Друзья и коллеги!
Прошедшая неделя была богата на события и выступления политиков. Ничего принципиально нового никто нигде не сказал, хотя накалить атмосферу в информационном поле получилось прекрасно. Запад, отмечая годовщину СВО, ввел очередные санкции против России, которые по мысли разработчиков новых пакетов санкций, должны «заткнуть дыры» в предыдущих пакетах. Собака лает – караван идет, а бюрократы продолжают активную работу или ее имитацию. Что действительного важного произошло на прошлой неделе – так это согласование с бизнесом единовременного платежа в бюджет как обязательного и подписания закона об ограничении дисконта на российскую нефть марки URALS по отношению к марке BRENT с 1 апреля 2023 года. Еще курс USDRUBобновил максимумы с апреля 2022 года, превысив отметку в 76 рублей за доллар. Это реально важно, что произошло в экономической жизни России, кроме неплохого отскока вверх на фондовом рынке. На следующей неделе начинается весна и приближается время для главного сражения на полях войны. От его исхода будет зависеть многое…
Для новых подписчиков и читателей:
YouTube-канал "Venture Investment" - утренние видео обзоры по срочному и фондовому рынку ММВБ, обучающие и аналитические материалы.
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции" - публикация новостей, аналитики и торговых идей автора канала.
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции» - утренние видео обзоры по срочному и фондовому рынку ММВБ, обучающие и аналитические материалы.
Облигации – на долговом рынке России, на прошедшей неделе, снижение цен на облигации остановилось, а по некоторым длинным выпускам наблюдался рост цен.
Собственно, именно об этом я и написал в своем еженедельном обзоре:
По длинным выпускам (8 и более лет до погашения) доходность остается больше 10% годовых и даже вплотную подошла к 11%. Минфин РФ четко дал понять, что не готов привлекать средства «по любым ставкам», когда проводил аукционы по размещению ОФЗ, в прошлую среду.
Нормальные инвесторы прекрасно поняли намек и стали скупать на вторичном рынке облигации, чем обеспечили рост цен по ним.
С 14 по 20 февраля ИПЦ вырос на 0.06% VS 0.18% и 0.26% в предыдущие 2 недели; рост цен с начала февраля – 0.46%, с начала года – 1.30%, годовой показатель – 11.6% гг. Инфляционные риски сохраняются высокими, на фоне проблем с дефицитом бюджета, ростом курса, перегретым рынком труда и новыми санкциями Запада.
Одна из главных проблем – это инфляционные ожидания, которые растут, в том числе благодаря разным «блогерам и экспертам», которые «кошмарят» свою аудиторию разными небылицами и страшилками. Кстати, вспомните своих «интернет-героев», которые устрашали своих читателей выступлением Путина и внеочередными заседаниями ГД и СФ. Сколько «лапши было повешено на уши» и какие глупости написаны и сказаны? Что из их «предсказаний» сбылось? Стоит ли снова относится с вниманием к их сообщениям и прогнозам? Просто подумайте…
Я считаю, что в первом квартале не стоит ждать изменения ключевой ставки в России, так как Минфину РФ требуются средства для покрытия дефицита бюджета, а делать это в условиях увеличения ставки будет сложно. ЦБР будет максимально долго избегать повышения ключевой ставки, и я надеюсь, что в 2023 году это у ЦБР получится.
Пару слов про ФРС и настроения на долговом рынке США. Баланс Федерального Резерва за последнюю неделю снизился на -$3 млрд. vs -$50 млрд. неделей ранее. Сейчас он составляет $8.432 трлн. С максимумов ($9.015 трлн.) баланс снизился на -$583 млрд.
На текущий момент, многие руководители ФРС выступают за дальнейшее увеличение учетной ставки, на фоне сильного рынка труда и высокой инфляции. Целевым уровнем по ставке выступает отметка 5-5.25%, причем, о паузе или снижении ставки, сейчас нет и речи. Более того, растут ожидания увеличения ставки на 0.5% на мартовском заседании ФРС.
Я сомневаюсь, что ФРС продолжит и дальше агрессивно повышать ставку. Считаю, что текущая жесткая риторика – это не более чем вербальные интервенции руководителей ФРС, нацеленные на то, чтобы удержать рынки и инвесторов от чрезмерного оптимизма. Как правило, рынки заранее отыгрывают будущие события. Сейчас мы это и наблюдаем.
Я жду более низких ставок к концу 2023 года и в США и в РФ, а цены по облигациям нам подскажут, когда реально начнется снижение. Стоит внимательно смотреть за динамикой цен на облигации и их доходностью – это ключ к верному пониманию будущих рыночных изменений.
