свой инвестиционный риск — диверсификации.
Что такое диверсификация и зачем она нам нужна?
Говоря простым языком, диверсификация — это распределение своего капитала между различными активами с целью снизить свои инвестиционные риски.
"Не держите яйца в одной корзине" — самое лучшее и простое объяснение этого трудного слова.
Обычно, когда я вижу убыточные инвестиционные портфели,которые прямо горят красными позициями, я пытаюсь найти причину этого. И вот смотришь в портфель N, а там, условно:
- Компания А — банковский сектор.
- Компания B — банковский сектор.
- Компания C — нефтянка.
- Компания D — банковский сектор.
- Компания E — страхование.
5 компаний. Еще и все в одной стране, например, в рублях. Сразу возникает ощущение, что это портфель не какого-то среднего инвестора, а тайного банкира-инсайдера, который абсолютно уверен в правильности своей позиции.
Какая здесь ошибка? Правильно, нет диверсификации. Портфель мало того, что состоит из всего нескольких компаний, так они еще и в одной стране, так еще и в одной экономической отрасли. Ну, хоть нефтянку пожалел..
Что будет с таким портфелем в случае нестабильности финансового сектора данной страны? Правильно, он принесет вам убытки и станет красным, вероятно, от того, что постыдится вашего "разумного" набора ценных бумаг.
Надеюсь, с ошибками понятно.
Теперь следующий вопрос: а как надо?
Все просто: делаем наш портфель противоположностью того, что описано выше.
1) Количество компаний в портфеле.
Знаете, на моем канале я еще не рассматривал тему индексного инвестирования, поэтому пока скажу так: компаний не может быть меньше 10-15. Это вот самый минимум, чтобы считать портфель хоть сколько-то диверсифицированным.
Не нужно, пожалуйста, покупать 1, или 2, или 3 компании только потому, что вы слышали о них где-то или они сейчас популярны. Чтобы потом не говорить, что инвестиции — это надувательство и т.д.
2) Отраслевая диверсификация.
В нашем примере был перекос в сторону финансового сектора, но не думайте, что я шучу — таких инвесторов реально много. Кто-то думает, что IT будет всегда на первом месте и покупает только такие компании. Кто-то в пандемию зациклился на компаниях из сектора здравоохранения.
Но поймите, одно дело видеть перспективу одной отрасли и давать ей небольшой приоритет, а другое — создавать крен в портфеле.
Представьте, что ваша страсть — путешествия. И вы в течение последних пары лет покупали компании преимущественно из сферы туризма и гостиничного дела. Что произошло с компаниями из этой сферы в 2020 году? Они потерпели огромные убытки, просто огромные. Представьте, что стало бы с вашим портфелем, будь там компании только из этого сектора экономики.
Так что у вас в портфеле должны быть компании из многих секторов экономики: это и нефтянка, и финансы, телеком., промышленность, здравоохранение, информационные технологии и так далее.
Перестаньте быть гадалками, не ставьте на один или несколько секторов экономики — не угадаете.
3) Страновая диверсификация.
Здесь достаточно посмотреть на инвесторов в Китай,например, в сектор образования, ну как вам? Уже прорыв или еще рывок?
Для тех, кто не понимает, о чем речь:
В Китае правительство не так давно отличилось жесткими регуляторными процедурами в отношении некоторых секторов, например, частного образования, что привело к распродажам китайских акций в этом секторе. Так, компания TAL Education, занимающаяся внешкольным образованием, потеряла почти 90% своей стоимости.
Кто знал, что Китай поступит таким образом? Большой вопрос.
Поэтому беспокоясь за психическое здоровье инвесторов в данную компанию, рекомендую вам диверсифироваться по странам, чтобы избежать странового риска.
Конечно, если вы уверены, что страна, в которую вы инвестируете, надежна как швейцарские часы, то делайте, но помните про Китай, Турцию и аналогичные примеры.
4) Валютная диверсификация.
Этот пункт связан в первую очередь с предыдущим. Ваши активы не должны быть привязаны к одной конкретной, тем более нестабильной валюте. Однако, не стоит думать и то, что доллар, например, — панацея. Не будьте категоричными. Конечно, отдавайте предпочтение твердым валютам, основами которых являются сильные экономики, но не забывайте, что и среди них нужна диверсификация. Оптимальным решением будет несколько твердых валют, около 2 или 3.
А вы используете принцип диверсификации? Поделитесь со мной в комментариях! Не забывайте подписываться на канал и ставить лайк, если вам интересна тема инвестиций.
Прочитайте другие мои статьи:
1) Долгосрочный инвестор или спекулянт? Займите свою сторону!
2) Что в портфеле у 20-летнего инвестора? Смотрим и анализируем.
3) Поколение финансово неграмотных людей. Как мы к этому пришли?
