Очень часто возникает потребность пристроить доллары на короткий срок. От 1 года до 3 лет. Или если есть финансовая подушка безопасности в долларах, просто так их держать под подушкой явно не стоит. И тут нам могут помочь еврооблигации.
Еврооблигации (или евробонды) - это долговые ценные бумаги с фиксированной доходностью, которые торгуются на фондовом рынке. Отличие от обычных облигаций состоит в том, что они выпускаются в валюте, отличной от валюты государства, где находится эмитент.
Чаще всего еврооблигации торгуются на внебиржевом рынке с номиналом $100000 или даже $200000. И это является большим минусом. Но есть еврооблигации, которые можно купить и на Мосбирже с номиналом всего $1000.
Список еврооблигаций, которые торгуются на Мосбирже можно посмотреть по ссылке
Доходность надежных выпусков еврооблигаций как правило не очень высокая. И на сегодня это примерно 2-4%. Все что выше - эти выпуски уже имеют некоторый риск. В списке ниже покажу доходность на сегодняшний день.
Russia 28 (USD) - 2,26%
Russia 42 (USD - 3,35%
AlfaBank 23 (USD - 4,86%
VEB 25 (USD) - 3,52%
EVRAZ 23 (USD) - 1,69%
Norilsk Nickel 22 - 2,37%
Петропавловск - 4,57%
Gazprom 34 (USD) - 4,01%
При работе с еврооблигациями нужно помнить, что для многих из них нужен будет статус квалифицированного инвестора.
Еще один очень важный момент при работе с еврооблигациями - это ликвидность. Нужно понимать, что если вы захотели купить данный актив, то это может не получится мгновенно. Ликвидность в облигациях сильно ниже чем в акциях. Особенно это важно про продаже. Поэтому планируйте заранее и учитывайте этот момент.
Также при работе с еврооблигациями при подсчете дохода будет применена валютная переоценка.
Какую долю еврооблигаций держать в портфеле?
Тут все как и с обычными еврооблигациями. При консервативном портфеле это до 80%, а если ваша стратегия агрессивная, то до 20%.
Риски при работе с еврооблигациями
Кроме риска эмитента есть еще и риск повышения ключевой ставки. Купонная доходность долларовых облигаций изменяется вслед за ставкой ФРС. Если ФРС повышает ставку, эмитенты повышают купонные выплаты по новым облигациям. Понижение ключевой ставки влечет снижение доходности купонов по новым выпускам облигаций.
Доходность уже выпущенных облигаций подстраивается под изменение ставки. Когда ставка растет, облигация дешевеет, пока ее доходность не сравняется с доходностью новых выпусков.
Поэтому если инвестор купит облигации перед повышением ставки, ему придется либо продавать подешевевшие облигации с убытком, либо довольствоваться меньшим купоном.
Следует помнить. Хоть еврооблигации и являются консервативным инструментом их следует подбирать не менее тщательно чем акции.
Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка с большей доходностью? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.
Всем удачной недели!
