В России более 10 млн ипотечников и более 13 млн инвесторов. Есть подозрение, что часть людей из первой группы также находится и во второй. Тогда возникает логичный вопрос — как погасить кредит на жилье за счет инвестиций?
Для наглядности разберем дивидендный портфель, собранный под ипотеку для среднестатистического американца. А потом поговорим о том, как выплачивать ипотеку дивидендами в России.
Покупка недвижимости в США в ипотеку
Средняя цена на семейный дом в Америке сегодня — около $375 тыс. Первый взнос варьируется, но обычно составляет около 5% от стоимости жилья. Банковская ставка по кредиту на 30 лет составляет 2,77%. При таких исходных данных платеж в пользу банка составит $1460 в месяц. Значит необходимо собрать капитал, который дивидендами перекроет эту сумму.
Как выбрать акции?
Стоит присматривать акции из списка дивидендных «аристократов» — они не снижают выплаты как минимум 25 лет подряд. В США обычно платят раз в квартал, поэтому потребуется как минимум три компании, которые охватят все 12 месяцев года. Для примера подойдут Abbvie, IBM и Coca-Cola.
Средняя дивидендная доходность такого портфеля составит 4% годовых, что перекрывает проценты по ипотеке. Но в сумму ежемесячного платежа также входит погашение тела долга (около $640 из $1460). Поэтому потребуется около $435 тыс. для данного примера.
Такой портфель, поделенный поровну между акциями трех компаний, будет приносить ежемесячно то больше, то меньше, чем требуется для погашения ипотеки. Иначе говоря, в месяцы более крупных выплат, нужно будет часть дивидендной выплаты запасать на следующие месяцы. Главное, чтобы цифры сошлись в целом по году.
Что делать, когда дивиденды растут?
В приведенном выше портфеле из трех акций прирост выплат в предыдущие пять лет составлял от 3% до 23% в год. Еще через 5 лет приход дивидендов в разные месяцы может составлять от $4570 в январе до $1290 в марте при одинаковых темпах роста. В этой ситуации разумно сделать ребалансировку.
Если дивиденды отменят
Застраховаться от риска снижения и отмены дивидендов можно, если расширить портфель на десятки, а лучше сотни разных компаний. Оптимальный вариант — покупка бумаг нескольких дивидендных фондов например, популярного ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF, но доходность выплат из-за этого может стать скромнее.
Как выплачивать ипотеку дивидендами в России
Искать компании со стабильными и растущими выплатами и отбирать самые щедрые из них в свой портфель. При сегодняшних ставках доходность бумаг тоже выше. Из тех компаний, которые с оговорками можно было бы отнести к отечественным аристократам, дивиденды выше 7% текущей цены платит, например, «Норникель».
Какие вложения нужны?
Средняя дивидендная доходность российских голубых фишек — 5,5% (за последние 10 лет), средний рост — 9,5% ежегодно. Средняя стоимость ипотеки, по данным ЦБ, на уровне 7,1% годовых при сроке около 20 лет. При таких исходных данных, чтобы полностью выплачивать ипотеку дивидендами, купив квартиру за ₽10 млн, нужно собрать капитал в ₽13,2 млн.