Неделя оказалась интересной, впрочем, как и многие предыдущие. Тут и падение московского индекса, и снижение цены на газ, ну и провал рубля.
Индекс Мосбиржи не удержался на недавно взятом рубеже 2200 п., потерял более 4%. РТС продавлен ослаблением рубля, -5%. Одна из причин: предстоящее 21-22 февраля Послание и экстренное заседание Думы и Совфеда. Допускаю, что ничего критичного для рынков заявлено не будет, но инвесторы (более 80% объёма дают физики) по своей природе пугливы и суеверены. Негатива добавили разговоры о «добровольном взносе» и рекордном дефиците бюджета. Тем не менее под конец недели наш рынок отскочил, сократив потери: девальвация рубля даёт фору экспортерам, а нефтяники не вошли в планы Минфина – их не просят добровольно-принудительно скидываться. 10-й пакет санкций ЕС, с отключением от Swift Тинькофф и Альфы, уже в ценах.
Рубль продолжает ослабевать: к доллару в моменте до 75, к евро до 80, к юаню почти до 11. Помимо резкого роста бюджетного дефицита, давят геополитика, в первую очередь опасения вступления в острую фазу СВО накануне её годовщины. Ближе к налоговому периоду, а также под влиянием продаж юаней из ФНБ, рубль может немного подрасти, но это не будет трендом.
Американский рынок продолжил медленно ползти вниз: S&P500 и Nasdaq чуть ниже нуля. По всем канонам, он должен был хорошенько просесть. ФРС говорит, что данные по инфляции ему не нравятся, она застыла на уровне 6.4% годовых. И что ставку будут держать высоко дольше, чем ожидалось. Но есть факторы, не дающие акциям сильно упасть: рынок труда сильный, отчёты компаний в целом выходят неплохие, рекордные байбеки поддерживают котировки.
Хит-парад недели:
- Минфин определил параметры «добровольного сбора»: 300 млрд рублей, с части прироста финансового результата за 2021-2022 г., кроме компаний ТЭКа.
- Совет директоров VK одобрил редомициляцию (перерегистрацию) с британских островов BVI.
- В 10 пакете санкций ЕС предусмотрено отключение от SWIFT Тинькофф банка, Альфы и Росбанка. Росатом и экспорт алмазов не вошли в список.
- Госдума приняла закон о предельном дисконте на нефть Urals для расчета НДПИ и НДД: с июля он не будет превышать $34 от средней цены Brent.
- Центробанк продлит ограничения на снятие валюты после 9 марта и не видит возможностей для ослабления валютного режима.
- Глава ЦБ Э.Набиуллина заявила, что банки должны возмещать клиентам средства, украденные мошенниками.
А чем запомнилась вам неделя?
