Многие инвесторы вкладывают средства в отдельные акции, не представляя, насколько это опасно. Почему инвестирование в индекс на все акции через ETF — это лучшее решение, давайте выяснять!
Отдельные акции или ETF
Многие игроки на рынке инвестируют в фондовый рынок, делая это через покупку отдельных акций, однако существует и другой способ: вложение в индекс, то есть покупка всего рынка, без выбора отдельных бумаг.
Акции приносят прибыль
В 2018 году вышло любопытное исследование: обгоняют ли акции казначейские векселя? Авторы проанализировали показатели доходности всех акций, торговавшихся на американской бирже с 1926 года. Они сравнивали доходность акций с векселями, то есть бумагами без риска.
Результаты исследования показывают, что остальные 96% акций показали доходность на уровне казначейских векселей, то есть почти нулевую.
Посмотрите на те бумаги, что сегодня представлены на фондовом рынке. Примерно 4% из них обеспечат рост всего рынка на следующее столетие, остальные 96% будут бесполезны!
Речь не идёт о том, что все 96% покажут нулевую доходность, имеется в виду, что если исключить те самые 4% самых высокодоходных акций, то рынок вообще не будет расти. Проблема в том, что никто не знает, какие четыре процента из акций будут лучшими, ведь будущее никто предсказывать не умеет.
Если вы покупаете отдельную акцию, то, скорее всего, она вообще принесет вам убыток: 58% акций с 1926 года показали доходность ниже казначейских векселей, а еще 38% отобразили лишь немногим выше.
Ваши шансы подобрать хорошие акции — это попытки найти иголку в стоге сена. Но зачем искать иголку, если можно купить весь стог сена
Не стоит думать, что хорошие акции — это просто гиганты, вроде Amazon, Google, Apple.
О крупных компаниях
Далеко не факт, что гиганты принесут большую прибыль за следующее десятилетие. Возможно, за дальнейший рост рынка будут отвечать компании, о которых вы никогда и не слышали. Как несколько десятилетий назад никто не слышал про Apple и Microsoft.
Давайте представим, что вы решили выбрать 10 крупнейших компаний и вложить только в них, проигнорировав тысячи более мелких. У многих создается впечатление, будто это даже надежнее, чем вложить в весь рынок, но это не так.
Например, вы решили вложить по 10% от портфеля в 10 крупнейших компаний мира. Возьмем нейтральный год, при котором не было серьезного кризиса, допустим, обычный 2004 год.
Результат, согласитесь, очень скромный, и это без учета инфляции.
С учетом инфляции ваш портфель показывал бы прибыль в размере 1,5% годовых
Для сравнения: если вы вложили бы в весь рынок США, то прибыль за тот же период была бы равна 6% годовых, с учетом инфляции.
При этом волатильность была бы ниже, максимальная просадка, соответственно, тоже была бы не столь значительна,
то есть с индексом на все акции вы бы зарабатывали в разы больше, а рисковали бы меньше.
А что на практике
Мы узнали, что приобретение отдельных бумаг — это весьма рискованная затея. Однако почему так происходит и как нужно вкладывать?
Выясним в следующей статье, прошу:
✧Как вы считаете, какие компании будут двигать рынок вверх в будущем?✧
Подписывайтесь и оценивайте статью, чтобы видеть больше полезных статей про инвестиции!
Узнайте больше:
#инвестиции #инвестиции без воды #фондовый рынок #покупка акций #отдельные акции #как вкладывать деньги #хорошие акции #акции #акции и облигации #etf
