Экономический цикл - это временной интервал, состоящих из четырех фаз. Эти фазы идут друг за другом. А именно рост-пик-кризис-рецессия,после этого идет повторение рост-пик-кризис-рецессия.
Сейчас разберем каждый цикл:
- 1.Фаза роста.(В среднем 3,5-5 лет) После того, как экономика побывала на дне, начинается рост. На него указывают все экономические показатели.А именно: уровень безработицы падает, прогнозируется рост ВВП, выдают много кредитов, так как после кризиса в банках низкие ставки, уменьшается инфляции.
- 2.Пик.(В среднем 1-2 года)Момент, когда вся экономика растет с каждым днем.Все производство работает на максимуме.Безработица на нуле.Рынке растут каждый день.Вот тут наступает момент разворота.Послужить к такому моменту может к примеру: увеличение ставок по кредиту, ухудшение прогнозов по ВВП или какое то не предсказуемое событие("Черный лебель").
- 3.Кризис.(В среднем 1,5-2,5 года) Спад характеризуется увеличением безработицы,падает спрос на товар, кредитов берут мало, прогноз ВВП уменьшается, уменьшение кредитного рейтинга странны.Это стадия продолжается довольно долго, настроение на рынки становиться все хуже, этому способствуют СМИ.
- 4.Рецессия.(В среднем 2 года) Самая низшая точка падения(Дно), тут наступает разворот.Обычно рынок показывает падение то тех пор пока ВВП два квартала подряд показывает нулевой рост или падения.В этот период запасы на складах падают, падают продажи, безработица растет. В этот момент ЦБ начинают стимулировать рынок к росту, уменьшая процентные ставки.
В каждом из этих циклов растут и падают разные сектора:
Зеленом показано те сектора у которых в эти циклы наибольшая динамика.
Чтобы определить цикл нужно обращать внимания на все параметры о которых было перечислено в описание циклов. Эти параметры мы смотрим по рынку США, так как этот рынок является фундаментальным.Можно использовать график S&P500.(https://ru.tradingview.com/symbols/SPX/)
Так же нам поможет индекс PMI.(Это значение можно посмотреть на сайте:https://ru.investing.com/economic-calendar/ism-manufacturing-pmi-173)
Если значение:
Держится выше 60 несколько месяцев, то это может подтолкнуть ЦБ к повышению процентных ставок.
Выше 50, значит экономика идет на подъем.
Ниже 50, но выше 45, экономика продолжает расти.
Ниже 45, в течение длительного времени, экономика находиться в упадке. Тут может начаться стимулирование рынка разными способами.
Ниже 42, в течение длительного времени, признак надвигающейся рецессии.
Используя это вы можете в разные циклы увеличивать часть активов в том секторе, в котором ожидается наибольшая динамика роста.
#биржа #инвестиционный портфель #рынок ценных бумаг #инвестиции