Исходные данные.
Портфель: 175 тыс рублей. Горизонт инвестирования: 15 лет. Пополнения: 10 тыс в месяц. Локальная цель: избавиться от «мусора» в портфеле.
Общая структура портфеля. Акции – 100 процентов. Фондов, облигаций нет. Иностранные акции занимают 38 процентов от портфеля. Остальное акции РФ.
Сектора.
Сектор промышленность. В S&P500 он занимает всего 7-8 процентов, в индексе Мосбиржи (сырьевой сектор) – 18 процентов. Сильно его раздувать смысла большого не вижу.
Хотя если вы осознанно увеличиваете данный сектор и ваша цель получать высокие дивиденды металлургов и при и этом вы знаете о рисках, то почему бы и нет. В данном портфеле данный сектор занимает больше 30 процентов от портфеля (сырьевой сектор, промышленность, металлургия).
Думаю, что можно увеличить финансовый и энергетический сектора. Например за счет Сбербанка, Газпрома, Лукойла…
Компании, сектора.
Энергетический. Газпром, Сургутнефтегаз, Татнефть. Все неплохо. Думаю, что можно увеличить долю Газпрома и докупить Лукойл еще.
Cameco – все таки это больше энергетический сектор, а не сырьевой. Компания занимается добычей урана. Компания Канадская. Пока компания в минусе (тратит больше, чем зарабатывает). Рентабельность отрицательная, прибыль падает. Пока не понял в чем тут идея. Мне не особо нравится. Тот же Казатомпром выглядит поинтереснее.
Финансовый. ТКС, Сбербанк – однозначно да. Bank of America – безусловно один из лучших банков США. Можно добавить еще Сбебранк прив. и ВТБ.
Сырьевой сектор. Алроса –держим. Русагро – интересная компания, на десятки лет вперед.
Русская аквакультура. Рост прибыли, выручки. Начали платить дивиденды. Высокая рентабельность. Почему бы и нет.
Сегежа. На перспективу хорошо.
Электроэнергетика.
Россети. Оставляем.
Shoals Technologies Group. Это наверное больше технологический сектор. ИТ. Американцы туда ее относят. Но при этом это солнечная энергетика. Очень дорогая компания. При этом очень хороший рост прибыли. Рентабельность отрицательная. Очень высокий долг. Не думаю, что стоит такое держать в портфеле.
NRG Energy. Более интересная по цене компания. Дивиденды 3 процента. Правда есть падение по прибыли и высокий долг. Но при этом высокая рентабельность. По мне так это более интересная компания, чем Shoals.
Потребительский. Детский мир, Х5, Магнит – однозначно да. Фикспрайс тоже можно оставить.
Tattooed Chef. Очень дорогая компания, если сравнивать с прибылью которую она получает. Хотя прибыль растет очень высокими темпами. Рентабельность ужасная. Не понимаю идеи. Зачем она в портфеле? Coca Cola, Pepsi, PG… я бы лучше в эту сторону посмотрел.
Kraft Heinz. Оставить можно, докупать пока бы не стал. Хотя компания платит высокие дивиденды, прогнозируют рост прибыли. При этом низкая рентабельность и прогноз по прибыли не такой уж и хороший.
Промышленность. Фосагро, Нижнекамск – держим. Компании интересные.
Andersons Inc. Скорее все таки это ближе к Потребительскому сектору. В целом компания неплохая, не без минусов конечно. Хорошая цена, средняя рентабельность, прибыль упала за последний год, дивиденды платят, долг немного выше, чем хотелось бы. 50/50, можно оставить или избавиться.
Livent Corporation. Химическая компания. Относится к сырьевому сектору. И тут все плохо: падение прибыли, высокая стоимость, низкая рентабельность. Думаю, что можно избавиться.
Weyerhaeuser. Это скорее недвижимость. Компания неплохая. Низкая стоимость, рентабельность хорошая, дивиденды 1,7 процента, долг средний. Прогнозы тоже неплохие, рекомендация – покупать. Оставляем, только надо добавить все таки в сектор Недвижимость.
Металлургия. НЛМК, ММК, Северсталь – большая тройка металлургов. Однозначно держим.
Русал. Растет цена на алюминий, растет выручка – прибыль. Низкая стоимость производства алюминия. Компания интересная и перспективная, жалко что дивиденды не платят. Было бы еще лучше. Если начнут платить, то цена очень сильно вырастет.
Vale SA. Компания интересная, перспективная, но ожидать от нее резкого роста пока не стоит. Держим.
ИТ. Яндекс, МТС – держим. По Яндексу ожидают хороший рост в следующем году и дальше тоже…Рост выручки может быть очень хороший, главное чтобы компания все таки и прибыль тоже начала подтягивать.
Intel. Недавно писал про данную компанию. Одна из идей от Сбера. Держим.
