Очень часто человек, который только - только начинает инвестировать, через короткий промежуток времени становиться очень самоуверенным в себе. У него всё получается (особенно сейчас, в период бычьего рынка), он начинает совершать спекулятивные сделки и самое страшное прибегает к использованию заёмных средств (левериджа). Риск заключается в том, что «инвестор» не осознаёт все возможные опасности, а самое главное не умеет этим пользоваться и не понимает, что тенденция рынка не предсказуема и не стоит рисковать капиталом своей семью с целью получения мгновенной прибыли.
Леверидж — это торговля на заёмный капитал, когда вы закладываете (дом, машину, квартиру, акции,…). Тем самым вы увеличиваете свою позицию и сумму заработка, но рискуете всё потерять.
Если торговать без заёмных средств (на свои) вы покупаете количественное значение акций и если она упала в цене, то страшного ничего не происходит, компания и дальше генерирует прибыль, платит дивиденды и восстановиться в своей цене в долгосрочном периоде. Но если вы используете заемный капитал, то попадаете на кредитный крючок (маржин колл). Когда возможно требование брокера о внесении дополнительных денежных средств или ценных бумаг, при проседании вашей позиции, и даже принудительное закрытие позиций по непокрытому кредиту.
Инвестиционный риск левериджа заключается в том, что вы не способны предсказывать движение фондового рынка и в любое время можем произойти коррекцию фондового рынка на 30 – 40%, как минимум. И если вы стоите в открытой позиции да и ещё с 3м плечом, то коррекция ценной бумаги на 20 % приведёт к тому, что брокеры начнут закрывать ваши позиции принудительно. И хотите вы того, или нет, особенно если нет дополнительных денег для удержания позиции. Получается такая ситуация, что акция упала на 20%, убыток при этом гарантированно будет составлять 60%.
Готовы вы к такому риску?
