Облигациями называют ценную бумагу, которую можно купить на бирже. Так сколько можно заработать на облигациях и насколько это рискованно?
Обычно компании выпускают облигации, когда им нужны деньги на развитие бизнеса, — как правило, это легче и выгоднее, чем брать кредит в банке.
Облигация — это долговое обязательство, кредит. Эта бумага подтверждает, что компания или государство одолжили у инвестора деньги и обещают вернуть их с процентами в определённый срок. Для держателя облигаций не имеет значения прибыль эмитента — если компания не обанкротится, в день погашения облигации она обязательно выплатит ему определённую сумму.
Покупать облигации безопаснее, чем акции: их доходность часто известна заранее, а выплата процентов гарантирована их эмитентом. Основной риск держателя этих ценных бумаг — дефолт по облигациям. Если компания объявит себя банкротом, инвестор может и не вернуть деньги.
Зачем инвестору облигации?
- Альтернатива банковскому вкладу. Минимальный риск и повышенная процентная ставка, по сравнению с вкладом привлекает инвесторов. Такие инвесторы покупают надёжные корпоративные или государственные облигации на небольшой срок — 1−2 года.
- Диверсифицировать инвестиционный портфель. Если инвестор держит в своём портфеле только акции, он сильно рискует. Облигации позволяют снизить риски: они не будут падать в цене так, как акции.
- Получить спекулятивный доход. Опытные трейдеры, которые спекулируют на рынке, покупают облигации с длительным сроком погашения — 15–20 лет. Они рассчитывают на то, что при понижении ключевой процентной ставки цены на облигации вырастут и они смогут продать их дороже, чем купили.
Что нужно знать об облигациях?
Номинал - по облигациям российских компаний он чаще всего составляет 1000 ₽. Номинал выплатят инвестору, когда наступит срок погашения облигации. Также номинальное значение стоимости облигации используют для определения размера купонной выплаты в процентах.
Рыночная цена облигации — цена покупки на бирже. Не всегда равна номинальной: меняется в зависимости от спроса и предложения и других условий рынка ценных бумаг. Обозначают рыночную цену в процентах от номинала: она может быть как выше (103,6 %), так и ниже (98 %). Чем ниже рыночная цена, тем выше доходность к погашению, и наоборот.
Ставка купона — периодический процент, который компания будет регулярно платить владельцу облигаций. Большинство облигаций с фиксированным купоном, у них ставки всегда одинаковые. Но бывают и с переменным — когда ставка меняется перед каждым купонным периодом.
Срок погашения — определённая дата, в которую эмитент закроет кредит и выплатит номинальную стоимость облигации инвестору.
Доходность к погашению — та доходность, которую получит владелец облигации, если будет удерживать её до срока погашения. Доходность к погашению измеряют в процентах от цены покупки — как ставку по банковскому вкладу.
Как заработать на облигациях?
Заработать можно не только на купонах, но и на разнице в цене — если купить её ниже номинальной стоимости, а погасить по номиналу. Поэтому доходность к погашению не равна купонной ставке.
Ставка купона может быть 6 %, а доходность к погашению 5 %, если облигация сейчас торгуется дороже номинала. Или наоборот: если купить облигацию ниже номинала, по которому её погасят, то доходность к погашению будет выше, чем купонная ставка.
Например, номинальная стоимость облигации — 1000 ₽, размер купона — 100 ₽, рыночная цена — 970 ₽, до даты погашения облигации остается 2 года.
#инвестиции #облигации #вклады #финансы #деньги #кредит #заработок
