Прошла торговая неделя (43 по счету), а значит пришло время отчитаться об итогах моего эксперимента "Копим капитал". Суть эксперимента состоит в том, чтобы с начального капитала в 1 000 000 ₽, откладывая по 10 000 ₽ в неделю, через 10 лет получать с помощью дивидендов среднюю зарплату по моему региону (по данным Росстата). Если вы хотите более подробно ознакомиться с сутью эксперимента, то рекомендую прочитать вступительную статью Эксперимент "Копим капитал".
По правилам хочу напомнить читателям следующую информацию
Информация в данной статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё вы делаете на свой страх и риск, только вы несёте ответственность за свои действия. У каждого своя стратегия инвестирования, сроки и финансовые возможности. В данном эксперименте я лишь описываю свои мысли и стратегию.
Отчет за 43 неделю
На этой неделе была черная пятница и на российском фондовом рынке, акции российских компаний прилично упали в этот день. В моем портфеле лидерами падения стали компании из Топ 30: VK, ВТБ и Башнефть-п.
Для меня, как долгосрочного инвестора падение стоимости акций хорошая возможность в будущем купить интересные компании по отличной цене. Хорошим моментом для покупки был 2014 и начало 2020 года, тогда можно было купить хорошие компании по отличной цене. На данный момент многие компании стоят дороже на 100% и более и что самое главное, дивиденды имеют отличную годовую доходность.
Мне не понятна радость многих долгосрочных инвесторов от краткосрочного роста. Например, Газпром за последние 2 года прибавил в цене более 100%, в моем портфеле 150 акций, хоть они и стали стоить дороже на 20 000 ₽, но если посмотреть на долгосрочную перспективу, то мне в будущем хочется покупать акции данной компании по 150 ₽, а не по 300 ₽, а учитывая, что в портфеле должно быть, как минимум 1000-2000 штук, то покупка по 300 ₽ несет более большие затраты денежных средств. Аналогичная ситуация и с другими компаниями, долгосрочному инвестору пока он накапливает капитал выгоден падающий рынок. В моем случае одна из важных метрик – дивиденды, ведь я планирую в течение 10 лет накопить капитал, который будет, как минимум давать годовую дивидендную доходность на уровне средний зарплаты по моему региону, а лучше, чтобы дивидендные поступления были равны средней зарплате по России.
На этой неделе только 3 из 24 компаний в портфеле показали положительную динамику. Если Bank of America и AT&T показали незначительный рост, то Pfizer прибавили 6% от стоимости по сравнению с прошлой неделей. Pfizer является одним из лидеров по разработке вакцины и лекарств от ныне популярной болезни, соответственно интерес к акциям компании более высокий и любая положительная новость даёт приличный рост стоимости.
На прошлой неделе я делал краткий разбор фундаментальных показателей Intel, Baba и данные компании мне показались очень перспективными в плане роста стоимости. На этой неделе я рассмотрел фундаментальные показатели компании Pfizer.
Если взять отрезок за 5 лет, то стоимость акций Pfizer находится на максимумах. Если взять отрезок до марта 2020 года, то максимальная стоимость была в районе 44 $. Компания платит дивиденды 0,39$ в квартал, если взять стандартный налог в 13% (подписана форма W8), то годовая дивидендная доходность 1,3572 $, что при нынешней цене в 54$ равняется 2,51% годовых.
В этом году будет рекордная выручка с 2014 года, чистая прибыль будет на уровне 2017 года. Если сравнивать максимальную стоимость 2018 года с сегодняшней, то 43,64$ vs 54$ (рост 19,15%), дивиденды 0,34$ vs 0.38$ (рост 10,5%).
По моему мнению на данный момент стоимость акций уже переоценена, в стоимость заложены позитивные моменты с будущим ростом выручки и чистой прибыли, а так же новые перспективы с лекарствами, которые лечат популярную ныне болезнь. На данный момент я не планирую сокращать и наращивать долю в Pfizer.
В предыдущих отчетах я уже высказывал свое мнение по поводу Башнефть-п, на данный момент стоимость акции обратно упала к 1000 ₽ за акцию, связано это в первую очередь с пятничным падением стоимости нефти. Другие нефтяные компании в моем портфеле так же упали, но далеки от минимальной стоимости в марте-апреле 2020 года, Башнефть-п на данный момент на данных уровнях. Я ожидаю, что ближе к дате объявления дивидендов по итогам 2021 года стоимость акций может прибавить, а к дивидендной отсечке будет на уровне 1400 ₽.
VK (Mail) в плане стоимости акции продолжает огорчать, в моем портфеле на данный момент она занимает место Яндекса. Покупать Яндекс по 5500–6000 ₽ желания нет, но хочется иметь в портфеле российскую Ит компанию.
По поводу ВТБ опять же много раздумий, с одной стороны, стоимость акций недооценена, дивиденды по итогам 2021 года могут быть больше 10%. С другой стороны, не очень хорошее управление и второй российский банк в портфеле. Будущие перспективы стоимости акции зависят от решения по дивидендам за 2021 год, если компания опять разочарует инвесторов, то стоит однозначно продавать акции данного банка. Если дивиденды будут на уровне ожиданий, то я пока не принял окончательного решения продавать их перед дивгэпом или же окончательно оставить в «вечном» портфеле.
На данный момент в облигациях и облигационных фондах 9,76%, в кеше 9,95 %, нераспределенные дивиденды 3,68%. Итог = 23,39% (цель 25% к концу 2021 года).
Пополнение: 10 000 ₽ (0,706 % от портфеля после 42 недели)
В итоге на 43 неделе у меня была следующая доходность: -0,672% ( -0,947% от цели)
Доли в портфеле: Топ 10–50,49%, Топ-20 39,07%, Топ 30–10,43%.
Лидеры роста
Pfizer - 5.98 %
AT&T – 0.5 %
BAC – 0.46%
Лидеры падения
VK - - 8.98%
ВТБ – - 7.75%
Башнефть-п – -6.95%
Мой портфель - актуально на 28 ноября 2021 года
Если у вас есть идеи по компаниям, которых нет в портфеле, то с радостью приму данную информацию на анализ.
