Из последних новостей стало известно о возможности поднятия процентной ставки
Для многих из вас эта новость ни о чем не говорит, именно поэтому, в сегодняшнем посте я расскажу:
✅Что такое ЦБ и почему о нем все говорят
✅Как ЦБ влияет на финансовый рынок
✅Что такое ключевая процентная ставка
✅Какая связь между ключевой ставкой и фондовым рынком
Приятного чтения✌🏻✌🏻✌🏻
Что такое центральный банк
Центральный банк — это главная финансовая структура страны, от которой зависит стабильность и устойчивость рубля. У центрального банка по Конституции РФ особый статус - независимое юридическое лицо, которое действует в интересах государства. Центральный банк сам обеспечивает свою работу, а 75% всех его доходов уходят в федеральный бюджет.
Центробанк — главный регулятор финансового рынка России.
- Он занимается эмиссией рубля — выпуском наличных денег
- Контролирует банки - проводит проверки, налагает санкции за нарушения закона
- Определяет курс валют
- Определяет ключевую ставку - основной инструмент денежно-кредитной политики
Что такое ключевая процентная ставка?
Ключевая процентная ставка — это минимальный процент, под который ЦБ выдает кредиты коммерческим банкам. Получив кредит у центрального банка, коммерческие банки дают кредиты компаниям и обычным потребителям уже под собственный процент, который чуть выше процента ЦБ.
Ключевая ставка позволяет Центробанку контролировать курс рубля и влиять на экономику в стране.
Что происходит при повышении и понижении процентной ставки?
Низкая ставка
Низкая ставка означает, что деньги стоят дешево, из-за этого компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются. Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много.
Высокая ставка
В случаях, когда инфляция начинает расти, ЦБ повышает процентную ставку - покупательная способность населения и темпы развития экономики проседают, но зато инфляция оказывается под контролем.
Какая связь между ключевой ставкой и фондовым рынком?
Влияние на облигации
Растет ставка ЦБ, значит растет процент от облигаций
Причина в том, что государство или компании выпускают облигации под процент, а Когда ЦБ снижает ставку, процент по облигациям снижается вместе с ней. Но те облигации, которые к тому моменту уже продаются на рынке, растут в цене, ведь их доходность выше, поскольку рассчитывалась на основе предыдущей процентной ставки. Если же Центробанк ставку повышает, то старые облигации дешевеют, потому что новые обеспечивают их владельцам большую доходность
Влияние на акции
С понижением ставки повышается интерес к акциям
На стоимость акций ключевая ставка тоже влияет, и даже существенно. Если ставка снижается, то деньги дешевеют и их становится больше, инвесторы охотнее вкладывают их в акции. Кроме того, при снижении ставки растет разница между доходностью облигаций и акций — доходность последних становится выше. Это повышает спрос и помогает котировкам расти.
