То, что мировая финансовая система проходит сквозь кризис, сейчас уже всем очевидно. Однако все , что было до этого, включая падение рынков в марте 20 года , лишь цветочки. Теперь начинают проявляться явные проблемы.
Китайская Evergrande изо всех сил пытается собрать средства для выплаты своим многочисленным кредиторам, поставщикам и инвесторам, а регулирующие органы предупреждают, что его обязательства в размере 305 миллиардов долларов могут привести к более широким рискам для финансовой системы страны.
Evergrande должна выплатить проценты в размере 83,5 миллиона долларов 23 сентября по своим облигациям в марте 2022 года. 29 сентября он должен выплатить еще 47,5 миллиона долларов процентов по облигациям за март 2024 года. По обоим облигациям будет объявлен дефолт, если Evergrande не выплатит проценты в течение 30 дней с даты запланированного платежа.
Что бы вы понимали, объем долга этого Китайского пузыря составляет 2% ВВП всего Китая ! Китайские, Японские , Корейский рынки сегодня на выходных и праздниках, однако рынок Гонгонга HANG SENG потерял сегодня 3,3%. Это много. Когда остальная Азия выйдет с праздников, то будет отыгрывать этот провал. Если в ближайшее время власти Китая не найдут способ порешать проблему - то дефолтная зараза может начать расползаться по другим секторам Китайской экономики. А затем на рынки США и других стран.
Долги одного - это активы другого. Если начнется паника, то на рынках произойдет резкое сжатие ликвидности. Все сядут на деньги и будут бояться дать друг другу в долг. Стоимость денег резко вырастит.
Даже если мгновенного коллапса не будет, любая череда дефолтов это - потенциальный дефицит ликвидности т.е. нехватка живых денег.
И вот в это самое "преддефолтное" время, ФРС США 21-22 сентября будет обсуждать когда регулятор будет откачивать эту так необходимую рынкам ликвидность с рынка. Т.е. если ФРС снизит объем выкупа облигаций и ипотечных бумаг с рынка, то уменьшит количество денег попадающих в систему и тем самым еще больше усугубит вышеуказанную проблему.
Разумнее как нам кажется в данной ситуации было бы не много поднять ставку, но объем выкупа бумаг с рынка не сокращать. Тогда деньги у финансовых рынков будут подороже, но они все таки у них будут ! Однако ни кто сейчас об этом не думает.
ФРС , возможно сам того не подозревая, своими решениями и обрушит рынок облигационного долга. Если это произойдет то регулятор впадет в истерику , что заставит его еще быстрее поднять стоимость денег, что бы погасить пожар на рынках....
Объясняем финансы простым и понятным языком на нашем телеграмм-канале ЕНОТ-ФИНАНС.
1. https://t.me/Enot_Finances
2. ) ютуб канал : https://www.youtube.com/channel/UCXnWI-8jmIwD6vD6Se-yX8g
3. ) закрытый канал для тех кто хочет с нами зарабатывать и сформировать себе накопления (реклама на https://t.me/Enot_Finances)