В комментариях периодически возникают вопросы про облигации. Зачем нужны, дохода ведь почти не дают?
В сегодняшней статье я попробую рассказать, как я использую облигации. И каким образом собираюсь использовать их ближе к пенсии.
Доброго времени суток, с вами Алекс Фьюни. Несколько лет назад я увлекся инвестициями, с целью обеспечить себе и своим детям достойное будущее. Теперь делюсь своими мыслями с вами.
Сразу предупреждаю, все что я пишу: не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Что я думаю про облигации
В данный момент облигации достаточно опасный инструмент.
Очень-очень сильная инфляция не только в России, но и во всем мире. При таких ставках облигации защитить от нее не смогут, и я думаю сейчас это многим очевидно. Из-за инфляции наш ЦБ постоянно ключевую ставку поднимает.
Еще год назад мы смотрели на ставки 4-5% как по облигациям так и по вкладам и думали, что с этим делать.
По своей сути облигации очень похожи на вклады в банк, но обладают рядом как преимуществ, так и недостатков.
Преимущества:
- Необязательно дожидаться купона или срока погашения, каждый день вам начисляется накопленный купонный доход(НКД) и тот кто покупает у вас облигацию обязан вам его уплатить.
- Можно вкладывать от одной тысячи рублей. В целом сейчас в банках тоже многие вклады от одной тысячи или даже меньше начинаются, если вы открываете онлайн, но все равно есть вклады от 30 и более тысяч.
- Можно найти ставки больше чем по вкладам
- Во время кризисов можно купить облигации дешевле номинала с очень хорошей доходностью
- ОФЗ считаются надежнее банковских вкладов
недостатки:
- Нет страховки АСВ, ваши деньги ваши проблемы, при банкротстве эмитента можно ничего не получить или получить значительно меньше вложенного
- У облигаций может меняться цена, причем очень значительно и особенно у длинных облигаций. Как раз на днях ожидают снова подъема ставки от ЦБ, а значит облигации снова подешевеют.
- Все купоны теперь облагаются налогом, в банках если у вас депозит небольшой то не возьмут налог, расписывать налогообложение вкладов не буду в этой статье.
- Если вы купите не особо ликвидные облигации, то можно в них, что называется застрять. Когда вам понадобятся деньги покупателя как назло может не быть и иногда это может длиться очень долго.
Как я планирую пользоваться облигациями
В данный момент у меня очень мало облигаций, финансовая подушка хранится отдельно на валютном банковском счете. Так как я активно пополняю портфель и пока он не очень большой, то роль облигаций для меня не очень значительна. Пока что я использую облигации как дополнительную подушку на случай если не хватает денег или еще какие-то проблемы. Плюс всегда можно использовать для закупок акций.
Ближе к моменту пенсии и жизни с портфеля доля облигаций будет пересмотрена в сторону увеличения.
Для того чтобы нормально жить с портфеля, необходим постоянный поток наличности и вот здесь облигации играют для меня важную роль.
Если мы говорим о портфеле размер которого позволит жить за счет него, то размер такого портфеля должен быть не меньше 12-15 годовых расходов при нынешней дивидендной и купонной доходности. Это минимум, лучше больше. Я предполагаю, что мы акции не продаем для жизни.
Я буду формировать портфель минимум на 20-25% в облигациях и столько же в рентной недвижимости. В зависимости от состояния рынка и цен на активы, пропорция может быть несколько иной.
При моей пропорции портфеля, получается такой состав портфеля и такие денежные потоки, берем доходность в 7%(налог считаем, что уже вычли)
портфель размером 15 годовых расходов
- Облигации, размер 3,75 года жизни, поток 3.15 месяца жизни
- Недвижимость, размер 3,75 года жизни, поток 3.15 месяца жизни
- Акции, размер 7 лет жизни, поток 6.3 месяца жизни.
Облигаций нам хватит почти на четыре года жизни, поток из купонов дивидендов и аренды перекрывает наши годовые расходы.
В случае кризиса в первую очередь могут упасть дивиденды и аренда. Представим, что их вообще отменили, мы спокойно берем деньги из облигаций, как из купонов, так и от продажи облигаций. Акции и недвижимость не трогаем, несколько лет можем жить. Плюс в такой момент, скорее всего акции очень сильно просядут и можно их подобрать.
Потом ждем восстановления и восстанавливаем пропорции портфеля.
Также нужно сказать, что дивиденды поступаю неравномерно, больше всего летом. Соответственно летом покупаем в основном облигации с целью тратить их в течение года.
Ну и опять-таки деньги на все серьезные, заранее запланированные покупки откладываются и копятся в облигациях, учеба ребенка, покупка недвижимости или автомобиля.
Примерно вот такая стратегия по облигациям, акции должны обеспечить максимальный рост портфеля, а облигации и недвижимость дают спокойный сон и деньги на жизнь.
Расскажите в комментариях, как вы видите возможность использования облигаций и свою стратегию.
А у меня на этом все!
Подписывайтесь на Дзен и телеграмм, чтобы не пропустить следующие статьи.
Я сделал канал в телеграмме если вам удобнее следить там.
С вами был Алекс Фьюни.
