Структурные облигации - это как?
📈 Структурные облuгации — бумаги, выплаты по которым (и номинала, и купонной прибыли) зависят от динамики базовых активов, к которым она привязана.
👔 Опытные (квалифицированные) инвесторы, когда хотят получить более высокую доходность по сравнению с классическими облигациями, часто обращаются к облигациям со структурным доходом. Рассказываем подробнее про этот инструмент.
Это могут быть акции, паи, индексы, товары, процентные ставки, курсы валют и другие активы, обращающиеся на рынках, а также некоторые показатели (например, уровень инфляции).
Структурные облигации в России по закону могут выпускать кредитные организации (банки), брокеры, дилеры и специализированные финансовые общества.
💸 У таких бумаг может быть «условная» защита капитала, когда номинал или часть номинала выплачuвают при определённой динамике базового актива. Обязательное условие структурной облигации: в определённых обстоятельствах её номинал могут не выплатить.
В некоторых структурных облигациях предусмотрен «автоколл» — досрочное погашение при определённых обстоятельствах, напрuмер когда цена актива достигает какого-то уровня.
📌 Рисков у структурной облигации меньше, чем у актива, к которому она привязана, но и потенциальная доходность ниже. Это может быть как плюсом, так и минусом — в зависимости от отношения к риску. Например, с акциями можно потерять все вложенные деньги, если компания обанкротится, но и потенцuальная прибыль не ограничена.
❗ Однако вложения в структурные облигации более рискованны, чем в классические. В случае банкротства эмитента структурной облигации её владелец возмещенuе не получит, поэтому такие бумаги нужно покупать только от надёжных эмитентов.
🎓 Сейчас в России нет структурных облuгаций, доступных для неквалифицированных инвесторов. Однако в будущем могут появиться выпуски, которые неквалифицированные инвесторы смогут купить после тестирования.
Но в целом, если вы сознательный инвестор, вам следует держаться подальше от любых финансовых продуктов с названием "Структурные" (Ноты, вклады,...)