ФОНДОВЫЕ ИНДЕКСЫ – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по фьючерсу на индекс РТС менялись в диапазоне 92000 – 95940, а по фьючерсу на индекс ММВБ в диапазоне 215050 – 223925.
Фьючерсы на фондовые индексы в РФ завершили прошедшую неделю разнонаправлено, РТС снизился, а ММВБ подрос. Инвесторов, предварительно изрядно напугали, Бог знает чем, типа посланием Президента Федеральному собранию, годовщиной СВО, обвалом рубля и рынка акций заодно. Я свое мнение написал неделю назад в своем еженедельном обзоре:
А на прошлой неделе, я разместил пост на своем телеграмм-канале с благодарностью ко всем, кто наводил панику и создавал бурю в стакане:
На предстоящей неделе, когда завершится зима и начнется весна, я бы ожидал продолжения восстановления фондового рынка. Нефтегазовый сектор, все последнее время оставался в отстающих на фондовом рынке, теперь может возглавить рост.
Ослабление рубля, на фоне роста цен на энергоресурсы, появление определенности насчет будущих налогов и формулы расчета пошлин – все это может стать неплохим драйвером для роста цен на акции нефтегазового сектора.
Полагаю, что на будущей неделе, диапазон колебаний по фьючерсу на индекс РТС (RTS-3.23) останется в рамках 90500 – 96500. Ключевым сопротивлением будет уровень 94700, а по фьючерсу на индекс ММВБ (MIX-3.23) останется в рамках 219000 - 227000. Ключевым сопротивлением будет уровень 224325
СБЕРБАНК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям СБЕРБАНКА менялись в диапазоне 156,73 – 165,65
Акции Сбербанка, на прошедшей неделе, закрылись в хорошем плюсе. Настрой по акциям остается позитивный, все больше инвесторов рассчитывают получить дивиденды и заработать на росте стоимости самих акций. Заявления главы Сбербанка, который прямо говорит о желании Банка выплатить дивиденды по акциям, только подтверждают эти ожидания инвесторов.
Свою точку зрения про акции этого банка я высказывал на прошлой неделе, когда в интернете шел разгон негатива:
Добавить мне больше нечего, кроме того, что имеет смысл на ценовых провалах покупать акции для открытия или увеличения длинных позиций по акциям Сбербанка.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по СБЕРБАНКУ в диапазоне 159,5 – 170,80 Ключевое сопротивление будет на уровне 167,5
ГАЗПРОМ - Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Газпрома менялись в диапазоне 151,62 – 156,98
На прошедшей недели акции Газпрома закрыли неделю в легком плюсе, но главное что удалось – это не свалится по акциям ниже отметки в 150 рублей за акцию. Нефтегазовый сектор, возглавляемый Газпромом, пока остается аутсайдером на рынке, но, с хорошими перспективами роста.
Остается надеяться, что Газпром выплатит финальные дивиденды за 2022 год в размере 20 рублей на акцию и пообещает выплачивать дивиденды и дальше. Ждать ралли по этим акциям не приходится, хотя заметные ценовые колебания, однозначно будут. В данной ситуации, остается торговать от лонга, стараясь ловить серьезные ценовые провалы для покупки акций, в расчете на будущий отскок. На «долгосрок» я бы эти акции не смотрел, по крайней мере, пока.
Полагаю, что на будущей неделе можем увидеть колебания цен по ГАЗПРОМУ в диапазоне 152,1 – 158,9 Ключевым сопротивлением будет уровень 157,25
ПОЛЮС- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Полюса менялись в диапазоне 8422 – 9150
Цена акций компании смогла подрасти на прошедшей неделе, на фоне ожиданий позитивного отчета компании за 2-е полугодие 2022 года. Собственно, сам отчет можно посмотреть по ссылке, результаты работы оказались не блестящие, но и провальными их назвать сложно.
Я считаю, что на следующей неделе можем увидеть продолжение роста цен на акции ПОЛЮСА, на фоне ослабления рубля, позитива на фондовом рынке и потенциального начала роста цен на золото, а диапазон колебаний составит 8590 – 9250, а ключевое сопротивление будет на уровне 9050.
ЛУКОЙЛ – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Лукойла менялись в диапазоне 3804 – 3950
Акции компании закрылись в зеленой зоне, на прошлой неделе, повторим почти в точности диапазон колебаний неделей ранее. Это позитивный сигнал для акций Лукойла, так как сформировалась разворотная свечка вверх на недельном графике, по крайней мере, я на это надеюсь.
