2022 год для инвесторов будет сложнее предыдущего: рынки уже начинает колбасить, а прогнозы экспертов разнятся. Ларри Уильямс уверен, что рынки продолжат расти, а Марк Мобиус рекомендует готовиться к коррекции и не паниковать. Чего же ждать в 2022?
Всем привет! На связи Евгений Михеев, автор этого блога, частный инвестор и предприниматель. Я вхожу в ТОП-50 российских инвесторов по версии ЛЧИ от Московской бирже, и хочу поделиться своим видением ситуации. В этой статье расскажу, на какие факторы нужно обратить внимание инвестору, чтобы по итогам года быть в плюсе.
Российский рынок валится: что делать?
Начнем с самого актуального. Первый звоночек был 18 января: российский фондовый рынок рухнул на 6,5% за день. Инвесторы запаниковали на фоне новостей о возможном конфликте с Украиной и угрозами США ввести новые санкции.
Как думаете, это страшно для инвесторов? Нет, и вот почему:
1. Прямого военного столкновения точно не будет. У обеих сторон есть ядерное оружие, и полномасштабная война превратит все в радиоактивный пепел. Это никому не надо.
2. Санкции не так страшны, как о них говорят.
Да, возможно повторение 2014 года. Тогда рынок сильно упал, но так же быстро восстановился. Бизнес адаптировался к новым ограничениям и начался новый этап роста, ничего страшного не произошло.
Бизнес продолжит зарабатывать деньги в новых условиях, как он делал и до этого. Это я вам говорю не только как инвестор, но и как совладелец завода.
США отключат печатный станок: ждать обвала?
Чтобы американский бизнес не загнулся, правительство печатало доллары и раздавало их гражданам, которые сидели без работы.
Всего за 2022 год было напечатано 22% всех долларов с момента создания США. Из-за такого вливания денег в экономику инфляция увеличилась до 6,8% по итогам 2021 года – такого не было с 1982 года. Но это нужно было сделать, чтобы избежать банкротств предприятий и обвала рынка.
Рынки восстановились, ковид отступает, безработица низкая. Теперь ФРС постепенно выключает печатный станок и будет повышать ключевую ставку – эти действия запланированы на 2022 год. Так чего ждать инвесторам? Давайте разберемся.
Каждый раз, когда вливание новых денег в экономику останавливали, случалась коррекция:
· в 2010 коду рынок обвалился на 17%;
· в 2011 на 21%;
· в 2014 на 11%;
Если еще и на индекс S&P 500 посмотреть, станет ясно, что рынок готовит еще один сюрприз. С 2009 года индекс стабильно растет. Это продолжительный рост, который должен смениться циклом коррекции, и все это совпало с мерами ФРС по сдерживанию инфляции.
Все это говорит о том, что рынок скорректируется больше чем на 20%. Начнется это в феврале и продлится месяца 4. Таков мой прогноз.
Не паникуйте, все отлично
Итак, мы выяснили, что в 2022 году на рынках будет коррекция, которая усугубится от того, что:
1. Крупные игроки и фонды будут фиксировать свои позиции, это будет толкать цены вниз.
2. США уже не раздает деньги в рамках антиковидной программы поддержки бизнеса, покупок будет меньше.
3. Часть инвесторов просто уйдет в облигации: из-за повышения ключевой ставки доходность по облигациям возрастет, они станут более выгодными.
Поэтому «купил на долгосрок по любой цене» не будет работать. Если так делать, год закроется в убытках. Я рекомендую внимательно следить за индексами, покупать на слухах, продавать на фактах.
Важно понимать, что в целом коррекция – это временное явление, и она всегда сменяется ростом, рынкам характерна такая цикличность. Коррекции не нужно бояться, ее нужно ждать и зарабатывать на ней, это лучшее время для инвестора: акции хороших компаний упадут и их можно будет купить задешево.
Вот вам пример. Когда начиналась коррекция в 2020 году все на панике продавали, а я покупал по низким ценам. Потом продавал этим же людям, когда рынки восстановились и всего за пару месяцев мой портфель вырос на 30%.
Лично я жду коррекцию, чтобы закупиться хорошими бумагами. А вы уже знаете, что будете покупать? Пишите об этом в комментариях, готов обсудить.