Друзья и коллеги!
Написать эту статью меня заставил, один из комментариев к очередному обзору рынка, постоянного читателя канала:
И правильные вопросы задаются в этом комментарии, слишком много факторов, которые потенциально могут воспрепятствовать росту цен на драгоценные металлы. Я решил в этой статье разъяснить свою позицию и свой взгляд на драгоценные металлы.
Начнем с истории, это всегда полезно. Как говорил Жванецкий: - «Что толку вперед смотреть, когда весь опыт сзади!» На протяжении всей современной истории, золото всегда было, есть и будет настоящим мерилом денег и их стоимости. Все попытки это изменить заканчивались проблемами в монетарной системе, экономики и часто приводили к политическим изменениям. Так что с золотом шутки плохи!
Но, вернемся в настоящее. Близится окончание 2021 года, изменение монетарной политики ФРС в США и ЦБ других ведущих экономик мира. Будет сделана еще одна попытка нормализовать кредитно-денежные отношения и повысить цену бумажных денег. Такую попытку уже делала Джанет Йеллен, будучи главой ФРС, но снижение баланса ФРС и увеличение учетной ставки в США быстро привели к резкому снижению фондового рынка и недовольству крупного бизнеса и банков. Это было совсем недавно, буквально 3 года назад.
Теперь баланс ФРС стал больше за это время почти в два раза, госдолг США увеличился еще на несколько триллионов долларов, фондовые рынки обновляют свои исторические максимумы, инфляция бьет рекорды за 40 лет и только драгоценные металлы скромно топчутся на месте.
Даже Биткоин за этот год умудрился дважды обновить свой исторический максимум!
Так что не так с золотом и серебром? На мой взгляд, большого интереса инвестиции в драгоценные металлы не представляют, по достаточно банальной причине. Инвесторы ослеплены прибылью по акциям, криптовалютам, товарным рынкам и им просто не до золота. Норма прибыли, которую получают сейчас на других инструментах больше, чем инвестиции в драгоценные металлы. Но, вложения в эти металлы никогда и не были «быстрыми», наоборот, люди которые понимают ценность настоящих денег, всегда вкладывали свои деньги в золотые и серебряные слитки.
В Швейцарии стали выпускать слитки в 1 грамм! Как говорил мой хороший друг: - «Когда придет война, только на золото можно будет купить буханку хлеба!»
Так что пока большинство инвесторов наслаждаются сверхприбылями по бумажной переоценке своих акций, пока горят глаза и хочется еще больше заработать на этом, другие инвесторы, молча, и тихо покупают металлические слитки в различной весовой упаковке, и спокойно ждут.
У золота были отличные периоды роста, когда с 2003 по 2011 год цена выросла с 350 до 1920 долларов за тройскую унцию, что весьма неплохо, даже по меркам акций. Потом было 8 лет забвения и нуднейшего торгового диапазона 1040-1380, пока не наступило лето 2019 года. Именно в тот момент, цена по золоту вышла из этого диапазона и прорвала верхнюю границу.
Рост был быстрым и сильным. Именно с того момента, с лета 2019 года зародился текущий восходящий тренд, который не закончился до сих пор.
Я считаю, что драгоценные металлы останутся востребованным активов. Конечно, на рынке любой товар, акция, облигации или металл ежедневно растут или снижаются в цене. Важно понимать генеральное направление движения того или иного актива.
На мой взгляд, о чем я неоднократно писал в своих обзорах и статьях, у драгоценных металлов есть хороший потенциал для роста. Инфляция – всегда была драйвером для увеличения стоимости золота. Уход от рыночного риска, политические или военный обострения также играли не последнюю роль в росте цен на драгоценные металлы.
Конечно, рост доходностей по американским облигациям, когда вложения в долговой рынок становятся более доходными, чем вложения в металлы, укрепление доллара против основных валют и возникновение дефицита ликвидности, ужесточение монетарной и бюджетной политики – все эти факторы могут негативно повлиять на цену золота и других металлов.
Но, пока золото торгуется выше значения 1670 долларов, которое уже не раз за последние годы становилось надежной опорой для этого металла, а серебро выше 21 доллара, я не думаю, что стоит переживать за дальнейшую судьбу этих металлов. Для меня это главные реперные точки по золоту и серебру. Если цены смогут пробить эти поддержки, то я перестану говорить о потенциале роста цен на драгоценные металлы. А пока я верю, что золото сможет не только обновить свои максимальные значение выше 2000 долларов за тройскую унцию, но и уйти значительно выше этой цены. Необеспеченные бумажные деньги в огромных количествах, рано или поздно приведут к значительной переоценке золота и других драгоценных металлов. Вот такое мое мнение…
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