Интел ведет переговоры о строительстве завода в Италии. Это неплохая идея, ведь дефицит ПП приборов наблюдается по всему миру. Так же компания займется модернизацией своего производства. К чему это может привести? К еще большим затратам. То есть показатели станут хуже, но зато это позволит конкурировать с AMD, TSM, Nvidia… Так же компания заявляет, что будет строить завод в Малайзии. Короче намечается большая конкурентная заварушка и кто в ней победит пока не понятно. Но списывать Интел со счетов пока не стоит.
Здравоохранение. Мать и дитя – одна из лучших компаний в РФ. «Дивидендный аристократ».
Pfizer. Хорошие прогнозы по прибыли на следующий год. Хорошая стоимость. Дивиденды – 2,6 процента. Хорошая рентабельность. Держим.
Bayer. Компания перспективная, но немного смущает низкая прибыль относительно цены акции.
Takeda Pharmaceutical. Высокая див доходность. Относительно невысокая цена акций. Можно и оставить.
Недвижимость.
Omega Healthcare, Sabra Health Care , STAG Industrial REIT. Держим.
Золото.
Barrick Gold. Можно сказать, что сырьевой сектор. Почти как золото, только с плечом. + дивиденды. Одна из лучших компаний, занимающаяся добычей золота. Хорошие прогнозы. Конечно держим.
Полиметалл. Однозначно держим. Недавно докупал данную компанию.
Транспорт, машиностроение.
Аэрофлот. Держу немного в портфеле, но компания мне не особо нравится. Каких то особых перспектив не вижу. Прогнозы по ней понижают, видимо восстановление затянется. Если рассматривать как идею на несколько лет, то может быть.
НМТП. Не особо нравится данная компания. НКХП кажется поинтереснее, даже за счет более высоких дивидендов.
CSX Corp. Железная дорога. Хорошая рентабельность и прогнозы по росту прибыли. Держим.
Ford. Рост прибыли. Дивиденды почти 2 процента. Хорошая стоимость. Смущает высокие долги. Держим.
Что еще можно предложить по составу портфеля?
1. Азия. Можно добавить фонд на Азиатский рынок. Потенциально может дать высокую доходность. 5 процентов от портфеля например можно выделить под эти цели.
Фонды дают большую диверсификацию и более стабильны в моменты кризисов. Фонд Тинькофф Пан-Азия – неплохой вариант( TPAS ). Либо фонды VTBE, FXCN (если интересен именно Китай). Но у этих фондов комиссия выше. Поэтому думаю, что можно остановиться на TPAS.
2. Европа, Развитые страны. 5 процентов от портфеля.
Тоже можно рассмотреть фонд на акции Европы. TEUS – фонд от Тинькофф. Сам держу его в портфеле.
Я не продаю вам продукты от брокера, пишу о том, чем сам пользуюсь. А то начнут опять, мол зачем рекламируешь?… Тогда заодно прорекламирую фонды от Finex ( FXDE , FXDM) и фонд от Альфа AKEU. Их я тоже держу в портфеле. Фонды неплохие, но комиссия выше. Так что смотрите сами.
3. Золото. Можно докупить, а можно остановиться на компаниях, которые занимаются добычей золота.
Исторически считается защитным активом, но такое ощущение, что теряет свою роль в последнее время. Хотя в кризис может неплохо вырасти. Те кто проводил исследования на эту тему отмечали, что портфели даже с небольшой долей золота (до 5 процентов) лучше переживают кризис.
Поэтому небольшой процент в портфеле можно выделить для этого. Тем более, что срок инвестирования у нас достаточно большой. А кризисы еще будут случаться.
Например фонды FXGD или TGLD можно использовать для этих целей. У TGLD более высокая комиссия, но нет комиссии при покупке-продаже для клиентов брокера.
4. Облигации. 5 процентов от портфеля. В портфеле нет, но можно немного добавить.
Особенно после повышения ключевой ставки облигации стали выгоднее, очень сильно упала цена. Если в начале 2022 года еще повысят ставку, то думаю что после стабилизации инфляции можно будет начать покупать. Ну или можно сейчас, чтобы сильно не тянуть.
Можно выбрать любые ОФЗ например на 2-3 года. И добавить еще корпоративных облигаций.
Например:
Альфа предлагает нам облигации под 1 286 013 процентов. Неплохо, да!? Видимо ошибка какая-то… Но из этого списка можно выбрать что то интересное. РЖД выпуск 19, Пик, АФК система… Есть варианты.
В любом случае думайте, что покупаете в свой портфель. Не покупайте бездумно. Посмотрите хотя бы базовые мультипликаторы перед покупкой. Проверьте все ли так прекрасно, как пишут блогеры, аналитики или кого вы смотрите-читаете. Есть ли идея в ваших покупках? Какие перспективы у данной компании, фонда? Может ли рынок этот вырасти еще или уже все? Может лучше купить фонд, а не отдельные акции?
На этом все. Спасибо за внимание. Успешных вам инвестиций.
#инвестиции #акции #облигации #фонд