Ослабление рубля и относительно стабильные цены на нефть, пока не оказывают поддержки акциям нефтегазового сектора, но я уверен, что это временное явление. Негативный информационный фон, созданный вокруг нефтегазовых компаний и Лукойла в частности, не позволяет акциям начать нормальный рост.
Я полагаю, что колебания цен по акциям ЛУКОЙЛА будут в диапазоне 3850 – 4040. Ключевым сопротивлением будет уровень 3975.
НОВАТЭК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям НОВАТЭКА менялись в диапазоне 1015,8 – 1054,6
На прошлой неделе, акции компании закрылись в зеленой зоне. Общий негатив в нефтегазовом секторе не дал акциям показать заметный рост, хотя цена на природный газ в США и показала заметный отскок. Пока ослабление рубля и рост цен на природный газ не оказало позитивного влияния на акции компании Новатэк.
Приближается время, примерно середина марта, когда СД (Совет Директоров) сделает рекомендацию по итоговым дивидендам за 2022 год. Думаю, что размер дивидендов приятно удивит инвесторов, а итоговые выплаты акционерам за 2022 год станут рекордными за всю историю компании. Я ожидаю финальный дивиденд на акцию за 2022 год в размере 50 рублей на акцию.
Иметь в портфеле акции Новатэка значительно спокойнее и надежнее, чем многие другие акции. Я ожидаю ралли по этим акциям в ближайшее время, а заодно и получение дивидендов по ним.
Я считаю, что на будущей неделе колебания цен по акциям НОВАТЭКА будут в диапазоне 1020 – 1090. Ключевым сопротивлением будет уровень 1060
ГМКНорНик – Прогноз на прошлой неделе был таким:
А реальности, котировки по акциям на прошлой неделе менялись в диапазоне 14260 – 14792
Акции компании, на прошлой неделе, закрылись в красной зоне, четвертую неделю подряд. Ничего страшного в таком снижении цен на акции нет, так как на рынке коррекции неизбежны. Цены на промышленные металлы заметно снизились, на фоне укрепления доллара в мире и ухудшения ожиданий по перспективам экономики. Я не ожидаю сильного ралли по этим акциям, хотя и открыл длинную позицию в пятницу. Сильный отскок по ценам – вполне реально увидеть на будущей неделе, благодаря ослаблению рубля и улучшению настроений на фондовом рынке.
Полагаю, что котировки акций могут подрасти в цене, а ожидаемый торговый диапазон по акциям ГМКНорНикель на будущей неделе будет в рамках 14240 – 14840, а ключевым сопротивлением будет уровень 14630.
НЛМК- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям НЛМК менялись в диапазоне 114,4 – 122,44
На прошедшей неделе, акции НЛМК возобновили рост, после заметной коррекции, неделей ранее. В начале недели появилась отличная возможность открыть длинную позицию по этим акциям, а чем я написал в еженедельном обзоре на прошлой неделе:
Я сам открыл в понедельник длинную позицию по 114.60, о чем написал в своем закрытом платном канале «ASChannel», где я выкладываю свои сделки, ордера, позиции и итоги еженедельной работы.
Ожидаю, продолжения роста цен на акции НЛМК, пока растущий тренд остается в силе, как и мои ожидания возобновления выплаты дивидендов со второго полугодия 2023 года.
Полагаю, что котировки акций НЛМК на будущей неделе будут меняться в рамках 117,9 – 127,6, а ключевым сопротивлением будет уровень 123,90
Сургутнефтегаз- Прогноз на прошлой неделе был таким:
А в реальности, котировки по акциям Сургутнефтегаза менялись в диапазоне 21,38 – 22,7
Акции Сургутнефтегаза закрылись ростом цен на прошлой неделе, хотя отскок и не стал выдающимся. Пока нет растущего тренда по этим акциям, так как цена никак не может преодолеть уровень в 24 рубля за акцию. Торговля в диапазоне, который сейчас находится между 21 и 24 рублями за акцию, тоже полезен. Есть понимание, что торговля от покупки, приносит прибыль, а потенциал роста цен на акции остается огромным.
Обычный диапазон цен по этим акциям был несколько лет между 32 и 38 рублей за акцию, с периодическими всплесками цен до 50 рублей за акцию. Почему бы это не повторить в этом году…
Полагаю, что котировки акций Сургутнефтегаза на будущей неделе будут меняться в рамках 21,62 – 23,3, а ключевым сопротивлением будет уровень 22,76.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Телеграмм-канал "Vенчурные Инвестиции"
Rutube-канал «Vенчурные Инвестиции»
YouTube-канал "Venture Investment"
